我們預(yù)計到 2021 年，年產(chǎn)值 296 億美元的商業(yè)數(shù)據(jù)庫市場會收縮 20% 至 30%，認(rèn)為 Oracle 無法讓收入來源足夠快地實現(xiàn)轉(zhuǎn)型（從傳統(tǒng)的商業(yè)數(shù)據(jù)庫轉(zhuǎn)向基于云的訂購產(chǎn)品），以抵消這個市場下滑的頹勢，這個市場是 Oracle 收入的一大傳統(tǒng)核心。

　　這二十年來，商業(yè)數(shù)據(jù)庫市場仍然是 IT 行業(yè)最穩(wěn)定、最具黏性的領(lǐng)域之一，Oracle、IBM 和微軟三家廠商瓜分了 80% 的份額。然而，我們認(rèn)為這個領(lǐng)域衰退的速度和幅度可能會讓許多投資者大吃一驚。

　　已經(jīng)影響數(shù)據(jù)庫市場的通貨緊縮壓力剛剛開始體現(xiàn)，包括：

• 遷移到軟件即服務(wù)（SaaS），大多數(shù)產(chǎn)品使用免費(fèi)開源數(shù)據(jù)庫；
• 社交媒體、物聯(lián)網(wǎng)和非結(jié)構(gòu)化/半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等使用場合迎來更快速的增長，這些使用場合不適合 SQL 標(biāo)準(zhǔn)，而數(shù)據(jù)庫寡頭們恰恰有賴于這項標(biāo)準(zhǔn)；
• 眾多的免費(fèi)開放源代碼選項日益穩(wěn)定、功能日益強(qiáng)大，其中大多數(shù)選項是“Not Only SQL”（NoSQL），因此極其適合上述使用場合；以及
• 由于摩爾定律帶來了處理器、內(nèi)存、固態(tài)存儲和網(wǎng)絡(luò)吞吐量等方面的改進(jìn)，NoSQL 數(shù)據(jù)庫繼續(xù)獲得異常顯著的好處――這些改進(jìn)提升了同時快速處理 NoSQL 使用場合和 SQL 使用場合的能力，并逐漸使純 SQL 數(shù)據(jù)庫淪為邊緣化，正如純 SQL 數(shù)據(jù)庫在 80 年代末和 90 年代使基于大型機(jī)的數(shù)據(jù)庫淪為邊緣化。）

　　來自數(shù)據(jù)庫軟件的收入占 Oracle 2016 財年總收入的約 36%，占其營業(yè)利潤的約 55%。

　　注意：數(shù)據(jù)庫軟件和內(nèi)部部署型應(yīng)用軟件包括許可證收入和維護(hù)收入。

　　該公司預(yù)計的數(shù)據(jù)庫收入下降是明擺著的，此外其內(nèi)部部署型應(yīng)用軟件的收入也在下降，這塊收入占 2016 財年總收入的約 25%，占營業(yè)利潤的約 39%。

　　微軟和 IBM 將只是略微受到傷害，因為數(shù)據(jù)庫軟件只占每家廠商總收入的區(qū)區(qū)5% 左右。

　　如果不采取積極的行動來大幅提高非數(shù)據(jù)庫收入，我們認(rèn)為 Oracle 無法足夠快地抵消商業(yè)數(shù)據(jù)庫收入即將下降的頹勢，以保持其目前的市值。

　　具體來說，我們認(rèn)為 Oracle 需要實行更激進(jìn)、更快速的組織轉(zhuǎn)型和文化轉(zhuǎn)型，變成一家“云優(yōu)先”的企業(yè)，激勵銷售隊伍和客戶向云積極邁進(jìn)。該公司還需要整合各種自家開發(fā)和收購而來的云/ SaaS 產(chǎn)品，整合到單個平臺，以便將來獲得經(jīng)營杠桿效應(yīng)。未來幾年，這些項目會在幾個方面帶來痛苦，尤其是財務(wù)方面。為了部分抵消痛苦，Oracle 應(yīng)該剝離剩余的硬件及其他非核心業(yè)務(wù)。

　　主題說明　　

　　對于那些對技術(shù)深究更有興趣的人來說，下面從歷史的角度更深入地解釋了五個相互關(guān)聯(lián)的趨勢，這些趨勢愈演愈烈，將共同導(dǎo)致商業(yè)數(shù)據(jù)庫市場到 2021 年收縮 20% 至 30%。

　　企業(yè)繼續(xù)遷移到 SaaS/云

　　除了幾款建立在 Oracle 數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上的初期 SaaS 產(chǎn)品（即 Salesforce.com、NetSuite 和 Oracle 本身）外，很難找到使用任何商業(yè)數(shù)據(jù)庫的 SaaS 提供商。對于 2005 年以后創(chuàng)辦的公司而言，這個數(shù)字幾乎為零。

　　如今絕大多數(shù)的 SaaS 提供商使用開源數(shù)據(jù)庫，或者像 SaaS 人力資本管理（HCM）提供商 Workday 那樣，開發(fā)自己的數(shù)據(jù)庫。許多用戶之前使用內(nèi)部部署型企業(yè)應(yīng)用軟件，包括五個核心客戶端/服務(wù)器應(yīng)用軟件類別中的一個：ERP（企業(yè)資源規(guī)劃）、CRM（客戶關(guān)系管理）、HCM（人力資本管理）、SCM（供應(yīng)鏈管理）和 BI（商業(yè)智能）應(yīng)用軟件，改用 SaaS 模式后，消除了商業(yè)數(shù)據(jù)庫席位（seat），因而消除了原本帶來的維護(hù)/支持收入和未來升級收入。連改用 Salesforce.com 的企業(yè)席位給 Oracle 創(chuàng)造的收入也將比當(dāng)初部署在企業(yè)內(nèi)部環(huán)境時少得多。

　　因此，我們認(rèn)為企業(yè)遷移到 SaaS/云對商業(yè)數(shù)據(jù)庫收入而言是非常不利的趨勢。此外，我們?nèi)蕴幵趶目蛻舳?服務(wù)器到 SaaS/云的早期階段。據(jù)不同的研究公司聲稱，這種遷移只完成了 10% 至 25%，只是剛剛開始影響更重要的關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用軟件（比如 ERP），它們更有可能在更高端的 SQL 數(shù)據(jù)庫（包括 Oracle 和 IBM 的那些數(shù)據(jù)庫以及微軟的一小部分?jǐn)?shù)據(jù)庫）上運(yùn)行?！?/p>

　　商業(yè) SQL 數(shù)據(jù)庫不是很適合處理最有吸引力的新興使用場景

　　SQL 在 1987 年成為標(biāo)準(zhǔn)后，20 年來它在定義如何組織、搜索和排序數(shù)據(jù)方面的地位無可撼動。然而，到 2000 年年中，各大科技公司在處理數(shù)據(jù)的絕對數(shù)量和不同結(jié)構(gòu)方面開始遇到了 SQL 數(shù)據(jù)庫存在的限制，它們想按照需要來保留、瀏覽、分析數(shù)據(jù)，并將數(shù)據(jù)提供給用戶/客戶。

　　亞馬遜、谷歌、LinkedIn 和 Facebook 各自通過開發(fā)和實施自己的數(shù)據(jù)庫軟件――這種數(shù)據(jù)庫軟件打破了 SQL 標(biāo)準(zhǔn)的制約，解決了自己的擴(kuò)展問題。

　　此外，不久后每家公司都發(fā)布了開源版本的數(shù)據(jù)庫。因此，2008 年和 2009 年它們開發(fā)出了眾多新的開源數(shù)據(jù)庫，導(dǎo)致了《下一代數(shù)據(jù)庫》的作者蓋伊·哈里遜（Guy Harrison）所說的“某種寒武紀(jì)大爆炸”現(xiàn)象。由于紛紛遠(yuǎn)離 SQL，這些數(shù)據(jù)庫都屬于“NoSQL”這類數(shù)據(jù)庫――盡管大多數(shù)數(shù)據(jù)庫彼此大不相同，就像它們跟 SQL 大不相同那樣。

　　鑒于數(shù)據(jù)的數(shù)量和種類迅猛增長――這歸因于更豐富的社交媒體內(nèi)容、更多的社交媒體用戶以及自動獲取的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)激劇增多，另外鑒于企業(yè)日益渴望分析獲取的數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為，適合 NoSQL 的使用場合其數(shù)量很快就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過適合 SQL 的使用場合。

　　這些新型使用場合的興起將推動大企業(yè)更多地采用開源 NoSQL 解決方案，結(jié)果商業(yè) SQL 數(shù)據(jù)庫成了犧牲品。

　　NoSQL 數(shù)據(jù)庫和讀時模式（Schema-on-Read）方法遵循摩爾定律

　　SQL 數(shù)據(jù)庫和寫時模式（Schema-on-Write）未遵循摩爾定律。通常來說，NoSQL 數(shù)據(jù)庫所需的處理器、內(nèi)存和存儲資源比 SQL 數(shù)據(jù)庫密集得多，即使考慮到這一事實：它們放松了 SQL 在數(shù)據(jù)組織方式方面的許多約束。雖然 NoSQL 數(shù)據(jù)庫架構(gòu)早在 2005 年就已經(jīng)存在――至少從理論上來說是這樣，但當(dāng)時根本沒有足夠的處理能力、內(nèi)存容量和存儲空間，好讓它們在學(xué)術(shù)界之外的領(lǐng)域投入實際應(yīng)用。

　　在處理器/內(nèi)存/帶寬資源相對匱乏的 20 世紀(jì) 80 年代和 90 年代，遵守更加嚴(yán)格的 SQL 標(biāo)準(zhǔn)實際上是必須的，那樣才能確保企業(yè)將應(yīng)用軟件從大型機(jī)和小型計算機(jī)遷移到更加分布式、依賴網(wǎng)絡(luò)的客戶端/服務(wù)器架構(gòu)所需要的那種性能和可靠性，尤其是那些更重要的關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用軟件。

　　獲得 SQL 尚可接受的性能和可靠性需要付出代價，這主要是由于：

• 名為模式的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)整體上缺乏靈活性；
• 在部署數(shù)據(jù)庫及相關(guān)應(yīng)用程序之前定義該結(jié)構(gòu)帶來的繁重要求；
• 隨著時間的推移，很難改變該結(jié)構(gòu)，以便獲取不同類型的數(shù)據(jù)，以便更好地體現(xiàn)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織方面的變化；以及
• 需要寫時模式方法，即在輸入數(shù)據(jù)時讓數(shù)據(jù)適合模式，而不是讀時模式，只是將數(shù)據(jù)倒到一只大大的“容器”中，之后將它組織到模式中。

　　然而，隨著時間的推移，摩爾定律促使處理能力、內(nèi)存容量及速度、存儲容量及速度以及網(wǎng)絡(luò)吞吐量都得到了提升，這使得用戶越來越不需要僵硬的 SQL 標(biāo)準(zhǔn)和寫時模式方法，這股勢頭只會延續(xù)下去。因此，伴隨著每個摩爾定律周期，SQL 及其節(jié)省資源的寫時模式方法越來越失去競爭優(yōu)勢，而 NoSQL 及其資源相對低效，但極其靈活的讀時模式方法變得日益擺脫當(dāng)初阻礙它得到采用的約束。

　　內(nèi)存技術(shù)（In-Memory）帶來了大好前景，消除了傳統(tǒng)硬盤的缺點(diǎn)

　　SQL 成為標(biāo)準(zhǔn)化時，傳統(tǒng)硬盤（HDD）是可以實時訪問的唯一具有成本效益的存儲介質(zhì)。因此，寫入到 SQL 數(shù)據(jù)庫軟件的許多基本代碼旨在忍受 HDD 的缺點(diǎn)，比如讀取請求的數(shù)據(jù)并將數(shù)據(jù)傳輸?shù)絻?nèi)存中速度很慢，故障率比較高――至少，與系統(tǒng)的主要固態(tài)部件（比如 CPU、內(nèi)存和網(wǎng)絡(luò)吞吐量）相比是這樣?，F(xiàn)在由于固態(tài)硬盤（SSD）正迅速成為一種具有成本效益的 HDD 替代品，傳統(tǒng) SQL 數(shù)據(jù)庫軟件的設(shè)計、當(dāng)然還有大部分代碼現(xiàn)在毫無必要了――而當(dāng)初做出這樣的妥協(xié)，是為了適應(yīng)速度慢得多的 HDD。

　　相比之下，開發(fā)的許多 NoSQL 數(shù)據(jù)庫是為了最大限度地利用 SSD 存儲介質(zhì)，這些數(shù)據(jù)庫可能會得到更新，以便充分利用更新穎的非易失性內(nèi)存技術(shù)，比如英特爾/美光聯(lián)合開發(fā)的 3D xPoint，這種內(nèi)存正在推向市場。我們認(rèn)為，鑒于繼續(xù)遵守 SQL 標(biāo)準(zhǔn)、保持自己的向后兼容性方面有著強(qiáng)烈的需求，SQL 數(shù)據(jù)庫廠商無法像許多開源項目那樣迅速針對 SSD 優(yōu)化其代碼，這讓它們進(jìn)一步處于競爭劣勢――這是克萊頓·克里斯滕森（Clayton Christensen）所說的“創(chuàng)新者的困境”的一個典型例子。

　　市面上 “SQLMethadone” 解決方案越來越多，讓企業(yè)可以擺脫昂貴的商業(yè)數(shù)據(jù)庫

　　我們看到越來越多的軟件工具和服務(wù)旨在幫助企業(yè)從商業(yè) SQL 數(shù)據(jù)庫遷移出去。隨著時間的推移，連在 Oracle 或 IBM 數(shù)據(jù)庫上運(yùn)行的最重要的關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用軟件也可能日益被包圍、“被隔離”、被拆卸，這一幕正如上世紀(jì) 90 年代向客戶端/服務(wù)器架構(gòu)轉(zhuǎn)型期間許多傳統(tǒng)大型機(jī)應(yīng)用軟件的遭遇那樣。

　　雖然來自 Oracle、IBM 和微軟等巨頭的 SQL 數(shù)據(jù)庫會在一些企業(yè)存活好多年――再度酷似大型機(jī)，但是它們會日益淪為邊緣化，并且它們的成本會盡可能被減少。我們看到許多這樣的工具已經(jīng)在 Hadoop 生態(tài)系統(tǒng)里面日趨成熟，該生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)有多種方法可以與 SQL 數(shù)據(jù)庫集成起來，及/或?qū)?SQL 接口和查詢功能放在 NoSQL 數(shù)據(jù)庫上。在我們看來，這一幕與上世紀(jì) 90 年代初出現(xiàn)將大型機(jī)應(yīng)用軟件與 PC 和客戶端/服務(wù)器應(yīng)用軟件集成起來的多種方法何其相似。