經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 數(shù)字人民幣在試點即將一周年之際，再次拓展試點場景。4月2日，數(shù)字人民幣開始在中國人民大學(xué)試點。

自2014年中國人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組以來，數(shù)字人民幣在相當(dāng)一段時間進(jìn)展有限。2020年以來數(shù)字人民幣發(fā)展提速，2021年更是在零售、批發(fā)及跨境支付等多領(lǐng)域取得較快進(jìn)展。

試點一周年

2020年4月16日，數(shù)字貨幣在蘇州相城區(qū)落地應(yīng)用，至今已在深圳、蘇州、成都、上海、北京等多地開展試點，涵蓋線上線下交易場景。

“在國內(nèi)，數(shù)字人民幣在多個地區(qū)正在試用，包括在冬奧會的場景下使用，數(shù)字人民幣的測試的場景越來越多、越來越豐富。與此同時，我們也在與香港金管局一道合作，在跨境使用方面進(jìn)行了一些技術(shù)測試。”4月1日，央行研究局局長王信在國務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會上稱。

3月25日，發(fā)改委等28個部門印發(fā)的《加快培育新型消費實施方案》指出，加快數(shù)字人民幣的試點推廣，優(yōu)先選擇部分新型消費活躍的城市進(jìn)行試點，著力提高金融運行效率、降低金融交易成本。

“正式落地時間或近在咫尺。”工銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理程實和工銀國際宏觀經(jīng)濟(jì)分析師高欣弘撰文指出，相較在國內(nèi)數(shù)字人民幣的穩(wěn)步審慎推進(jìn)，以覆蓋小額支付場景為先，在“外循環(huán)”中則將做出更大膽、更具挑戰(zhàn)性的嘗試，同時也考慮批發(fā)型央行數(shù)字貨幣的試驗與應(yīng)用。數(shù)字人民幣在“內(nèi)循環(huán)”中的推進(jìn)中充分考慮我國實際國情，與我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、商戶、互聯(lián)網(wǎng)平臺深度合作，將發(fā)行環(huán)節(jié)與交易場景全面融合，激發(fā)數(shù)字內(nèi)需的釋放。而在“外循環(huán)”中則更加包容開放，在謀求共識的基礎(chǔ)上與合作各方探索各種可能方案，推動全球金融基礎(chǔ)設(shè)施的更新?lián)Q代，積極參與以CBDC（Central Bank Digital Currency，央行數(shù)字貨幣）為基礎(chǔ)的新型跨境支付體系的規(guī)則制定。

3月23日，有媒體報道，六大國有銀行已經(jīng)開始推廣數(shù)字人民幣貨幣錢包。在國有銀行營業(yè)網(wǎng)點中，客戶只需要提出申請，便可以申請白名單，在央行數(shù)字人民幣APP中以設(shè)立銀行子錢包方式參與測試。

目前，央行數(shù)字貨幣研究所已經(jīng)與銀聯(lián)、華為、京東數(shù)科、滴滴、美團(tuán)、拉卡拉等多家機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)建設(shè)數(shù)字人民幣試點測試生態(tài)體系。數(shù)字人民幣交易場景也從線下逐步走向“線上+線下”融合，目前線上推廣層次日益豐富，可以根據(jù)不同銀行錢包的適配性，在京東、美團(tuán)、滴滴、嗶哩嗶哩等多個互聯(lián)網(wǎng)場景使用，并可嫁接且不依賴于智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)。

“歡太數(shù)科是領(lǐng)先的數(shù)字科技開放平臺，是OPPO、realme、OnePlus等手機(jī)品牌的官方合作伙伴。歡太數(shù)科業(yè)務(wù)主要涵蓋數(shù)字金融與數(shù)字生活兩大業(yè)務(wù)，讓用戶通過一部手機(jī)就可以滿足移動支付、智慧出行、數(shù)字金融等豐富的需求。過去的一段時間，我們作為技術(shù)與場景支持方參與了數(shù)字人民幣試點生態(tài)建設(shè)。”歡太數(shù)科人士表示，將繼續(xù)發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，協(xié)助數(shù)字人民幣生態(tài)建設(shè)，包括但不限于技術(shù)與場景支持。歡太數(shù)科近期與OPPO合作完成了線上場景技術(shù)測試，未來將推進(jìn)數(shù)字人民幣在OPPO生態(tài)的線上場景試點，將數(shù)字人民幣更好地融入手機(jī)+IoT生態(tài)場景，同時為用戶提供更科技、更創(chuàng)新、更安全的支付方式與場景。

先零售再批發(fā)

全球數(shù)字貨幣探索正如火如荼，公開資料顯示，目前全球已有超過60個國家試驗國家數(shù)字貨幣。中國的數(shù)字人民幣暫時領(lǐng)先。

日本央行發(fā)布公告稱，央行數(shù)字貨幣第一階段概念驗證于4月5日開始， 這一測驗階段將進(jìn)行到2022年3月，為期一年，日本央行計劃開發(fā)一個測試環(huán)境，核心是驗證數(shù)字貨幣作為支付工具的發(fā)行、分銷、贖回等基本功能。

4月2日，泰國中央銀行公布數(shù)字貨幣推進(jìn)時間表，并向社會征詢對零售型數(shù)字貨幣的意見。根據(jù)時間表，泰國央行將在2021—2022年進(jìn)行零售型數(shù)字貨幣測試。

從適用場景和面向?qū)ο髞砜?，央行?shù)字貨幣主要分為批發(fā)型和零售型兩種。2020年10月，BIS等發(fā)布《央行數(shù)字貨幣：基本原理和核心特征》報告，報告顯示，目前全球80%的中央銀行參與了對CBDC的研究，其中一半的中央銀行同時關(guān)注了零售型和批發(fā)型兩個方面。截至2020年7月中旬，至少有36家中央銀行發(fā)布了零售型或批發(fā)型CBDC較為具體的工作，基于現(xiàn)金數(shù)字化開發(fā)的零售型CBDC占比更大、發(fā)展進(jìn)程也更快，其中委內(nèi)瑞拉石油幣、瑞典電子克朗（e-krona）、新加坡Ubin項目、數(shù)字美元具有較高的代表性。

從目前試點場景上看，數(shù)字人民幣屬于零售型CBDC。中國銀行間市場交易商協(xié)會副會長徐忠在《金融科技：前沿與趨勢》一書中指出，批發(fā)型央行數(shù)字貨幣的使用限于中央銀行和金融機(jī)構(gòu)之間，不面向公眾。零售型央行數(shù)字貨幣也被稱為一般目標(biāo)型，其使用面向公眾。中國人民銀行的DC/EP（Digital Currency and Electronic Payment，數(shù)字貨幣和電子支付）在零售型央行數(shù)字貨幣項目中處于全球領(lǐng)先位置。

盡管央行多次強(qiáng)調(diào)，數(shù)字人民幣是現(xiàn)金（M0）替代，但從長遠(yuǎn)來看，數(shù)字人民幣有望在更多行業(yè)、領(lǐng)域中掀起變革。

1月27日，國內(nèi)首個自主可控區(qū)塊鏈軟硬件技術(shù)體系“長安鏈”發(fā)布，同時推出首批應(yīng)用場景。2月，央行數(shù)字貨幣研究所與北京微芯區(qū)塊鏈與邊緣計算研究院簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將基于“長安鏈”推進(jìn)數(shù)字人民幣企業(yè)應(yīng)用。

程實和高欣弘撰文指出，央行數(shù)研所基于“長安鏈”，將加快推進(jìn)數(shù)字人民幣的企業(yè)應(yīng)用，體現(xiàn)出數(shù)字人民幣的功能定位將不止于替代M0，更旨在為企業(yè)間的互信支付與升維發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

“我國數(shù)字人民幣的設(shè)計主要是用于國內(nèi)零售的支付。前期，人民銀行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港地區(qū)的跨境使用進(jìn)行了技術(shù)測試，這是人民幣試點的一次常規(guī)性研發(fā)測試工作。”王信在上述國務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會上表示，近期，在國際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持下，人民銀行數(shù)字貨幣研究所和香港金管局、泰國中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長國，聯(lián)合發(fā)起了多邊央行數(shù)字貨幣橋的研究項目，旨在探索利用分布式賬本技術(shù)實現(xiàn)央行數(shù)字貨幣對的跨境交易全天候同步交收，也就是PVP結(jié)算。

人民銀行官網(wǎng)顯示，2月24日，香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長國中央銀行及中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所宣布聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目（m-CBDC Bridge），旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。該項目得到了國際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持。

實際上，央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的探索要早于上述的研究項目。

跨境支付箭在弦上

1月16日，SWIFT與中國人民銀行直屬的清算總中心、跨境銀行間支付清算有限責(zé)任公司（CIPS）、央行數(shù)字貨幣研究所以及中國支付清算協(xié)會，共同在北京成立了金融網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)有限公司。前中國銀行副行長王永利表示，中國央行在數(shù)字人民幣上加強(qiáng)與SWIFT的合作，對雙方拓展數(shù)字貨幣領(lǐng)域的全球化發(fā)展都是非常重要的安排，而且可以幫助SWIFT建立數(shù)字貨幣報文標(biāo)準(zhǔn)和處理規(guī)則，帶動世界各國數(shù)字貨幣發(fā)展，可謂意義重大。

“中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)就像一輛新能源汽車，數(shù)字人民幣則是電池核心組件。”普華永道的報告指出，隨著其它國家央行數(shù)字貨幣逐漸推出，我國貨幣國際化改革或可以率先利用數(shù)字人民幣展開實驗，或者讓“一部分”數(shù)字人民幣實現(xiàn)全球自由兌換和流通（由于其可追蹤性優(yōu)勢，技術(shù)層面可行）。國際貿(mào)易結(jié)算方面，因為我國是全球第一個推出數(shù)字貨幣的主要經(jīng)濟(jì)體，可以利用先發(fā)優(yōu)勢創(chuàng)立全新全球結(jié)算體系，或可逐漸擺脫對SWIFT支付系統(tǒng)的長期依賴。

歐科云鏈集團(tuán)副總裁胡超認(rèn)為，數(shù)字人民幣使用了包括區(qū)塊鏈技術(shù)在內(nèi)的多種新型關(guān)鍵技術(shù)，業(yè)務(wù)邏輯、技術(shù)邏輯都與傳統(tǒng)手機(jī)支付有質(zhì)的不同。在未來可能實現(xiàn)的跨境支付場景中，區(qū)塊鏈技術(shù)的特性和優(yōu)勢將會體現(xiàn)得更加明顯，比如傳統(tǒng)跨境支付方式的復(fù)雜流程將得到顯著簡化，交易速度和交易效率將大幅提升，全面徹底的穿透式監(jiān)管還可以有效防范和打擊洗錢犯罪。最近央行也表示將在條件成熟時、順應(yīng)市場需求將數(shù)字人民幣用于跨境支付交易，這在很大程度上將可以助推數(shù)字人民幣的國際化，隨著“一帶一路”建設(shè)、國內(nèi)自貿(mào)港建設(shè)等實際需求的快速增加，可以預(yù)見數(shù)字人民幣的跨境支付場景也會越來越多，而其中區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢特性將會有效支撐和助力數(shù)字人民幣在跨境支付場景的落地，以及未來更廣范圍的國際化進(jìn)程。

然而，寄望于通過數(shù)字人民幣實現(xiàn)人民幣國際化看起來很美好。相當(dāng)部分的中國的金融學(xué)者認(rèn)為，人民幣國際化主要是制度問題，而非技術(shù)問題，數(shù)字人民幣將為境外用戶持有和使用人民幣，以及跨境貿(mào)易、跨境結(jié)算和跨境投融資提供便利，在一定程度上有利于人民幣國際化的推進(jìn)。

SWIFT數(shù)據(jù)顯示，2021年2月，在基于金額統(tǒng)計的全球支付貨幣排名中，人民幣保持了全球第五大最活躍貨幣的位置（前四位分別為：美元38.43%、歐元37.13%、英鎊6.57%和日元3.18%），占比2.20%。與2021年1月相比，人民幣支付金額總體減少了13.00%，同時所有貨幣支付金額總體減少了4.22%。

“數(shù)字人民幣先在國內(nèi)形成成熟完善的支付場景，才能國際數(shù)字貨幣中形成一定的市場競爭力，并占有一席之地。”3月25日，中國銀行首席研究員，跨境金融50人論壇學(xué)術(shù)委員會秘書長宗良在坤元資產(chǎn)高端對話欄目《牛轉(zhuǎn)“錢”坤》中指出，在跨境支付體系中，人民幣遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美元、歐元，這對于中國全球第二大經(jīng)濟(jì)體的地位極不相稱，在大量的對外經(jīng)濟(jì)交往中，中國主要通過外幣進(jìn)行結(jié)算，不僅影響了效率，還存在外部匯率波動，外部危機(jī)傳導(dǎo)等方面的風(fēng)險。目前中國按照市場的原則推行人民幣國際化，人民幣國際化的遠(yuǎn)景目標(biāo)是成為重要國際貨幣。