來自市場研究公司Omdia的最新研究報告稱，我們已經過了物聯(lián)網“炒作周期”的頂峰，但該領域仍然充滿著大量并購、收購和投資交易。Omdia最近更新了其物聯(lián)網投資跟蹤報告，其中提供了一個由科技、電信和消費電子行業(yè)公司在物聯(lián)網領域進行投資和收購的數(shù)據(jù)庫。

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這一更新包括截至2019年12月31日宣布的交易。2019年宣布了129項新投資和105項獨特交易。在此期間的物聯(lián)網交易數(shù)量呈現(xiàn)同比增長，不過，其中部分原因是新的投資者類別被納入統(tǒng)計。Omdia現(xiàn)在增加了一些由通信服務提供商(CSP)、汽車OEM和科技公司的風險投資部門在2019年達成的物聯(lián)網交易。該報告不包括純風險投資和私募股權公司的交易。

Omdia物聯(lián)網研究分析師Fotiadi Mouzala指出，2019年，以物聯(lián)網連接、AI和半導體為主導的橫向物聯(lián)網技術投資趨勢繼續(xù)?？v觀以垂直技術為重點的投資，2019年汽車垂直領域的交易量相較于上一年呈現(xiàn)顯著增長。特定技術/用例的交易份額增長集中在AI和自動駕駛等少數(shù)幾個領域。此次更新中一些值得注意的交易包括大眾汽車對Argo.AI的26億美元投資，目的在于為大眾的自動駕駛汽車開發(fā)虛擬駕駛員系統(tǒng)和高清地圖，以及英特爾斥資20億美元收購AI芯片供應商Habana Labs的交易。

2020年顯然呈現(xiàn)出了一個截然不同的投資環(huán)境，新冠疫情阻礙了許多公司的投資計劃。在Omdia的下一次更新更新中，將尋找證明那些可能從新冠疫情帶來變化的世界中受益的領域加大投資的證據(jù)，但與此同時，2019年的清單上已經出現(xiàn)了一些宣告破產的公司，尤其值得注意的是衛(wèi)星互聯(lián)網提供商OneWeb。

AI、云、數(shù)據(jù)和安全性已成為物聯(lián)網領導者的主要投資領域

從投資目標來看，與物聯(lián)網相關的云、數(shù)據(jù)分析和AI公司需求旺盛。這對于主要的軟件/互聯(lián)網公司(如谷歌、微軟和亞馬遜)來說尤其如此。2019年2月，谷歌宣布收購Alooma，Alooma的平臺使企業(yè)能夠將其所有數(shù)據(jù)來源并入谷歌的BigQuery、亞馬遜的Redshift、Snowflake和微軟Azure等服務中。除了數(shù)據(jù)集成服務外，Alooma還幫助將數(shù)據(jù)遷移到云端，清洗數(shù)據(jù)，然后將數(shù)據(jù)匯集到AI和機器學習應用中。

谷歌還投資了提供數(shù)據(jù)網絡安全平臺的Ionic Security公司。這表明谷歌打算進一步發(fā)展其安全生態(tài)系統(tǒng)，并確保存儲在其云端的數(shù)據(jù)的安全性，以解決企業(yè)的主要物聯(lián)網痛點。在另一項重大的安全領域收購中，思科于2019年8月收購了提供工業(yè)物聯(lián)網(IIoT)安全解決方案的Sentryo公司。

在Azure的CVP Julia White于2018年宣布微軟將在未來四年內向物聯(lián)網投資50億美元后，微軟在2019年成為一個非?；钴S的物聯(lián)網領域投資者。微軟的目標是進一步變現(xiàn)和開發(fā)Azure的物聯(lián)網能力，尤其是在數(shù)據(jù)管理方面。微軟在2019年4月收購了物聯(lián)網平臺Express Logic，以增加連接到Azure云平臺的設備數(shù)量。微軟還收購了Databrick(2019年10月)，通過與該公司密切合作，創(chuàng)建了一個使用機器學習技術來攫取和處理大量數(shù)據(jù)的引擎，對于那些關注物聯(lián)網解決方案的公司來說，這可能是一個強大的工具。早在2019年7月，微軟收購了BlueTalon，以獲取大數(shù)據(jù)、安全和治理方面的關鍵專業(yè)知識。

對投資者分析突顯了幾種類型的玩家活動

去年，軟件/互聯(lián)網公司(如上所述)和設備/組件公司對物聯(lián)網領域的投資保持持續(xù)強勁態(tài)勢。許多軟件/互聯(lián)網公司資金充裕，與Omdia追蹤的其他類型玩家相比，他們受到的約束要少得多。在組件方面，恩智浦半導體(NXP)斥資17.6億美元收購了芯片公司Marvell Technologies的無線連接業(yè)務。此次收購將使恩智浦能夠為其工業(yè)和物聯(lián)網客戶提供完整的、可擴展的處理和連接解決方案。

與2018年相比，CSP在報告中占的比例更大，2019年進行了21筆交易，而2018年僅有13筆(見圖1)。

圖1：按投資公司類型劃分的年度物聯(lián)網投資交易。

來源：Omdia物聯(lián)網投資跟蹤報告，2020年第一季度。

這在一定程度上是因為改變了統(tǒng)計方法，從而包括來自CSP風投部門的部分物聯(lián)網交易，因此不應該被視為CSP并購活動的顯著增加。2019年由CSP牽頭的許多交易都是亞太地區(qū)CSP進行的。KDDI參與了開源自動駕駛初創(chuàng)公司Tier IV的A輪融資，該融資規(guī)模為1億美元。軟銀為巴西航運物流平臺Loggi牽頭了一輪1.5億美元的融資。此外，軟銀還主導了衛(wèi)星互聯(lián)網公司OneWeb的12.5億美元融資，高通也參與了該融資。然而，隨著OneWeb以新冠疫情挑戰(zhàn)為由在2020年3月宣布破產，證明了這項投資的成效不佳。

工業(yè)企業(yè)在2019年也更加活躍，達成了22筆交易，其中5筆是由石油/天然氣公司殼牌達成的。該公司投資了各種物聯(lián)網解決方案提供商，其中包括為自動駕駛汽車提供智能計量、能源監(jiān)控、AI和傳感器解決方案的公司。在Omdia的2019年更新中，汽車OEM也被更全面地包含其中。他們將重心放在了自動駕駛/AI技術上。其中一些投資超過10億美元，包括現(xiàn)代汽車對自動駕駛初創(chuàng)企業(yè)Aptiv的16億美元投資。

如圖2所示，按特定技術/用例劃分的交易份額增長，主要集中在AI和自動駕駛等少數(shù)領域(后一類占2019年交易總量的23%)。

圖2：物聯(lián)網相關投資的主要技術/用例領域，為期12個月和累計(交易總量，占交易量的百分比)。

來源：Omdia物聯(lián)網投資追蹤報告，2020年第一季度。

在2019年(按全年交易量計算)的“最高交易量”列表中，有5種技術/用例類別跌出名單：車隊管理和遠程信息管理、設備管理、設備和網絡安全、智能建筑以及安全性。在此次更新中，有5個新技術/用例加入了“最高交易量”列表：地理位置和制圖、健康與健身、技術設計/工程、優(yōu)化和管理解決方案以及VR/AR。

啟示和建議

互聯(lián)網和軟件公司在2019年對與物聯(lián)網相關或支持物聯(lián)網的云、數(shù)據(jù)和安全提供商進行了投資，這可能會進一步鞏固其首選供應商的地位。相比之下，CSP在這些領域的重大投資明顯減少。這可能表明，CSP正將投資重點放在網絡技術和優(yōu)化解決方案上，以支持其5G推出等雄心壯志。

與此同時，關于汽車OEM是否會暫停對自動駕駛和AI公司的進一步投資，這個問題依然存在。鑒于疫情的發(fā)展，2020年所有的賭注都將暫緩?？紤]到OEM面臨的需求下降以及許多企業(yè)暫時停產或將轉換設施用于生產醫(yī)療設備的事實，這些OEM可能受到的影響尤其嚴重。

總體而言，Omdia預期，隨著重點轉向維持現(xiàn)金狀況，絕大多數(shù)科技公司的風險承受能力將會下降，但是如果情況有所改善，投資活動可能會在今年下半年再次升溫。