貨幣是商品交換的產(chǎn)物。美國經(jīng)濟學(xué)家米什金認為，貨幣或貨幣供給是任何在商品或勞務(wù)的支付或在償還債務(wù)時被普遍接受的東西。而貨幣形態(tài)，與經(jīng)濟發(fā)展階段與需求密切相關(guān)。最早出現(xiàn)的貨幣是實物貨幣。在原始社會，游牧民族以牲畜、獸皮作為交換的媒介。而進入農(nóng)業(yè)社會后，人們以五谷、布帛、海貝、珠玉等充當最早的實物貨幣。在我國，在很長一段時間內(nèi)，金、銀、銅等貴金屬作為貨幣被普遍接受。北宋時期，我國四川地區(qū)出現(xiàn)了世界上最早的紙幣——“交子”。1971年，美國尼克松政府宣布美元徹底與黃金脫鉤，標志人類社會自此進入了純信用貨幣（Credit Money）時代。

而數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，對貨幣形態(tài)數(shù)字化的要求越來越迫切。在全球，數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)成為經(jīng)濟重要驅(qū)動力和新的增長點。在中國，報告顯示，2019年數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模達到35.8萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）36.2%。在這種情況下，逐步實現(xiàn)法定貨幣的電子化和數(shù)字化，有助于滿足數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對貨幣和支付體系的更高要求。而互聯(lián)網(wǎng)和信息科技蓬勃發(fā)展，金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，為數(shù)字貨幣產(chǎn)生奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。

從國際形勢看，有兩個趨勢是數(shù)字人民幣必須面對的：

第一，形式多樣的虛擬貨幣正在加速滲透，或?qū)ξ覈泿朋w系構(gòu)成沖擊。在比特幣等虛擬貨幣價格屢創(chuàng)新高的同時，天秤幣（Libra）等所謂的穩(wěn)定幣也在興起。雖然這些虛擬貨幣（穩(wěn)定幣）無法承擔法定貨幣的職能，但在一定范圍和場景內(nèi)受到追捧，以去中心化的模式在網(wǎng)絡(luò)上大規(guī)模交易。如果不加以防范，將可能侵蝕我國貨幣發(fā)行權(quán)。

第二，多個國家正在開展數(shù)字貨幣研究，或?qū)屨挤ǘ〝?shù)字貨幣先機。目前，已有不少國家在央行數(shù)字貨幣研發(fā)上取得實質(zhì)性進展或有意發(fā)行央行數(shù)字貨幣，包括法國、瑞典、沙特、泰國、土耳其、巴哈馬、巴巴多斯、烏拉圭等，美國近期也表現(xiàn)出對數(shù)字貨幣的濃厚興趣。如果我國不開展前瞻性部署，將難以在數(shù)字貨幣這場競賽中獲得先機。

從國內(nèi)情況看，較早研發(fā)數(shù)字人民幣，與我國支付結(jié)算體系現(xiàn)狀密切相關(guān)。一方面，我國移動支付市場規(guī)模巨大、增長迅速，支付方式和產(chǎn)品推陳出新，支付服務(wù)水平不斷提升，成為全球一道獨特風(fēng)景線。目前，廣大用戶已經(jīng)養(yǎng)成使用電子支付工具的習(xí)慣。另一方面，非銀行支付市場形成雙寡頭格局，大型支付機構(gòu)壟斷數(shù)據(jù)和場景，大量交易在其體系內(nèi)封閉循環(huán)，難以有效實施監(jiān)管，不但侵害客戶合法權(quán)益，更不利于公平競爭和金融風(fēng)險防范。在這種情境下，發(fā)行數(shù)字人民幣具有重要性和緊迫性。

數(shù)字人民幣將作為中國數(shù)字經(jīng)濟時代的“新基建”，在解構(gòu)國內(nèi)外諸多挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，重構(gòu)我國貨幣與支付體系。

一是提供幣值穩(wěn)定、無限法償?shù)臄?shù)字貨幣。數(shù)字人民幣由央行依法發(fā)行，具有人民幣現(xiàn)金所具有的全部特性，發(fā)揮價值尺度、流通手段、支付工具等功能，將有助于規(guī)范貨幣交易行為，節(jié)約社會成本，使現(xiàn)代金融和經(jīng)濟活動更加便捷、高效和安全。數(shù)字人民幣發(fā)行后，拒收現(xiàn)金行為或?qū)p少。

二是增強貨幣與支付體系公平性和普惠性。數(shù)字人民幣不向用戶收費，是面向全體公民的公共物品。作為法定貨幣，數(shù)字人民幣打破支付壁壘，在全部所支持的銀行和支付工具間實現(xiàn)流通；使用數(shù)字人民幣不用綁定銀行賬戶或支付賬戶，還可以在沒有網(wǎng)絡(luò)的情況下使用，使用場景和范圍更廣。

三是更好地維護金融穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險。數(shù)字人民幣中心化管理、“可控匿名”等特性，在保護用戶信息和隱私安全的同時，將支付活動置于有效管理之下，交易數(shù)據(jù)留存金融管理部門，解決現(xiàn)金交易中信息不對稱問題，有助于打擊洗錢、恐怖融資和反腐敗等，有助于金融風(fēng)險監(jiān)測和防控。<

此外，我國較早啟動數(shù)字人民幣研發(fā)工作，如果在法定數(shù)字貨幣方面開展國際合作，與世界各國及國際組織加強數(shù)字貨幣研發(fā)、監(jiān)管等方面信息共享和經(jīng)驗交流，將有助于更好地推動數(shù)字貨幣服務(wù)全球，也有助于我國更好地參與國際金融治理。

2020年10月開始，以發(fā)放數(shù)字人民幣紅包等形式，數(shù)字人民幣先后在蘇州、深圳等地開展三輪有公眾參與的測試活動。此外，北京、上海、雄安等地也對數(shù)字人民幣進行內(nèi)部測試。上述測試活動進展順利，參與主體既有商業(yè)銀行也有銀聯(lián)商務(wù)等支付機構(gòu)，應(yīng)用場景既覆蓋線下多類商戶也有線上購物方式，數(shù)字貨幣錢包既有軟件載體也有“可視卡”等硬件載體。但上述測試活動仍處于從封閉測試到公開測試的過渡階段。下一步，應(yīng)在安全性、穩(wěn)定性和連續(xù)性得到進一步驗證的前提下，盡快在全國范圍開展大規(guī)模公開測試，并在條件成熟時正式發(fā)行數(shù)字人民幣。