近日，GSMA發(fā)布最新報告《中國移動經(jīng)濟(jì)發(fā)展報告2019》，報告稱，中國有望成為全球領(lǐng)先的5G市場之一，預(yù)計到2025年底擁有4.6億5G連接，占總連接數(shù)的28%。

報告指出，截至2018年底，中國是全球最大的移動市場，擁有12億戶獨(dú)立用戶，規(guī)模幾乎是北美地區(qū)的4倍。并且隨著消費(fèi)者和企業(yè)不斷尋求利用下一代網(wǎng)絡(luò)的諸多能力，預(yù)計2025年，5G的采用率將遠(yuǎn)高于全球平均水平。

加速5G部署步伐

“2G跟隨3G突破4G并跑”，眾多周知，中國運(yùn)營商在啟動4G方面雖然落后于一些發(fā)達(dá)市場，但在運(yùn)營商加大在網(wǎng)絡(luò)方面的投入后，移動數(shù)據(jù)速度得到提升，同時，相比澳洲和美國用戶，中國用戶以更快的速度遷移到了4G服務(wù)，在短時間內(nèi)形成了大眾市場和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

報告顯示，截至2018年底，中國有12億4G連接，相當(dāng)于總連接數(shù)的77%。截至2022年，廣泛覆蓋、價格合理的智能設(shè)備、更多地使用數(shù)據(jù)密集型服務(wù)以及對更高速度的需求都將有助于進(jìn)一步增加2.6億個4G連接并逐步淘汰2G和3G。隨著消費(fèi)者過渡到5G服務(wù)，4G采用率將隨之下降。

報告也明確指出，5G商業(yè)化指日可待。在中國，運(yùn)營商正在評估非獨(dú)立和獨(dú)立5G組網(wǎng)方式的優(yōu)缺點(diǎn)和相應(yīng)的組網(wǎng)方案。與此同時，其他一些市場的運(yùn)營商明確將首先采用非獨(dú)立5G模式，將現(xiàn)有的4G基礎(chǔ)設(shè)施和目標(biāo)小型小區(qū)納入熱點(diǎn)區(qū)域。獨(dú)立的5G網(wǎng)絡(luò)將允許4G和5G服務(wù)并行運(yùn)行，消除LTE集成的復(fù)雜性，同時實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。而中國將主辦2022年冬奧會和殘奧會，將進(jìn)一步加速5G部署的步伐。中國將與日本、韓國、美國等國家一起成為5G商用的領(lǐng)跑者，并將引領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋進(jìn)程。GSMA移動智庫預(yù)測，到2025年，中國的5G連接數(shù)量將超過北美和歐洲的總和，位列全球第一。其預(yù)計截至2025年底，中國的5G連接數(shù)將達(dá)到4.6億，占全國總連接數(shù)的28%。

各大運(yùn)營商的投資將在2020年后進(jìn)一步攀升

GSMA指出，盡管網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和頻譜效率改進(jìn)有望使5G的每單位數(shù)據(jù)成本低于4G，但是新網(wǎng)絡(luò)的增建意味著在早期階段5G建設(shè)成本或?qū)⒏痈甙?。報告指出，近年來，移動營收持續(xù)增長，但勢頭趨于平穩(wěn)。在包括日本和韓國在內(nèi)的亞太地區(qū)較為發(fā)達(dá)的市場當(dāng)中，核心移動營收正在承受用戶增長有限，以及更廣泛的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)競爭所帶來的壓力。中國當(dāng)前十年的年度移動營收在持續(xù)上升，預(yù)計2020年將達(dá)到近1770億美元(1.2萬億人民幣)。2018年-2025年，中國運(yùn)營商的年度營收將以1.2%的復(fù)合年增長率增長，而在此期間，中國的移動營收增長將占全球移動營收增長總量的16%。

圖1 中國運(yùn)營商移動營收(來源：GSMA 移動智庫圖)

如圖1所見，近年來，中國運(yùn)營商年度營收增長速度一直在放緩;鑒于激烈的競爭和零售價格監(jiān)管，預(yù)計2021年的增速僅為1%，低于2017年的4%，遠(yuǎn)落后于2013年14%以上的增速。而自2021至2025年，增速將逐漸持平。因此，2010-2017年移動營收高達(dá)7.1%的復(fù)合年增長率在未來七年內(nèi)預(yù)計將很難再度出現(xiàn)。

同時，報告稱，運(yùn)營商將掀起下一波資本支出浪潮。2010年-2018年，中國運(yùn)營商在資本支出項(xiàng)目上投入超過2680億美元(約合1.9萬億元人民幣)。由于運(yùn)營商尋求提供幾乎無處不在的4G服務(wù)覆蓋范圍，2015年投資額最高，超過前3年。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)后，資本支出在2016年-2018年顯著下降，而支出逐步轉(zhuǎn)向4G網(wǎng)絡(luò)升級，以提供性能上的改進(jìn)和更快的吞吐速度。

圖2 中國資本支出和資本強(qiáng)度(來源：GSMA 移動智庫圖)

目前，中國運(yùn)營商已經(jīng)準(zhǔn)備開始推行5G，近日，中國聯(lián)通宣布2019年預(yù)計將有可能投入60億~80億元用于5G投資。預(yù)測各大運(yùn)營商的投資將在2020年后進(jìn)一步攀升，這將有可能會增加目前13%的資本支出/收入比率。