加密貨幣技術和基礎設施首先是為個人投資者開發(fā)的。如今，顧問們擁有和自己動手的人一樣的能力和機會。

[[433498]]

十多年前，當我第一次接觸加密貨幣時，我認識的人當中沒有人在投資加密貨幣。

隨著我周圍的人開始購買、持有和交易加密貨幣，這種情況迅速發(fā)生了變化，他們使用的交易和托管工具迅速變得更加復雜，并隨著技術的發(fā)展而不斷變化。

但當我在2015年開始為金融顧問撰寫文章時，我目睹了一幅完全不同的畫面——沒有主流工具讓顧問們與加密貨幣打交道，而且與交易員和diy人士使用的工具相比，許多確實存在的技術看起來就像《摩登原始人》(Flintstones)中的設備。

將打開一個缺口

當比特幣在2009年推出、加密貨幣突然進入全球金融意識時，個人投資者——diy投資者——獲得了比一般顧問更大的技術優(yōu)勢，這主要是因為他們是先行者。

如今，隨著金融規(guī)劃師的新工具和平臺的推出，個人投資者和顧問之間的差距幾乎已經(jīng)縮小，使他們能夠向客戶提供加密貨幣方面的建議，并直接與加密貨幣打交道。傳統(tǒng)的金融行業(yè)終于趕上來了。

“加密貨幣作為一個行業(yè)和資產(chǎn)類別，從人們單獨進入代幣開始，但現(xiàn)在有一個資產(chǎn)管理和顧問基礎設施正在建設，”Rocket Dollar的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官亨利·吉田(Henry Yoshida)說。Rocket Dollar為希望使用退休儲蓄投資任何替代資產(chǎn)的個人提供自我定向退休賬戶，包括加密貨幣。吉田曾是美林證券(Merrill Lynch)的顧問，后來創(chuàng)立了MY Group LLC，這是一家退休咨詢公司，管理著26億美元的資產(chǎn)，后來又創(chuàng)立了機器人顧問Honest Dollar，被高盛(Goldman Sachs)收購。

“傳統(tǒng)上，普通人只能購買共同基金，只有顧問和特定的投資者群體才能購買股票、債券和其他資產(chǎn)，”他說。首先是人，現(xiàn)在我們才得到技術、法規(guī)和基礎設施。

縮小差距

Blockchange的首席執(zhí)行官丹•艾爾資產(chǎn)管理計劃,分別為數(shù)字資產(chǎn)管理賬戶(SMA)平臺,說,開放的技術顧問訪問cryptocurrencies已經(jīng)存在2009年,但是很少有大的球員顧問認真對待資產(chǎn)階級技術和托管服務。

Eyre表示:“這些工具本應一直存在，但直到去年，許多規(guī)模較大的參與者都沒有看到這一資產(chǎn)類別的正當性，他們一直在等待，希望它消失。”“當它真正流行起來的時候，他們已經(jīng)落后了，而創(chuàng)新者則更領先。因為這是一種全新的資產(chǎn)類別。這不是重新包裝已經(jīng)存在的東西，而是從頭開始重建它。”

首先，Eyre表示，傳統(tǒng)的托管和訪問工具和基礎設施并不適合數(shù)字資產(chǎn)，因為數(shù)字資產(chǎn)交易頻繁，而且是全天候的。

Blockchange建立在Gemini的托管和基礎設施之上。通過最近宣布與股權信托合作,該公司現(xiàn)在提供訪問自動化客戶賬戶轉賬服務(ACATS)合格的個人退休賬戶,這減少了等待期,將資產(chǎn)轉移到一個IRA -一個重要的考慮在投資市場移動cryptocurrencies一樣快。Gemini的服務使得顧問可以訪問并在客戶的加密貨幣賬戶內(nèi)工作。

另一項服務Onramp Invest于7月份推出，為顧問和最終投資者提供類似的并行接入服務。

給加密技術一個熟悉的面孔

例如，Blockchange還讓顧問能夠定制其客戶界面，提供或正在尋求與Black Diamond Capital Management、Envestnet | Tamarac、晨星辦公室和Orion等主要投資組合會計平臺的整合。

沒有新技術的集成,將開放世界cryptocurrencies財務顧問,科里Klippsten說,天鵝比特幣的創(chuàng)始人之一,它允許diy投資者購買比特幣通過自動扣除或在一個步驟,計劃今年秋季推出金融顧問服務。

Klippsten說:“顧問們很難讓自己與加密貨幣打交道，但他們已經(jīng)具備了這種能力。”“他們需要的是與Black Diamonds、Addepars和Envestnets集成的技術，這些工具和報告系統(tǒng)是顧問行業(yè)已經(jīng)信任和依賴的。這將使比特幣和其他加密貨幣看起來與他們已經(jīng)習慣處理的其他產(chǎn)品非常相似。這是打開這個市場的關鍵。”

Klippsten表示，對于顧問和客戶來說，擁有外觀和行為都與他們已經(jīng)習慣的技術相似的技術平臺非常重要，這讓顧問和金融公司可以為提供加密貨幣方面的建議收取費用。

etf呢?

關于比特幣現(xiàn)貨交易所交易基金(etf)在美國的前景，人們已經(jīng)談論了很多，許多顧問都希望這只基金能夠在不需要新技術或托管關系的情況下，輕松獲得加密貨幣資產(chǎn)類別。

Klippsten敦促顧問們不要將現(xiàn)貨比特幣ETF與最近推出的比特幣期貨產(chǎn)品混為一談。

“期貨etf不能解決顧問的問題，那是機構交易的問題，”他說。“每次期貨合約展期，你將損失5-10% ”你最終得到的比特幣是購買同等數(shù)量現(xiàn)貨ETF的人的一半。

Eyre指出，現(xiàn)貨etf就像許多已經(jīng)推出的私人產(chǎn)品和信托一樣，是一種生硬的工具，只提供一種代幣，或固定的代幣指數(shù)，但加密貨幣市場變化非?？?。Blockchange等SMA服務提供了一個數(shù)字平臺，顧問和資產(chǎn)管理公司可以在這個平臺上構建、管理和分配自己的戰(zhàn)略或第三方模型。

艾爾說:“我們花了太多時間才做到這一點，但我認為，我們現(xiàn)在已經(jīng)到達了一個點，工具終于到位了，它們是可操作的，它們正在被使用，它們正在為客戶創(chuàng)造價值。”“顧問或經(jīng)理可以說我們沒有數(shù)字資產(chǎn)計劃或戰(zhàn)略的日子已經(jīng)屈指可數(shù)了。”