Macquarie Capital分析師在一項(xiàng)調(diào)查注釋中給出結(jié)論：亞馬遜AWS有望在2013年能達(dá)到38億美元的收入，如果作為獨(dú)立公司的話(huà)，其價(jià)值可能會(huì)是190億到300億美元之間。

Macquarie的論據(jù)由分析師Ben Schachter引導(dǎo)，依賴(lài)于云計(jì)算可尋址的市場(chǎng)，以及對(duì)亞馬遜網(wǎng)路服務(wù)在“其他的”稅收種類(lèi)中所有歸入亞馬遜增長(zhǎng)的估計(jì)。

Macquarie調(diào)查注解與Morgan Stanley升級(jí)同時(shí)完成。Scott Devitt 根據(jù)國(guó)際增長(zhǎng)和全球?qū)嵭蟹?wù)項(xiàng)目更新了亞馬遜。Devitt將亞馬遜AWS稱(chēng)為戰(zhàn)略性資產(chǎn)。

Schachter關(guān)于亞馬遜AWS的報(bào)告更有趣。Schachter指出亞馬遜AWS很有可能成立更大的企業(yè)(一個(gè)很可能會(huì)快速繁榮發(fā)展的實(shí)體)。迄今為止，亞馬遜AWS一直依賴(lài)于新創(chuàng)公司和小型公司。大型公司論據(jù)積少成多。在去年亞馬遜AWS客戶(hù)和合作伙伴儀式上，像Pfizer這樣的公司已經(jīng)準(zhǔn)備到位。

分別地，我已經(jīng)確認(rèn)了亞馬遜AWS一個(gè)美國(guó)銷(xiāo)售區(qū)域的屬性。在小氛圍內(nèi)，作為該地區(qū)的前200(每月從5000美元到大約每月20萬(wàn)美元)而突出。如果你推測(cè)整個(gè)美國(guó)的數(shù)據(jù)，結(jié)合國(guó)際市場(chǎng)和較小商戶(hù)每月所支付的1000美元，你會(huì)很清楚的發(fā)現(xiàn)是亞馬遜AWS有提前增長(zhǎng)的趨勢(shì)。這種增長(zhǎng)可能來(lái)自與額外的合作伙伴或者更好的單獨(dú)渠道努力有關(guān)。

Macquarie的Schachter正在估計(jì)，亞馬遜AWS目前可尋址市場(chǎng)在2012年是110億美元，實(shí)際收入是20億美元。在2013年里，Schachter估計(jì)亞馬遜AWS將有38億美元收入。

在Macquarie報(bào)告中的關(guān)鍵點(diǎn)：

對(duì)于亞馬遜公司來(lái)說(shuō)，亞馬遜AWS是100%盈利的部分。亞馬遜AWS費(fèi)用沿著其技術(shù)和容量線(xiàn)進(jìn)行。由于亞馬遜AWS比亞馬遜零售商業(yè)增長(zhǎng)快，整個(gè)公司的毛利率也正在改變。

亞馬遜AWS的S3服務(wù)的存儲(chǔ)以指數(shù)增長(zhǎng)，該存儲(chǔ)會(huì)一直增長(zhǎng)數(shù)年。

亞馬遜AWS有望于2013年實(shí)現(xiàn)38億美元的收入，2014年的62億美元，以及2015年88億美元收入。在2015年，亞馬遜AWS會(huì)占有亞馬遜7%的收入-重點(diǎn)是，但是對(duì)于零售商來(lái)說(shuō)，在其財(cái)政報(bào)告中在達(dá)到需求而中斷其數(shù)字來(lái)說(shuō)還是不夠大的。

與亞馬遜AWS競(jìng)爭(zhēng)是棘手的，因?yàn)镽ackSpace是僅有的單獨(dú)直接競(jìng)爭(zhēng)者之一。Savvis 和Terremark 與亞馬遜AWS競(jìng)爭(zhēng)，但是那些全套裝備分別屬于CenturyLink 和Verizon的下屬公司。

Schachter 說(shuō)：

使用我們上面對(duì)2013年亞馬遜AWS收入38億美元的估計(jì)和應(yīng)用根據(jù)上面注釋的大約5倍數(shù)的對(duì)比，我們得出了該商業(yè)基于EV/銷(xiāo)售基礎(chǔ)(等同于亞馬遜公司股票大約41美元/股)大約190億美元的估計(jì)。重要地，我們認(rèn)為這是一個(gè)多重的保守估計(jì)，因?yàn)閬嗰R遜AWS發(fā)展速度要遠(yuǎn)超過(guò)上述對(duì)比的股份有限公司。在8倍數(shù)多重估計(jì)下，我們估計(jì)亞馬遜AWS商業(yè)作為一個(gè)單獨(dú)的公司價(jià)值會(huì)達(dá)到300億美元，或者大約66美元/股。