SAP AG (NYSE: SAP) 和總部設(shè)在美國加州都柏林的Sybase Inc.(NYSE: SY) 于5月12日宣布， SAP的子公司——SAP美國公司已經(jīng)簽訂了收購Sybase的最終協(xié)議。這項(xiàng)交易將使兩家IT技術(shù)的領(lǐng)軍企業(yè)合二為一，更好地幫助客戶成為運(yùn)營更佳的“無線企業(yè)”。通過此次收購，兩家企業(yè)的客戶都可以更好應(yīng)對當(dāng)今的數(shù)據(jù)爆炸，并且使他們的商務(wù)用戶無論在什么地方工作，都可以實(shí)時(shí)地獲取信息和洞見，從而幫助他們在信息充足的情況下做出快速決策。企業(yè)將受益于更高的生產(chǎn)力、更快的速度和更大的靈活性，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。根據(jù)收購協(xié)議當(dāng)中的條款和條件，SAP美國公司將以每股65美元的價(jià)格、以現(xiàn)金收購要約的形式收購全部已發(fā)行的Sybase普通股股份，總價(jià)值約為58億美元。

每股的收購價(jià)格比Sybase的三個(gè)月平均股價(jià)溢價(jià)44%。這次交易的資金來自于SAP現(xiàn)有的現(xiàn)金儲備以及巴克萊銀行與德意志銀行安排和擔(dān)保的27.5億歐元貸款。該交易已獲得Sybase董事會的一致同意。完成本次要約收購的條件是：在充分稀釋股權(quán)的基礎(chǔ)上，購回大多數(shù)已發(fā)行的Sybase普通股股票，并獲得相關(guān)反壟斷部門的批準(zhǔn)。

SAP 和 Sybase將受益于雙方的協(xié)作

并購?fù)瓿芍?，SAP和 Sybase都將從產(chǎn)品線和市場上的協(xié)同作用當(dāng)中受益。SAP將能夠使解決方案快速延伸到所有的移動(dòng)平臺上，以實(shí)現(xiàn)SAP內(nèi)存計(jì)算（In-memory Computing）的愿景。同時(shí)，它也將帶動(dòng)更多客戶采用SAP軟件，并使客戶能夠從現(xiàn)有投資中獲得更大的商業(yè)價(jià)值。此外，Sybase的創(chuàng)新移動(dòng)平臺可以連結(jié)所有的應(yīng)用軟件和數(shù)據(jù)（包括SAP和非SAP的應(yīng)用軟件和數(shù)據(jù)），實(shí)現(xiàn)這些軟件在移動(dòng)終端上的運(yùn)行。SAP、Sybase和他們的客戶都可以接入Sybase的訊息網(wǎng)絡(luò)，通過全球850多家運(yùn)營商，接觸到40億移動(dòng)用戶，并在移動(dòng)終端上通過提醒、交易和宣傳活動(dòng)等方式，與他們的客戶建立和保持聯(lián)系。

對Sybase來說，SAP的內(nèi)存 (In-memory) 技術(shù)將提供一個(gè)大幅提高分析處理能力的機(jī)會。此外，Sybase還可以將其在金融業(yè)打造的復(fù)雜事件處理和分析能力帶給更多其他行業(yè)、市場和產(chǎn)品領(lǐng)域的消費(fèi)者， SAP在這些領(lǐng)域當(dāng)中實(shí)力雄厚，并且可以與Sybase形成優(yōu)勢互補(bǔ)。最終，Sybase的核心數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)將在SAP內(nèi)存技術(shù)的推動(dòng)下獲得提升，從而實(shí)現(xiàn)整合交易和分析功能。。同時(shí)，通過宣布繼續(xù)支持各大頂級數(shù)據(jù)庫供應(yīng)商， SAP也再次強(qiáng)調(diào)了尊重客戶選擇的承諾。

兩家公司的優(yōu)勢互補(bǔ)還將為SAP和Sybase生態(tài)系統(tǒng)中的合作伙伴提供更多的機(jī)會。通過在Sybase提供的市場領(lǐng)先的移動(dòng)平臺上進(jìn)行創(chuàng)新，兩家公司的軟件和實(shí)施合作伙伴可以捕捉到更多新機(jī)會。這一移動(dòng)平臺使合作伙伴更容易在各主要類型終端上創(chuàng)造、交付和安全管理移動(dòng)型企業(yè)應(yīng)用軟件。
 
SAP 與 Sybase 合并之后更加強(qiáng)大

SAP聯(lián)席首席執(zhí)行官兼SAP執(zhí)行委事會成員孟鼎銘先生表示，“通過這次收購，SAP將向數(shù)億移動(dòng)用戶提供市場領(lǐng)先的解決方案，把全球最好的商業(yè)軟件和最強(qiáng)大的移動(dòng)基礎(chǔ)架構(gòu)平臺結(jié)合在一起，這將極大地?cái)U(kuò)大SAP可觸及到的市場。對SAP和Sybase的客戶來說，這是一個(gè)意義重大的合并，意味著他們的員工在世界上任何地方都能更好更便捷的獲得信息和利用系統(tǒng)所提供的功能，以幫助企業(yè)在信息充足的情況下更快地做出實(shí)時(shí)決策。憑借SAP始終以客戶為中心的業(yè)務(wù)方式，我們將信守自己的承諾，支持Sybase的客戶成為最佳運(yùn)營企業(yè)。”

SAP表示將繼續(xù)支持兩家公司的產(chǎn)品路線圖，同時(shí)對產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)，幫助客戶從現(xiàn)有的投資中挖掘更大的價(jià)值。此外，SAP還表示兩家公司的開發(fā)部門將保持不變，并將通力協(xié)作，為客戶帶來更多創(chuàng)新?？偛课挥诩又荻及亓值腟ybase公司，提供一系列解決方案，以確?？蛻粜畔⒌玫桨踩墓芾砗妥畲蠡氖褂?，包括企業(yè)和移動(dòng)數(shù)據(jù)庫、中間件、同步、加密和終端設(shè)備管理軟件，以及移動(dòng)信息服務(wù)等。

SAP聯(lián)席首席執(zhí)行官兼SAP執(zhí)行委事會成員施杰翰（Jim Hagemann Snabe）先生說：“移動(dòng)終端設(shè)備正在成為企業(yè)應(yīng)用軟件的首選互動(dòng)點(diǎn)，不論用戶是工廠管理者、零售經(jīng)理還是發(fā)展中國家的企業(yè)家。SAP和Sybase的合并將使用戶可以選擇在領(lǐng)先的移動(dòng)終端設(shè)備上進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)營，發(fā)揮移動(dòng)終端設(shè)備的全部效力，包括為所有類型的企業(yè)和企業(yè)中不同類型的人員隨時(shí)隨地地提供信息互用、內(nèi)容傳輸和移動(dòng)商業(yè)服務(wù)等。另外，圍繞Sybase成型的數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，將鋪平“真正”實(shí)時(shí)分析的道路，并最終消除商務(wù)應(yīng)用軟件和商務(wù)智能之間存在的近十年的障礙。”

SAP中國區(qū)總裁蕭潔云表示：“我們特別專注于推動(dòng)SAP企業(yè)預(yù)置型（On-Premise）、按需隨選型（On-Demand）、移動(dòng)應(yīng)用型（On-Device）等三大類解決方案在中國的持續(xù)推廣。SAP與Sybase合并之后，將幫助我們推動(dòng)SAP優(yōu)秀的解決方案在戰(zhàn)略性行業(yè)的應(yīng)用，比如公共事業(yè)、零售、電信和金融服務(wù)；另外，中國的移動(dòng)用戶數(shù)量是全球第一名，SAP與Sybase的結(jié)合使得移動(dòng)終端和企業(yè)管理軟件更好的進(jìn)行對接，發(fā)揮移動(dòng)終端設(shè)備的全部效力，這也將幫助更多中國企業(yè)和用戶獲得更大驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)力”

Sybase將獨(dú)立運(yùn)行

兩家公司宣布Sybase將在“Sybase, an SAP Company”名稱之下作為獨(dú)立單位運(yùn)行。Sybase的管理團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)運(yùn)營這塊業(yè)務(wù)。SAP執(zhí)行董事會計(jì)劃向公司監(jiān)管委員會提議，任命Sybase總裁兼首席執(zhí)行官為SAP的執(zhí)行董事會委員。

SAP負(fù)責(zé)技術(shù)和創(chuàng)新的執(zhí)行委事會成員兼首席技術(shù)官Vishal Sikka先生說：“這次并購使SAP和Sybase都處于了更有利的地位，可為客戶現(xiàn)有技術(shù)投資帶來高移動(dòng)性和實(shí)時(shí)信息的收益。SAP的內(nèi)存計(jì)算（In-memory Computing）技術(shù)正在給業(yè)務(wù)分析帶來革命性的變化，并將為所有應(yīng)用軟件的企業(yè)數(shù)據(jù)管理帶來實(shí)質(zhì)性的變化。SAP的內(nèi)存（In-memory）團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)進(jìn)行內(nèi)存（In-memory）技術(shù)的創(chuàng)新，這些創(chuàng)新將使SAP和Sybase能為其客戶提供前所未有的價(jià)值。”

“這次合并是軟件行業(yè)里的一次變革性事件” ，Sybase首席執(zhí)行官John Chen先生說。“SAP的內(nèi)存（In-memory）技術(shù)加上Sybase的數(shù)據(jù)庫技術(shù)將給交易和分析應(yīng)用軟件的構(gòu)造帶來革命性的變化，這將使所有企業(yè)受益。更深一層來講，通過企業(yè)應(yīng)用軟件的市場領(lǐng)導(dǎo)者和企業(yè)移動(dòng)性的市場領(lǐng)導(dǎo)者的結(jié)合，全球各地的企業(yè)都可以在很多終端上進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)營。這將掀起一場企業(yè)生產(chǎn)力提升的新高潮。合并后的SAP/Sybase可以提供一種軟件，使企業(yè)在一個(gè)越來越以數(shù)據(jù)、客戶和移動(dòng)為中心的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。”預(yù)計(jì)并購將在2010年以及之后的時(shí)間使 SAP的每股收益增值 （在非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基礎(chǔ)上）

這次并購預(yù)計(jì)將在2010年第三季度期間結(jié)束，并將立即使SAP的每股收益增值（按非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則調(diào)整基礎(chǔ)計(jì)算）。SAP期待這次合并通過收入增加和成本效率的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生優(yōu)勢協(xié)同效果。有關(guān)具體產(chǎn)品、走向市場和其他整合的詳情將在交易完成后提供。

收購要約細(xì)節(jié)和披露信息
SAP美國公司的全資子公司Sheffield并購公司（Sheffield Acquisition Corp.）將根據(jù)美國證券法迅速制定一個(gè)收購要約，以收購所有的Sybase公司的普通股股份。完成收購要約和接受Sybase股份的條件是：在充分稀釋股權(quán)的基礎(chǔ)上，購回大多數(shù)已發(fā)行的Sybase普通股股票，并獲得相關(guān)管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和滿足其他的客戶條件。并購不需要獲得SAP股東的批準(zhǔn)，不受資金條件的限制。