結果，貨幣政策及其持有者只能以模糊不清的依據(jù)對近期乃至未來做出猜測性調整。全球金融市場與貨幣政策反復變動，也令越來越多人對其未來持懷疑態(tài)度。

很多人都在尋求市場或者經(jīng)濟“專家”的指導，但當下的情況似乎沒有任何先例可供參考。換個角度，也許單純從技術角度看待問題才是破局之道，以創(chuàng)新改善傳統(tǒng)金融來塑造我們前進的道路。

過去20年里，指數(shù)基金的激增被視為防止市場波動的有效方法。另一大創(chuàng)新則是「交易所交易基金（ETF）」，旨在幫助人們輕松、快速地改善業(yè)務多元化與實際績效。

最近一段時間，「機器人顧問」則變得越來越普遍。它們使用高級數(shù)據(jù)分析技術改善投資效果。Betterment公司就擁有一款大受歡迎的機器人顧問，其使用AI技術自動且智能地管理投資者的投資組合。大獎章基金（由數(shù)學家與密碼學家共同創(chuàng)建），就是運用高級機器學習技術改善經(jīng)濟產出的知名用例之一，其在過去20年中的年均投資回報超過70%。

全球經(jīng)濟在2020年承受巨大壓力，因此投資者們今年開始更廣泛地尋求具有短期潛力與長期價值的穩(wěn)健投資。盡管震蕩幅度巨大，但「數(shù)字資產」領域（也稱「加密貨幣」）在今年的受歡迎程度急劇上升，而這些數(shù)字資產也借此拿下極為成功的投資收益。

這部分貨幣市場開始為投資者提供各類集成技術、財務與成果性解決方案，將人工智能與智能合約加以融合，借此改變資產與市場的交互方式，并為機構、專業(yè)人士及普通投資者帶來市場價值與業(yè)績改善。

數(shù)字資產的最新趨勢創(chuàng)新當數(shù)「去中心化金融（DeFi）」。2020年初，全球對于DeFi的投資還不足10億美元，而如今這一數(shù)字已經(jīng)超過90億美元。去中心化金融運用人工智能技術自動進行投資，確保將資金與收益最高的金融工具匹配起來。Compound、Curve以及Yearn等平臺能夠為用戶帶來6%到20%（甚至更高）的利率。而這一切的基礎，則在于借貸、放貸與投資基礎設施的自動化。

整個數(shù)字資產生態(tài)系統(tǒng)通過AI實現(xiàn)自主操作、重新配置與運行，無需任何干預。也正是這一切，讓系統(tǒng)的間接費用降低至幾乎為零。

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圖：xBTC創(chuàng)建人Aatash Amir

所有交易與金融基礎設施都保持全透明狀態(tài)，允許任何人隨時訪問或查看。這種開源平臺及AI操作邏輯，意味著去中心化金融平臺只能獲取公平的利潤份額，也無法依靠制度性手段獲取高于客戶所得的收益。

這些去中心化金融平臺的出現(xiàn)，使數(shù)字資產成為一種更加可靠且可行的金融投資選項。盡管擁有極高的自治水平，但這些平臺仍然需要一定的中央生態(tài)系統(tǒng)與所有權歸屬，借此保證其持續(xù)運行。但也有部分平臺甚至希望在這些方面進一步探索，構建更新穎也更加去中心化的智能技術解決方案用例，最終徹底改變金融行業(yè)的面貌。

以來自澳大利亞的Synthetix公司為例，他們運營著自己的數(shù)字貨幣交易所，旨在根據(jù)現(xiàn)實世界中的資產，提供數(shù)額相當?shù)臄?shù)字化資產。使用該平臺，用戶可以輕松獲取被動收入，并即時便捷地訪問各種資產類型；Synthetix還使用抵押與利潤共享等機制，為有能力投資黃金或白銀等資產的全球投資者提供更加穩(wěn)定的平臺，通過將黃金與日經(jīng)指數(shù)等資產轉化為數(shù)字形式，并配合抵押與利潤共享機制，Synthetix公司得以為數(shù)字資產融資計劃帶來可靠的平臺解決方案。

也有一部分解決方案已經(jīng)實現(xiàn)了全面去中心化，甚至創(chuàng)造出無需成熟生態(tài)系統(tǒng)，即可自主運作的全新資產類別。這些創(chuàng)新資產可以充當即時工具，實現(xiàn)投資者財務智能化，并自動針對市場動態(tài)做出反應。

其中最新穎的用例之一當數(shù)xBTC資產。xBTC使用智能與自動智能合約為數(shù)字資產中的一項重要指標——比特幣市場優(yōu)勢——定價。這項指標用于衡量比特幣的市場表現(xiàn)與市面上其他數(shù)字資產的優(yōu)異程度。這種“優(yōu)勢套期保值”資產，類似于在納斯達克指數(shù)高于微軟股價時使用的一種向投資者付費的工具。作為一種全新的套期保值方法，這種以比較優(yōu)勢為基礎的產品，能夠為高度動蕩的數(shù)字資產市場帶來更強大的適應性與反應能力。

xBTC創(chuàng)始人Aatash Amir表示，“作為金融自由與去中心化的堅定擁護者，xBTC的發(fā)展可以說是一帆風順。當前的金融體系正走在一條遍布荊棘的道路上，而且?guī)缀鯁适Я巳魏文軌虺掷m(xù)且積極增長的價值基礎。考慮到當前特殊的時代背景，倡導真正的去中心化將使我們的團隊成為行業(yè)中的前驅，由此掀起一波悄無聲息的嚴肅革命！”

該公司使用AI技術跟蹤比特幣的主導地位，并據(jù)此調整比特幣的經(jīng)濟性以幫助持有者獲益。2017年，比特幣的主導優(yōu)勢由60%下降至30%，xBTC創(chuàng)始人兼CEO Mark Sgambelluri表示，“xBTC建立起一類完全去中心化的資產，確保每個人都能夠使用數(shù)字資產。數(shù)字資產的存在本身，就代表著在傳統(tǒng)市場之外創(chuàng)造出新穎且革命性投資工具的可能性。”

xBTC還引入了一種對沖投資的新方法：使用AI，以前所未有的方式響應市場變化。由此開辟的全新工具世界，將可供更多投資者輕松運用。

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圖：xBTC創(chuàng)始人Mark Sgambelluri

隨著貨幣政策與全球趨勢給現(xiàn)有基礎設施帶來巨大壓力，我們也正式邁入了未知領域，傳統(tǒng)市場則變得愈發(fā)不穩(wěn)定且不可靠。很明顯，數(shù)字資產將成為讓人與人之間更加平等的強大服務性工具，眾多投資者對于此類資產的關注也將令全球投資格局迎來重大轉變。唯一令他們望而卻步的，恐怕就是數(shù)字資產的巨大價格震蕩。

借助新的智能合約與AI技術，具有革命性、自適應性與自主性的實際應用方案開始涌現(xiàn)，保證更為廣泛的投資者群體得以輕松運用數(shù)字資產、享受由此創(chuàng)造的價值、將波動范圍控制在合理水平。而這一切，也將為數(shù)字資產吸引到更多積極的參與者。

Compound、Synthetix以及xBTC等平臺提供的不僅是金融工具，同時也包括新的投資權力結構，確保用戶的利益不受企業(yè)或集中管控部門的過度侵占。

未來，新的世界將逐步誕生，屆時任何投資參與者都能夠公平操作、團結一致。在這個光明的新世界中，每個人都將獲得自己應有的權力。