經(jīng)歷了最近的震蕩行情后，日前以比特幣為代表的加密貨幣市場再迎大幅下挫。近幾天比特幣價(jià)格已跌破5萬美元關(guān)口，較此前的近6.5萬美元的歷史高點(diǎn)下跌近20%。

在比特幣等加密資產(chǎn)價(jià)格震蕩的同時(shí)，監(jiān)管也在接連發(fā)聲，提示由比特幣、區(qū)塊鏈衍生的新金融風(fēng)險(xiǎn)。近日，央行副行長范一飛在召開的會議上表示，重點(diǎn)攻堅(jiān)利用虛擬貨幣、區(qū)塊鏈等跨境賭博新手法；銀保監(jiān)會也強(qiáng)調(diào)，要密切關(guān)注打著區(qū)塊鏈、虛擬貨幣以及解債服務(wù)等旗號的新型風(fēng)險(xiǎn)。

比特幣跌破5萬美元關(guān)口

從6萬美元的高位下來以后，比特幣的價(jià)格一直維持震蕩狀態(tài)。英為財(cái)情數(shù)據(jù)顯示，4月23日，比特幣價(jià)格跌破50000美元大關(guān)，這是自3月8日以來比特幣首次低于50000美元。當(dāng)日下午，比特幣更是一度觸及47988美元，日內(nèi)最大跌幅達(dá)10%。

而后兩天，比特幣跌勢不減，持續(xù)在5000美元上下波動。4月25日，截至北京時(shí)間下午14時(shí)，比特幣報(bào)49905美元，較開盤價(jià)下跌1.2%左右。

除了比特幣外，其他主流數(shù)字貨幣也出現(xiàn)下跌。截至25日14時(shí),以太坊價(jià)格報(bào)2205.21美元，較23日的高位已下跌16.5%左右；瑞波幣價(jià)格報(bào)1.0506美元，較23日的高位下跌逾20%等。

受加密貨幣集體大跌影響，23日美股區(qū)塊鏈板塊盤前也受重挫。當(dāng)日Riot Blockchain Inc (NASDAQ:RIOT)跌近10%，嘉楠科技 (NASDAQ:CAN)跌8%，Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA)跌近9%，億邦國際 (NASDAQ:EBON)跌5%。

有市場分析認(rèn)為，比特幣等數(shù)字貨幣資產(chǎn)價(jià)格的波動主要是受美國加稅預(yù)期影響。據(jù)外媒報(bào)道，美國總統(tǒng)拜登或在下周將提高富人的資本利得稅，稅率從當(dāng)前的20%提高近一倍至39.6%。若此征稅計(jì)劃落地，將影響部分持有比特幣的美國投資者。

該消息傳出后，以比特幣為代表的加密資產(chǎn)全線下跌。這一劇烈的行情波動也導(dǎo)致期貨合約爆倉人數(shù)大增。比特幣家園23日的數(shù)據(jù)顯示，過去24小時(shí)，共有近50萬人爆倉，爆倉金額約237.82億元人民幣；而后幾天，爆倉仍在持續(xù)，截至北京時(shí)間4月25日下午14時(shí)40分，最近24小時(shí)內(nèi)約為8.7萬人爆倉，爆倉金額達(dá)32億人民幣左右。

而在比特幣下跌前，各類機(jī)構(gòu)的持倉也有調(diào)整。根據(jù)CFTC（美國商品期貨交易委員會）日前公布的最新一期CME比特幣期貨周報(bào)（4月14日～4月20日），在最新一期數(shù)據(jù)中，比特幣期貨總持倉（未平倉總量）數(shù)量從9653張大幅下降至8817張。有分析稱，該數(shù)值在行情急跌的背景下大幅下降，創(chuàng)出近6周新低，說明市場對于這種快速下跌已經(jīng)在第一時(shí)間進(jìn)行了“應(yīng)急”反應(yīng)。

其中，據(jù)鏈聞消息，規(guī)模最大的經(jīng)銷商持倉多頭頭寸自556張回落至516張，空頭頭寸自311張同步大幅下跌至87張，該數(shù)值直接創(chuàng)出近26周新低；另外，多空雙向（已對沖）持倉自0張反彈70張?？梢钥吹?，經(jīng)銷商賬戶在最新統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)進(jìn)行了幅度可觀的多空雙向同步減持。

監(jiān)管連續(xù)發(fā)聲注意新型風(fēng)險(xiǎn)

在比特幣等加密資產(chǎn)價(jià)格震蕩的同時(shí)，監(jiān)管也接連發(fā)聲，提示由比特幣、區(qū)塊鏈衍生的新金融風(fēng)險(xiǎn)。

比如，4月23日，在央行召開的打擊治理跨境賭博“資金鏈”工作會議上，范一飛提出，針對“跑分平臺”、電商平臺涉賭等重點(diǎn)問題以及利用虛擬貨幣、區(qū)塊鏈技術(shù)逃避溯源等新手法、新問題，要針對性加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范處置。

事實(shí)上，對于虛擬貨幣成為洗錢通道這一問題，相關(guān)部門已經(jīng)關(guān)注。此前，最高人民檢察院、央行曾聯(lián)合發(fā)布懲治洗錢犯罪典型案例，其中一例就涉及到利用虛擬貨幣洗錢。

具體來看，2015年8月至2018年10月間，陳某波注冊成立意某金融信息服務(wù)公司，未經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，以公司名義向社會公開宣傳定期固定收益理財(cái)產(chǎn)品，自行決定漲跌幅，資金主要用于兌付本息和個(gè)人揮霍，后期拒絕兌付；并開設(shè)數(shù)字貨幣交易平臺發(fā)行虛擬幣，通過虛假宣傳誘騙客戶在該平臺充值、交易，虛構(gòu)平臺交易數(shù)據(jù)，并通過限制大額提現(xiàn)提幣、謊稱黑客盜幣等方式掩蓋資金缺口，拖延甚至拒絕投資者提現(xiàn)。

2018年年中，陳某波將非法集資款中的300萬元轉(zhuǎn)賬至陳某枝個(gè)人銀行賬戶。2018年8月，為轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，掩飾、隱瞞犯罪所得，陳某枝、陳某波二人離婚。另外，陳某枝按照陳某波指示，將陳某波用非法集資款購買的車輛以90余萬元的低價(jià)出售，隨后在陳某波組建的微信群中聯(lián)系比特幣“礦工”，將賣車錢款全部轉(zhuǎn)賬給“礦工”換取比特幣密鑰，并將密鑰發(fā)送給陳某波，供其在境外兌換使用。

在業(yè)內(nèi)人士看來，利用虛擬貨幣跨境兌換，將犯罪所得及收益轉(zhuǎn)換成境外法定貨幣或者財(cái)產(chǎn)，是洗錢犯罪新手段。雖然我國監(jiān)管機(jī)關(guān)明確禁止代幣發(fā)行融資和兌換活動，但由于各個(gè)國家和地區(qū)對比特幣等虛擬貨幣采取的監(jiān)管政策存在差異，通過境外虛擬貨幣服務(wù)商、交易所，可實(shí)現(xiàn)虛擬貨幣與法定貨幣的自由兌換。

派盾 PeckShield 發(fā)布 2020 年年度數(shù)字貨幣反洗錢報(bào)告也顯示，2020年從國內(nèi)交易所流出到國外交易所的資金總量達(dá)到175億美元，較2019年增長 51%，且仍在快速增長。以BTC（比特幣）為例，按交易時(shí)價(jià)計(jì)算，2019年為114億美元，近三年的流出資金總額超出中國三萬億美元外匯儲備的1.5%。

除了用于洗錢外，近來虛擬貨幣的另一大風(fēng)險(xiǎn)即為非法集資。4月22日，在2021年處置非法集資部際聯(lián)席會議（擴(kuò)大會議）上，銀保監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，要密切關(guān)注打著區(qū)塊鏈、虛擬貨幣以及解債服務(wù)等旗號的新型風(fēng)險(xiǎn)。

記者了解到，其表現(xiàn)形式主要為，一些人打著“金融創(chuàng)新”“區(qū)塊鏈”的旗號,通過發(fā)行“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數(shù)字資產(chǎn)”等方式吸收資金。要注意，此類活動并非真正基于區(qū)塊鏈技術(shù),而是炒作區(qū)塊鏈概念行非法集資、傳銷、詐騙之實(shí),實(shí)質(zhì)是“借新還舊”的龐氏騙局,資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以長期維系。

近日，佛山南海公安就通報(bào)了一起類似案例。佛山南海某外貿(mào)公司電商客服小雨（化名）在一客戶的朋友圈看到投資虛擬貨幣的信息，主動聯(lián)系了該客戶進(jìn)行投資。僅僅2天，充值購買的10萬元就“升值”到174萬元，但直到發(fā)現(xiàn)無法提現(xiàn)，小雨才知被騙。

對于比特幣等加密資產(chǎn)的投資價(jià)值，業(yè)內(nèi)的普遍觀點(diǎn)在于，雖然目前比特幣或穩(wěn)定幣已承擔(dān)著部分投資方面的性能，但由于它們的發(fā)展還處于早期，到底能不能很好得發(fā)揮這一職能，還有待觀察。

央行副行長李波在近日舉辦的博鰲亞洲論壇2021年會上就表示，加密資產(chǎn)是另類投資品，本身不是貨幣。目前很多國家，包括中國正在研究如何監(jiān)管這類投資工具，以確保對這類資產(chǎn)的投機(jī)不會造成嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。

他進(jìn)一步稱，如果穩(wěn)定幣等加密資產(chǎn)能夠成為廣泛使用的支付解決方案的話，就需要一個(gè)更加強(qiáng)有力的監(jiān)管規(guī)則，也就是說，要比比特幣當(dāng)前所接受的監(jiān)管規(guī)則更加嚴(yán)格。

博鰲亞洲論壇副理事長、央行前行長周小川強(qiáng)調(diào)，不管是數(shù)字貨幣還是數(shù)字資產(chǎn)，都要為實(shí)體服務(wù)。“我們經(jīng)歷過2008年的全球金融危機(jī)，發(fā)現(xiàn)金融脫離了實(shí)體，比如影子銀行、衍生品這些純粹變成了金融機(jī)構(gòu)之間的投機(jī)交易，和實(shí)體沒有聯(lián)系了，就容易出問題，以至當(dāng)時(shí)一些國際大行的領(lǐng)導(dǎo)、交易員們看不懂，很難做好內(nèi)部控制。”