金融科技，一個(gè)現(xiàn)象級(jí)概念，隨著新興互聯(lián)網(wǎng)與科技產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，金融科技創(chuàng)新迎來“奇點(diǎn)式”的發(fā)展。其中，最引人注目的無疑是區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)俏磥?年最有前景的行業(yè)之一，是全球各大金融機(jī)構(gòu)和頂級(jí)銀行都在大力投資和追逐的新興領(lǐng)域。

今天將詳細(xì)解讀什么是區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈如何產(chǎn)生的，在各個(gè)行業(yè)里的意義，以及未來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

什么是區(qū)塊鏈

一句話解釋，區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個(gè)去中心化的“分布式賬本”數(shù)據(jù)庫(kù)。

區(qū)塊鏈，是比特幣的核心與基礎(chǔ)架構(gòu)，不同于傳統(tǒng)的中心化賬本，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)去中心化的賬本系統(tǒng)，又稱分布式賬本。

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傳統(tǒng)的中心化賬本由可信第三方充當(dāng)中心化清算和中心化擔(dān)保，賬本可靠性依賴于可信第三方的信用和技術(shù)。一旦這個(gè)中心出現(xiàn)問題，如被篡改、被損壞，整個(gè)系統(tǒng)就會(huì)面臨危機(jī)乃至崩潰。

隨著信息的發(fā)展和爆炸，我們是否能構(gòu)建一個(gè)去中心化的、不依賴任何第三方的，但卻可信的記賬系統(tǒng)呢?分布式賬本(區(qū)塊鏈)由此而生，它不再依賴可信第三方，而是通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)時(shí)同步各自的賬本，且無法篡改。

去中心化、去特權(quán)化、無需信任維護(hù)，成為區(qū)塊鏈的3大特征。

目前區(qū)塊鏈的應(yīng)用層次劃分為3個(gè)階段：

• 區(qū)塊鏈1.0：可編程貨幣，是與轉(zhuǎn)賬、匯款和數(shù)字化支付相關(guān)的密碼學(xué)貨幣應(yīng)用;
• 區(qū)塊鏈2.0：可編程金融，是經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)和金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用，例如股票、債券、期貨、貸款、抵押、產(chǎn)權(quán)、智能財(cái)產(chǎn)和智能合約;
• 區(qū)塊鏈3.0：可編程社會(huì)，是超越貨幣、金融和市場(chǎng)的應(yīng)用，特別是在政府、健康、科學(xué)、文化和藝術(shù)領(lǐng)域的應(yīng)用。

綜上，我們不妨這樣歸納區(qū)塊鏈各發(fā)展階段的關(guān)鍵詞：1.0-貨幣，2.0-智能合約，3.0-治理

區(qū)塊鏈的運(yùn)行機(jī)制

大宇鉑疆了解到，區(qū)塊鏈?zhǔn)怯梢淮褂妹艽a學(xué)方法產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊組成的，這個(gè)數(shù)據(jù)塊叫做區(qū)塊。每個(gè)區(qū)塊里面都包含有此區(qū)塊內(nèi)的所有交易信息，具體是什么信息呢?看區(qū)塊鏈用于什么領(lǐng)域，如果用于數(shù)字貨幣，比如比特幣，那就是曠工的挖礦信息;如果是跨境支付，那就是該筆支付的相關(guān)信息。

此外，為了與其他的區(qū)塊產(chǎn)生聯(lián)系，每個(gè)區(qū)塊都會(huì)包含上一個(gè)區(qū)塊(即產(chǎn)生時(shí)間僅早于該區(qū)塊的上一個(gè)區(qū)塊，稱為父區(qū)塊)的哈希值，里面還會(huì)有時(shí)間戳，表明該區(qū)塊的產(chǎn)生時(shí)間。同時(shí)，每個(gè)區(qū)塊都是下一個(gè)區(qū)塊的父區(qū)塊。這樣，從創(chuàng)始區(qū)塊(Genesis block，可視作第一個(gè)區(qū)塊)開始，由于每一個(gè)區(qū)塊都必須包含上一個(gè)區(qū)塊的哈希值(hash)，所以只有上一個(gè)區(qū)塊出現(xiàn)后，才能去產(chǎn)生下一個(gè)區(qū)塊。這樣，把一個(gè)接一個(gè)的區(qū)塊串接起來，就形成了區(qū)塊鏈。

區(qū)塊鏈優(yōu)勢(shì)

1. 時(shí)序且不可篡改

區(qū)塊鏈的每個(gè)區(qū)塊都帶有時(shí)間戳，并基于每個(gè)區(qū)塊的哈希值前后連接在一起，在這種機(jī)制下，偽造的區(qū)塊是不可能與前后的真實(shí)區(qū)塊相連接，進(jìn)入到整個(gè)區(qū)塊鏈的鏈條中去的。所以，區(qū)塊鏈具有極強(qiáng)的可追溯性和可驗(yàn)證性。

2. 公開透明

因?yàn)榫哂泻芎玫目勺匪菪院涂沈?yàn)證性，同時(shí)作為一種共享賬本，對(duì)所有參與者而言，信息都是公開透明的。

3. 分布式結(jié)構(gòu)

區(qū)塊鏈并非集中存放在某個(gè)服務(wù)器或數(shù)據(jù)中心，也不是由第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)記錄和管理，而是分散在網(wǎng)絡(luò)中的每一個(gè)記賬節(jié)點(diǎn)，所以區(qū)塊鏈?zhǔn)菢?gòu)建在分布式網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)之上的，具有去中心化的特征。

4. 建立信任

基于上述幾個(gè)特征，不難發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈可以有效地建立信任。

本來，作為一種普及，區(qū)塊鏈的運(yùn)作機(jī)制介紹到這里差不多便夠了。但鑒于我們經(jīng)常會(huì)聽到 “51%算力攻擊”的說法，這一說法顯然與上面區(qū)塊鏈的“不可篡改”特征是矛盾的。這便涉及到區(qū)塊鏈分叉。

如上所述，父區(qū)塊產(chǎn)生后，參與者們便開始“生產(chǎn)”下一個(gè)區(qū)塊，什么是下一個(gè)區(qū)塊產(chǎn)生的標(biāo)志呢?可以理解為完成某一個(gè)大家都認(rèn)可的任務(wù)，比如算力證明。

便會(huì)出現(xiàn)這么一種情況，同時(shí)有兩個(gè)參與者宣布說自己完成了任務(wù)，便會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)區(qū)塊。這兩個(gè)區(qū)塊都連接到同一個(gè)父區(qū)塊那里，然后各自向下發(fā)展，便出現(xiàn)了區(qū)塊鏈分叉。如何打破僵局呢?基于這么一個(gè)原則，“誠(chéng)實(shí)曠工只創(chuàng)建最長(zhǎng)有效鏈上的最新區(qū)塊”，于是看看兩個(gè)叉哪個(gè)更長(zhǎng)，即兩個(gè)區(qū)塊下面誰先產(chǎn)生下一個(gè)區(qū)塊，這個(gè)叉就獲勝了，其余的叉便被拋棄，分叉問題就解決了。

四個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景的痛點(diǎn)和區(qū)塊鏈技術(shù)的變革

1. 跨境支付：痛點(diǎn)在于到賬周期長(zhǎng)、費(fèi)用高、交易透明度低。以第三方支付公司為中心，完成支付流程中的記賬、結(jié)算和清算，到賬周期長(zhǎng)，比如跨境支付到賬周期在三天以上，費(fèi)用較高，比如以PayPal為例，普通跨境支付交易手續(xù)費(fèi)率為4.4%+0.3美元，提現(xiàn)到國(guó)內(nèi)以美元進(jìn)賬，單筆一次35美元，以人民幣進(jìn)賬為1.2%的費(fèi)用。

變革：區(qū)塊鏈去中介化、交易公開透明和不可篡改的特點(diǎn)，沒有第三方支付機(jī)構(gòu)加入，縮短了支付周期、降低費(fèi)用、增加了交易透明度。

2. 供應(yīng)鏈金融：痛點(diǎn)在于融資周期長(zhǎng)、費(fèi)用高。以供應(yīng)鏈核心企業(yè)系統(tǒng)為中心，第三方增信機(jī)構(gòu)很難鑒定供應(yīng)鏈上各種相關(guān)憑證的真?zhèn)?，造成人工審核的時(shí)間長(zhǎng)、融資費(fèi)用高。

變革：區(qū)塊鏈去中介化、共識(shí)機(jī)制、不可篡改的特點(diǎn)，不需要第三方增信機(jī)構(gòu)鑒定供應(yīng)鏈上各種相關(guān)憑證的真實(shí)性，降低融資成本、減少融資的周期。

3. 票據(jù)市場(chǎng)：痛點(diǎn)在于三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)問題。操作風(fēng)險(xiǎn)：由于系統(tǒng)中心化，一旦中心服務(wù)器出問題，整個(gè)市場(chǎng)癱瘓。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2016年，涉及金額達(dá)到數(shù)億以上的風(fēng)險(xiǎn)事件就有七件，涉及多家銀行;道德風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)上存在"一票多賣"、虛假商業(yè)匯票等事件。

變革：區(qū)塊鏈去中介化、系統(tǒng)穩(wěn)定性、共識(shí)機(jī)制、不可篡改的特點(diǎn)，減少傳統(tǒng)中心化系統(tǒng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

4. 資產(chǎn)證券化：業(yè)務(wù)痛點(diǎn)在于底層資產(chǎn)真假無法保證;參與主體多、操作環(huán)節(jié)多交易透明度低出現(xiàn)信息不對(duì)稱等問題，造成風(fēng)險(xiǎn)難以把控。數(shù)據(jù)痛點(diǎn)在于各參與方之間流轉(zhuǎn)效率不高、各方交易系統(tǒng)間資金清算和對(duì)賬往往需要大量人力物力、資產(chǎn)回款方式有線上線下多種渠道，無法監(jiān)控資產(chǎn)的真實(shí)情況，還存在資產(chǎn)包形成后，交易鏈條里各方機(jī)構(gòu)對(duì)底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)真實(shí)性和準(zhǔn)確性的信任問題。

變革：區(qū)塊鏈去中介化、共識(shí)機(jī)制、不可篡改的特點(diǎn)，增加數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)效率，減少成本，實(shí)時(shí)監(jiān)控資產(chǎn)的真實(shí)情況，保證交易鏈條各方機(jī)構(gòu)對(duì)底層資產(chǎn)的信任問題。

上面都是在比特幣場(chǎng)景下進(jìn)行的論述

那么，在哪些領(lǐng)域里也會(huì)用到區(qū)塊鏈技術(shù)呢?

1. 銀行業(yè)

作為一種數(shù)字化，安全防干擾的帳戶，區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)的核心功能：即價(jià)值的安全儲(chǔ)存和轉(zhuǎn)移中心。也就是說，在將來的幾年內(nèi)，一波基于區(qū)塊鏈技術(shù)的公司或?qū)⒂绊懙姐y行業(yè)。

2. 支付和轉(zhuǎn)賬

區(qū)塊鏈技術(shù)能夠避開繁雜的系統(tǒng)，在付款人和收款人之間創(chuàng)造更直接的付款流程，不管是境內(nèi)轉(zhuǎn)賬還是跨境轉(zhuǎn)賬，這種方式都有著低價(jià)、迅速的特點(diǎn)，而且無需中間手續(xù)費(fèi)。

3. 網(wǎng)絡(luò)安全

雖然區(qū)塊鏈的系統(tǒng)是公開的，但其核驗(yàn)、發(fā)送等數(shù)據(jù)交流過程卻采用了先進(jìn)的加密技術(shù)。這種技術(shù)不僅確保了數(shù)據(jù)的正確來源，也確保了數(shù)據(jù)在中間過程不被人攔截。如果區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用更為廣泛，那么其遭受黑客襲擊的概率也可能會(huì)下降，因此人們認(rèn)為區(qū)塊鏈系統(tǒng)要比傳統(tǒng)系統(tǒng)更為穩(wěn)妥。區(qū)塊鏈系統(tǒng)之所以能降低傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，一大原因就是它解除了對(duì)中間人的需求。

4. 選舉

大家的投票“絕不可能被我們——即程序員，學(xué)校管理員或?qū)W生修改、刪除。”

5. 智能合同

智能合同實(shí)際上是在另一個(gè)物體的行動(dòng)上發(fā)揮功能的電腦程序。和普通電腦程序一樣，智能合同也是一種“如果-然后”功能，但區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了這些“合同”的自動(dòng)填寫，無需人工介入。這種合同最終可能會(huì)取代法律行業(yè)的核心業(yè)務(wù)，即在商業(yè)和民事領(lǐng)域起草和管理合同的業(yè)務(wù)。

6. 股票交易

許多年來，各個(gè)公司都在想方設(shè)法簡(jiǎn)化股票的購(gòu)買、銷售和交易過程，新興的區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)企認(rèn)為他們能夠超越以往，實(shí)現(xiàn)整個(gè)流程的自動(dòng)化，提高安全性和效率。

區(qū)塊鏈前景雖然看起來美好，但是當(dāng)前我們區(qū)塊鏈面臨幾個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)：

1.  “自行車”級(jí)的性能：目前公鏈網(wǎng)絡(luò)(也適用于大部分私鏈)的吞吐量極其有限，而且不具備向外擴(kuò)容性。一個(gè)幾千人參與的熱門ICO都會(huì)讓整個(gè)網(wǎng)絡(luò)堵上一天。這樣的性能顯然無法支撐起“世界電腦”所需要的大型計(jì)算能力。

2,. 鏈無法自主進(jìn)化，而必須依賴"硬分叉"。區(qū)塊鏈平臺(tái)像一個(gè)生命體，它需要不斷地自我適應(yīng)和升級(jí)。然而今天的大部分區(qū)塊鏈沒有任何自我變更的能力，唯一的方式是硬分叉 - 也就是啟用一個(gè)全新的網(wǎng)絡(luò)并讓所有人大規(guī)模遷移。然而，在比特幣和以太坊的經(jīng)驗(yàn)，我們已經(jīng)看到每一次的硬分叉升級(jí)都面臨一系列的社區(qū)分化風(fēng)險(xiǎn)，甚至面臨各種僵持不下的局面，遲遲不能推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)化。

后記：

記者向區(qū)塊鏈項(xiàng)目組專家了解到，“區(qū)塊鏈目前的情況類似于TCP/IP(1969年出現(xiàn)的技術(shù)，30年后應(yīng)用才全面盛開)或者HTML剛出來的時(shí)候找不到落地的應(yīng)用，除了比特幣外，缺乏殺手級(jí)應(yīng)用，比特幣只是區(qū)塊鏈1.0，而智能合約是2.0，區(qū)塊鏈的較高應(yīng)用是對(duì)應(yīng)到物聯(lián)網(wǎng)，做到實(shí)時(shí)信用確權(quán)。”

我個(gè)人認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)是很有前景的領(lǐng)域，值得有興趣的各位學(xué)習(xí)研究。

區(qū)塊鏈被真正廣泛運(yùn)用還有一段很長(zhǎng)的路要走，大家要做的，就是積累技術(shù)等待成熟時(shí)機(jī)的出現(xiàn)。歡迎朋友們留言分享自己的觀點(diǎn)。