近日，三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)布了2020年財(cái)務(wù)報(bào)告。作為“十三五”的收官之年，對(duì)于通信行業(yè)，甚至全球各個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，2020年都是最為特殊的一年。面對(duì)新冠肺炎疫情沖擊、經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速以及行業(yè)、跨界競(jìng)合向多元演變等錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì)，三大運(yùn)營(yíng)商努力克服各種困難挑戰(zhàn)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

除了客觀因素外，在基礎(chǔ)電信服務(wù)領(lǐng)域，大規(guī)模增長(zhǎng)已成為過(guò)去時(shí)。網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、提速降費(fèi)、創(chuàng)新改革等舉措更是成為壓在運(yùn)營(yíng)商身上的三座大山。但總體來(lái)看，2020年三大運(yùn)營(yíng)商整體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好運(yùn)行態(tài)勢(shì)，營(yíng)收利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)流量帶來(lái)的移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增速放緩，對(duì)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)帶動(dòng)作用明顯下降;而服務(wù)于政企客戶(hù)的云服務(wù)、數(shù)據(jù)中心等ICT解決方案方面的收入顯著增長(zhǎng)，已成為增長(zhǎng)第一引擎。另外，以IPTV、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)為主的固定增值電信業(yè)務(wù)收入相較去年也出現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，云服務(wù)收入增幅最為明顯。

對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，省錢(qián)比掙錢(qián)更需要智慧。過(guò)去一年，運(yùn)營(yíng)商最大的資本開(kāi)支是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。為了更集約高效的建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通攜手開(kāi)創(chuàng)了共建共享的先河，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)廣電也宣布攜手共建，這進(jìn)一步降低了網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本，并大大縮短了網(wǎng)絡(luò)建設(shè)周期。然而，運(yùn)營(yíng)商還要面臨另一大固定“開(kāi)支”——提速降費(fèi)。以往發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，自2015年持續(xù)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)起,到2018年運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)讓利了2600億元;2019年讓利了1800億元;2020年讓利460億元,六年之間,三大運(yùn)營(yíng)商累計(jì)讓利近5000億元。

危中有“機(jī)” 2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收利潤(rùn)雙增長(zhǎng)

2020年是充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的一年。正如中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官王曉初所說(shuō)，2020年疫情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定挑戰(zhàn)，特別是在業(yè)務(wù)拓展、新用戶(hù)發(fā)展、5G建設(shè)和壞賬風(fēng)險(xiǎn)等方面，但疫情加速經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型升級(jí)需求，也帶來(lái)新商機(jī)。

整體來(lái)看，過(guò)去一年，三大運(yùn)營(yíng)商的營(yíng)收利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，特別是和去年的表現(xiàn)相比，至少都躋身到“及格”行列。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)移動(dòng)2020年?duì)I運(yùn)收入6957億元，同比增長(zhǎng)3.2%，增速較前兩年顯著提升，呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭。凈利潤(rùn)1078億元，同比增長(zhǎng)1.1%，盈利能力繼續(xù)保持國(guó)際一流運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)先水平,扭轉(zhuǎn)了2019年凈利潤(rùn)下滑的趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)增長(zhǎng)。EBITDA為人民幣2851億元，同比下降3.7%。

中國(guó)電信實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入人民幣3936億元，同比增長(zhǎng)4.7%;服務(wù)收入人民幣3738 億元，同比增長(zhǎng)4.5%，高于業(yè)內(nèi)平均水平;凈利潤(rùn)人民幣209億元，同比增長(zhǎng)1.6%。EBITDA為人民幣1189億元，同比增長(zhǎng)1.4%。

中國(guó)聯(lián)通2020年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入3038億元，同比增長(zhǎng)4.6%，其中服務(wù)收入人民幣2758億元，同比上升4.3%，高于行業(yè)平均的3.6%，全年利潤(rùn)124.92億元，同比增長(zhǎng)10.3%。

因?yàn)榉N種客觀因素，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商2020年的業(yè)績(jī)，外界并沒(méi)有太多奢望，但整體來(lái)說(shuō)，運(yùn)營(yíng)商還是交上了一份合格的答卷。未來(lái)兩年，面對(duì)4G業(yè)務(wù)飽和，5G建設(shè)資本開(kāi)支持續(xù)增大的局面，要想維持營(yíng)收利潤(rùn)增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)商還有更多的困難需要克服。

收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 創(chuàng)新業(yè)務(wù)價(jià)值凸顯

近年來(lái)，基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)成熟期特征明顯，但隨著運(yùn)營(yíng)商的產(chǎn)品不斷調(diào)整和優(yōu)化，這部分業(yè)務(wù)開(kāi)始逐步回暖。

以中國(guó)聯(lián)通為例，2020年中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力持續(xù)釋放，移動(dòng)服務(wù)收入及用戶(hù)ARPU已連續(xù)三個(gè)季度雙雙環(huán)比上升。2020年，中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)服務(wù)收入達(dá)到1567億元，同比止負(fù)轉(zhuǎn)正;移動(dòng)用戶(hù)ARPU達(dá)到42.1元，同比提升4.1%; 固網(wǎng)寬帶接入收入同比增長(zhǎng)2.4%，達(dá)到人民幣426億元。

過(guò)去一年，三大運(yùn)營(yíng)商在ToC和ToB業(yè)務(wù)上均保持健康的發(fā)展勢(shì)頭，當(dāng)中代表ToB的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入頗豐。2020年，中國(guó)移動(dòng)的政企客戶(hù)數(shù)達(dá)到1384萬(wàn)家，凈增356萬(wàn)家。專(zhuān)線收入達(dá)到人民幣240億元，同比增長(zhǎng)19.3%;DICT收入達(dá)到人民幣435億元，同比增長(zhǎng)66.5%，對(duì)通信服務(wù)收入的增量貢獻(xiàn)達(dá)到2.6個(gè)百分點(diǎn);其中，移動(dòng)云收入達(dá)到人民幣92億元，同比增長(zhǎng)353.8%。

過(guò)去一年，中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入達(dá)到人民幣840億元，同比增長(zhǎng)9.7%，全網(wǎng)云業(yè)務(wù)收入138億元，同比增長(zhǎng)58.4%。而中國(guó)聯(lián)通的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比大增30.0%，達(dá)到427億元，占整體服務(wù)收入比例提高至15.5%。其中ICT業(yè)務(wù)收入人民幣134億元，同比增長(zhǎng)33.4%;IDC及云計(jì)算業(yè)務(wù)收入達(dá)到人民幣234億元，同比增長(zhǎng)26.1%;物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)及大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到42億元和17億元，同比分別增長(zhǎng)39%和39.8%。

如今，我國(guó)正在進(jìn)入數(shù)字化服務(wù)新時(shí)代，經(jīng)濟(jì)社會(huì)信息化水平全面提升，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)空間得到極大拓展，預(yù)計(jì)這部分業(yè)務(wù)將保持高速增長(zhǎng)，在運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收中所占的比例也會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。

持續(xù)快速布局 挖掘5G藍(lán)海“金礦”

2020年，雖然受到新冠疫情的影響，但是我國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)并未受到太大影響。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，我國(guó)累計(jì)建成開(kāi)通71.8萬(wàn)座5G基站，實(shí)現(xiàn)所有地級(jí)以上城市和重點(diǎn)縣市的連續(xù)覆蓋。

5G對(duì)于通信行業(yè)的價(jià)值不言而喻，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)更是一座剛剛開(kāi)啟的藍(lán)海市場(chǎng)。因此，過(guò)去一年，運(yùn)營(yíng)商紛紛投入5G建設(shè)中。2020年，中國(guó)移動(dòng)資本開(kāi)支為1806億元，其中1025億元用于5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目中。2021年資本開(kāi)支預(yù)算為1836億元其中，5G相關(guān)投資計(jì)劃約1100億元。過(guò)去一年，中國(guó)移動(dòng)新建約34萬(wàn)個(gè)5G基站、累計(jì)開(kāi)通39萬(wàn)個(gè)5G基站，為全國(guó)所有地級(jí)市、部分縣城及重點(diǎn)區(qū)域提供5G服務(wù)。5G套餐客戶(hù)達(dá)到1.65億戶(hù)。

2020年，中國(guó)移動(dòng)全面推進(jìn)5G共建共享，與中國(guó)廣電在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、市場(chǎng)合作、網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)結(jié)算四個(gè)方面簽訂了具體協(xié)議。與廣電的5G共建共享，有助于以高效集約的方式加快5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋、進(jìn)一步鞏固5G網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、降低建設(shè)成本。

2020年，中國(guó)電信5G資本開(kāi)支人民幣392億元，和中國(guó)聯(lián)通的共建共享為雙方節(jié)約600億人民幣資本支出，全年節(jié)約大量電費(fèi)、鐵塔租金、運(yùn)維等費(fèi)用。過(guò)去一年建設(shè)在用5G基站達(dá)38萬(wàn)站，實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)在所有地級(jí)以上城市、重點(diǎn)縣市以及重要建筑室內(nèi)的連續(xù)覆蓋，最高峰值速率達(dá)到2.7Gbps，全球第一。

2020年，中國(guó)電信5G套餐用戶(hù)達(dá)到8650萬(wàn)戶(hù)，滲透率達(dá)到24.6%。電信董事長(zhǎng)柯瑞文指出，2021年中國(guó)電信的目標(biāo)是5G用戶(hù)套餐凈增8000萬(wàn)戶(hù)。預(yù)計(jì)2021年5G資本開(kāi)支約397億元，目標(biāo)在用5G基站增至70萬(wàn)站。

作為電信5G共建共享的合作伙伴，2020年，中國(guó)聯(lián)通的5G套餐用戶(hù)達(dá)到7083萬(wàn)戶(hù)，5G套餐用戶(hù)滲透率達(dá)到23%，高于行業(yè)平均的20%。2020年，中國(guó)聯(lián)通的5G開(kāi)支約340億元。通過(guò)與中國(guó)電信建成全球首張規(guī)模最大的5G共建共享網(wǎng)絡(luò)，總體5G基站規(guī)模累計(jì)達(dá)到38萬(wàn)。

談到5G未來(lái)的投資趨勢(shì)時(shí)，中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)王曉初表示，2020~2022年基本維持700億左右的投資，其中5G的投資占到350億左右，持續(xù)3年后，5G的投資就將開(kāi)始進(jìn)入下降階段。除非5G話務(wù)量找到新的突破點(diǎn)引發(fā)5G流量的迅速上升，那樣的話會(huì)再進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整。