4月20日，位于北京仰山公園的借貸寶公司總部迎來數(shù)十名自稱平臺(tái)“受害者”的維權(quán)人士。他們舉著小紅旗，在辦公樓門前呼喊 “誠(chéng)信中國(guó)”。21日，維權(quán)人士試圖沖進(jìn)辦公樓，最終撞碎了借貸寶辦公樓的玻璃門，一些帶頭鬧事者被警方帶走。

(現(xiàn)場(chǎng)圖：玻璃門被砸得粉碎)

(一些帶頭鬧事者被警方帶走)

網(wǎng)友爆料，目前仍有少數(shù)維權(quán)人士駐守在借貸寶辦公樓前的空地上，他們?cè)鴰づ瘢瑴?zhǔn)備長(zhǎng)期作戰(zhàn)。

據(jù)媒體報(bào)道，這些用戶稱，借貸寶存在夸大宣傳，漏洞缺陷，向用戶收取天價(jià)逾期管理費(fèi)等現(xiàn)象。他們此行是要“討說法”。

但借貸寶的態(tài)度似乎非常堅(jiān)決，其官方回應(yīng)稱，確實(shí)有十?dāng)?shù)名平臺(tái)投資失敗用戶來訪，要求公司對(duì)其不良債權(quán)進(jìn)行“賠償”。借貸寶平臺(tái)不歸集用戶資金，不發(fā)放貸款，不提供增信，不向用戶提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息。任何形式的要求公司對(duì)用戶之間自主借貸進(jìn)行兜底的行為均屬于嚴(yán)重違規(guī)。

那么，維權(quán)者到底是討說法，還是尋求剛兌、惡意鬧事呢?

借貸寶平臺(tái)的模式與絕大多數(shù)提供理財(cái)和投資擔(dān)保的平臺(tái)不同，借貸寶是業(yè)內(nèi)率先去擔(dān)保，率先打破剛性兌付的純信息中介平臺(tái)，堅(jiān)持定位服務(wù)于“個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸”。

這樣的定位，十分契合網(wǎng)貸新政對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信息中介平臺(tái)的定性要求——借款人與出借人遵循借貸自愿、誠(chéng)實(shí)守信、責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)客觀、真實(shí)、全面、及時(shí)進(jìn)行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)。

與很多網(wǎng)貸行業(yè)維權(quán)事件的悲情不同，其實(shí)這些“維權(quán)者”的資金去向他們本人十分清楚，并不是被平臺(tái)侵吞，而是出借給了從不認(rèn)識(shí)的所謂“好友”后，遭遇逾期，無法收回資金。

按照正常邏輯，用戶維債權(quán)找的應(yīng)該是債務(wù)人或擔(dān)保人。借貸寶是直接借貸平臺(tái)，債權(quán)人、債務(wù)人可以在平臺(tái)上打借條，債權(quán)人出借的錢直接給了債務(wù)人，并沒有給平臺(tái)。平臺(tái)不是債務(wù)人，也不是擔(dān)保人，因此沒有義務(wù)代替?zhèn)鶆?wù)人償還。

那么，“維權(quán)者”為何還要堅(jiān)持找借貸寶平臺(tái)找說法?

維權(quán)者所聲討的核心是借貸寶對(duì)催收和訴訟夸大宣傳，誘使他們將大額資金投入平臺(tái)，借給了老賴和騙子，但借貸寶卻沒能幫助催收回借款，訴訟工作也因?yàn)橛馄诠芾碣M(fèi)的爭(zhēng)議性而進(jìn)展緩慢。

對(duì)此，借貸寶方面解釋：“我們理解債權(quán)人的心情。債權(quán)人把錢出借給信用不好的債務(wù)人，承受了損失，換誰都難受。平臺(tái)一直在幫助債權(quán)人維護(hù)債權(quán)，比如協(xié)助催收、訴訟等。但是，也遇到一些困難，有一些債權(quán)人輕信了債務(wù)人，借款到期時(shí)，債務(wù)人就是沒錢，無論怎么催收、訴訟都還不上。還有一些債權(quán)人，在不熟悉債務(wù)人的情況下，貿(mào)然出借。這就給平臺(tái)協(xié)助催收、訴訟帶來了極大困難。如果債權(quán)人不能提供債務(wù)人的聯(lián)系方式、準(zhǔn)確地址，催收難以展開，訴訟材料也難以送達(dá)。平臺(tái)也在通過一些技術(shù)手段協(xié)助債權(quán)人維護(hù)債權(quán)，但是有困難，需要時(shí)間，也不可能***有效。”

這就不難理解了：借貸寶承諾協(xié)助債權(quán)人進(jìn)行催收和訴訟，但并沒有保證***收回借款，借貸違約的風(fēng)險(xiǎn)仍需出借人自己承擔(dān)。但部分債權(quán)人一定要為自己的損失找一個(gè)理由，為自己的憤懣找一個(gè)出口，于是平臺(tái)就成為了“背鍋俠”。

難道用戶的訴求在法律途徑內(nèi)無法解決嗎?

有接觸內(nèi)情者爆料，“維權(quán)人”當(dāng)中既有惡意拖欠銀行信用卡的套現(xiàn)者、高利貸人士，甚至還有黑社會(huì)性質(zhì)的人，成分雜亂?？峙抡l也無法讓這群人信任法律。

(借貸寶的“維權(quán)者”中甚至有黑社會(huì)背景的人。)

(“維權(quán)者”中不乏信用卡套現(xiàn)者，惡意拖欠多家銀行信用卡不還，甚至互相炫耀經(jīng)驗(yàn)。)

面對(duì)死纏爛打的“維權(quán)者”，互金平臺(tái)兜底、息事寧人真的是解決問題的正確方式嗎?

互聯(lián)網(wǎng)金融總體上十分依賴個(gè)人投資者，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，多數(shù)P2P公司都被迫主動(dòng)或變相的為個(gè)人投資方作出擔(dān)保。隨著市場(chǎng)教育的趨向成熟，剛兌的弊端也一一顯現(xiàn)出來。

首先是極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，扭曲風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、推高無風(fēng)險(xiǎn)收益率、阻礙中國(guó)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)剛兌機(jī)制模糊了投資人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，機(jī)構(gòu)為了滿足投資者的偏好，將資金用于大量高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的運(yùn)作，加之剛性兌付的成本限制，只能***放大杠桿，長(zhǎng)此以往極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而金融風(fēng)險(xiǎn)具有滯后性，當(dāng)這一做法成為行業(yè)常態(tài)時(shí)，最嚴(yán)重則會(huì)造成整個(gè)金融系統(tǒng)的崩盤。

其次，會(huì)導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。根植于期許網(wǎng)貸平臺(tái)兜底的非理性需求，投資者對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)往往采取習(xí)慣性漠視。“網(wǎng)貸兜底”的光環(huán)之下，普通投資者并未隨著市場(chǎng)的成熟而得到相應(yīng)的成長(zhǎng)，投資能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍然處于薄弱狀態(tài)，盲目跟風(fēng)投資行為對(duì)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展無疑是巨大的隱患。而這一危險(xiǎn)信號(hào)也自2014年紅嶺創(chuàng)投墊付1億壞賬之時(shí)正式開啟了網(wǎng)貸兜底的先河。

所以，原來在傳統(tǒng)金融時(shí)代，無論是信托還是債券，都因市場(chǎng)和制度多層面的原因被剛性兌付的神話所鉗制，雖然金融學(xué)家一再倡導(dǎo)打破剛兌與投資者風(fēng)險(xiǎn)教育的重要性，然而事實(shí)結(jié)果卻收效甚微。

然而到了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，網(wǎng)貸平臺(tái)打破剛性兌付已然成發(fā)展趨勢(shì)。隨著網(wǎng)貸新政的落地，更是使得打破了剛性兌付的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在往信息中介方面跨出了一大步。

剛性兌付等各項(xiàng)監(jiān)管措施的出臺(tái)，從根本上來說都是在強(qiáng)制性地要求修建各道風(fēng)險(xiǎn)隔離墻，嚴(yán)格地限定風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)和擴(kuò)散。當(dāng)不同的風(fēng)險(xiǎn)被有效地限定在特定的產(chǎn)品或特定的范圍內(nèi)，那么即使個(gè)別產(chǎn)品或個(gè)別領(lǐng)域出狀況，也不會(huì)對(duì)整體有很大的負(fù)面影響。

借貸寶是業(yè)內(nèi)率先去擔(dān)保，率先打破剛性兌付的純信息中介平臺(tái)，沒有資金池，不吸收公眾存款，不提供增信，沒有剛性兌付的惡性循環(huán)，這一系列“告別兜底”的模式基因，看似不友好，實(shí)則***互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的本質(zhì)。

但是，由于剛性兌付在我國(guó)存在已久，一時(shí)間要打破，肯定會(huì)引起投資者強(qiáng)烈的反感。要真正解決剛性兌付問題，不僅僅只是制度的規(guī)定和約束這么簡(jiǎn)單就能實(shí)現(xiàn)的。要想打破剛兌，需要所有利益相關(guān)主體的共同充分博弈，其中包括投資人、平臺(tái)、政府等，需要各方共同努力，尋找其中的利益平衡點(diǎn)?；蛘呦窠栀J寶平臺(tái)一樣，從根源上杜絕剛性兌付的可能性。