文 | 偲睿洞察，作者 | 沈松霖

2022年的第一個工作日，數(shù)字人民幣App試點(diǎn)版正式上線。只要身處11個試點(diǎn)地區(qū)，包括：深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連及冬奧會場景（北京、張家口），就可以通過蘋果、華為、小米、vivo、oppo等手機(jī)應(yīng)用市場直接搜索下載使用。

在即將舉辦的北京冬奧會上，數(shù)字人民幣將正式作為此次冬奧會中國向外界展示的“名片”，被大規(guī)模運(yùn)用。

大量的準(zhǔn)備工作正緊鑼密鼓地進(jìn)行。1月19日，人民銀行在冬奧會試點(diǎn)工作小組會議中指出，目前，涉奧主體賬戶、銀行卡、移動支付、本外幣現(xiàn)金、數(shù)字人民幣等支付服務(wù)籌備工作均已就緒，將向境內(nèi)外人員提供優(yōu)質(zhì)、高效、安全的支付服務(wù)。

風(fēng)口之下，資本蜂擁而至：數(shù)字人民幣概念股翠微股份（603123）今年已收獲11次漲停、雄帝科技（300546）和新開普（300248）也都在開年來收獲20厘米漲停，體現(xiàn)了主力資金對數(shù)字人民幣的樂觀預(yù)期。

近期，偲睿咨詢分析師走訪了上海人民廣場，以探究：數(shù)字人民幣當(dāng)前被接受度如何？銀行、商家和消費(fèi)者等各方利益相關(guān)者，如何看待數(shù)字人民幣？

01 數(shù)字人民幣好用嗎？

開通數(shù)字人民幣很簡單，分為三步：

首先，在手機(jī)應(yīng)用市場下載數(shù)字人民幣APP后，需進(jìn)行GPS定位確認(rèn)，開放試點(diǎn)僅支持北京、上海、深圳、成都等11個城市，其他地區(qū)的用戶暫還無法提前使用。

其次，如果被確認(rèn)是試點(diǎn)地區(qū)用戶后，便可在工行、中行、交行、建行、農(nóng)行、招行、郵儲銀行、網(wǎng)商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信）9家運(yùn)營機(jī)構(gòu)中任選一家通過手機(jī)驗(yàn)證的方式開通數(shù)字錢包。

按余額上限、單筆支付限額上線等交易限制，數(shù)字錢包可被分成四類。初始開通的數(shù)字錢包為最低級的四類錢包，交易限制最多。三類和二類錢包僅需用戶分別綁定有效身份證和銀行賬戶，便可通過手機(jī)在一分鐘內(nèi)升級而成，而最高級的一類錢包則需要帶上有效證件在運(yùn)營機(jī)構(gòu)線下辦理。

(圖片來源：數(shù)字人民幣APP)

最后，對數(shù)字錢包進(jìn)行“充值“后，我們便可使用”碰一碰“、”掃一掃“、輸入錢包手機(jī)號或編號轉(zhuǎn)錢的方式，完成付款收錢的動作。

(圖片來源：數(shù)字人民幣APP)

數(shù)字錢包開通方式十分簡單，實(shí)際使用情況如何呢？

從B端來看，數(shù)字人民幣在線上商戶端已經(jīng)做到基本覆蓋。阿里旗下餓了么、盒馬、天貓超市等平臺，以及京東、美團(tuán)等大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，均開通了數(shù)字人民幣支付功能。

而在線下商戶端，偲睿咨詢分析師通過走訪上海人民廣場附近街道，發(fā)現(xiàn)數(shù)字人民幣離普及還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

目前，上海大多街邊餐館與連鎖店均未開通數(shù)字人民幣支付功能，線下開通的商戶大多是以“羅森“、”全家“、”好德“為主的便利店超市。

許多街邊店店主告訴偲睿咨詢，他們并不了解什么是數(shù)字人民幣，也并未有銀行前來推廣相關(guān)業(yè)務(wù)。

即使是部分對數(shù)字人民幣有想法的商家，如福州路的“Manner“和 “一點(diǎn)點(diǎn)”分店，其店主表示，由于品牌使用代理模式，代理店長并沒有權(quán)力拋開總部私自開通數(shù)字人民幣收款功能，且其主要受眾僅聚焦在15-30歲人群，所以即便感興趣也只得不了了之。

相比之下，便利店超市、公共交通、醫(yī)院等受眾不限行業(yè)、不限年齡的場所，理所當(dāng)然成為了本次試運(yùn)行的重點(diǎn)。人民廣場附近“全家”超市店主表示，他們曾與銀行合作以送優(yōu)惠券的方式推行數(shù)字人民幣，“數(shù)字人民幣收款在操作流程上與微信支付寶并無太大區(qū)別，開通何樂而不為呢？”

而在C端，我們采訪了不同行業(yè)的用戶，其中包括餐館店員黃小姐，就讀于上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)的李小姐和在CBD工作的彭博士等。由于個人認(rèn)知的不同，每個人對數(shù)字人民幣的看法存在較大的差異。

餐館店員黃小姐代表了普通“吃瓜群眾”，她表示，暫時還未能分清數(shù)字人民幣和微信支付寶的區(qū)別，對數(shù)字人民幣的使用并沒有主見，使用與否取決于大眾潮流。

CBD工作的彭博士很看好數(shù)字人民幣的應(yīng)用前景，但他還是覺得支付寶、微信等支付方式在使用者中已經(jīng)形成根深蒂固的消費(fèi)習(xí)慣，數(shù)字人民幣短期大幅普及的可能性不大。

無論是普通群眾，還是高級知識分子，都對數(shù)字人民幣選擇了“圍觀”的態(tài)度，也許要扭轉(zhuǎn)群眾認(rèn)知，還需要政府和銀行更加積極的推廣。

02 商業(yè)銀行觀望大過期待

通過走訪工行、農(nóng)行、交行、招行四家銀行支行，我們發(fā)現(xiàn)：目前雖然央行會下派給各運(yùn)營機(jī)構(gòu)推廣數(shù)字人民幣的任務(wù)，可力度并不大。四家銀行工作人員均表示，目前銀行還屬于觀望期，大多還在“守株待兔”，通過對到店客戶宣傳教育的方式，“被動”推廣數(shù)字人民幣。

福州路交行支行長指出，目前銀行對推廣數(shù)字人民幣尚未形成有效KPI，但有零零散散地通過如“上海第一食品商店”和“全家”等試點(diǎn)商戶，以使用數(shù)字人民幣送優(yōu)惠券和滿減的形式進(jìn)行推廣，給商戶帶來人流量業(yè)績的同時，銀行也獲得了天然的“廣告位”，可謂雙贏。

招行員工也表明，銀行尚未對員工下發(fā)嚴(yán)格的指標(biāo)推廣數(shù)字人民幣，招行目前亦在效仿其余8家試點(diǎn)銀行。

商業(yè)銀行大多采取觀望態(tài)度，也許是因?yàn)閿?shù)字人民幣對銀行體系造成的潛在巨大沖擊。

最顯而易見的是，當(dāng)數(shù)字人民幣逐漸代替M0（流通中現(xiàn)金）后，商業(yè)銀行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)和ATM等現(xiàn)金工具將會被淘汰，客戶到店率也會隨之降低，部分從業(yè)人員將有可能面臨線下轉(zhuǎn)型線上的風(fēng)險，線下網(wǎng)點(diǎn)也有可能隨之減少。

數(shù)字人民幣的種種特性也會造成相關(guān)連鎖反應(yīng)：

例如，離線支付的特性將會威脅到銀行轉(zhuǎn)賬、刷卡支付、跨境支付、商戶收單等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；

數(shù)字人民幣無需開通銀行賬戶且無需手續(xù)費(fèi)的特性，可能導(dǎo)致個人客戶將原存在銀行中的現(xiàn)金或活期存款存入數(shù)字錢包中，方便使用且轉(zhuǎn)賬自由。

企業(yè)客戶也可能由于實(shí)時結(jié)算的特性而部分流失，他們未來可能更愿意直接通過數(shù)字錢包——央行（政府）下放原本商業(yè)銀行代發(fā)的每月員工工資。

數(shù)字人民幣對銀行的沖擊很明顯，好處亦很明顯。例如，各場景支付產(chǎn)生的客戶真實(shí)數(shù)據(jù)將會重新回到各大商業(yè)銀行手中，便于銀行精細(xì)客戶畫像，定制個性化服務(wù)，也將大大提升其對反洗錢的識別和信貸風(fēng)險的判斷。

總結(jié)而言，數(shù)字人民幣推行的時機(jī)很重要，太早，可能會給銀行帶來弊大于利的局面，也未給大眾足夠的時間消化，而太晚，則可能錯過重要的歷史性發(fā)展機(jī)會。

03 數(shù)字人民幣推廣勢在必行

早在2020年，央行便在全國貨幣金銀和安全保衛(wèi)工作電視電話會議上表示，要加強(qiáng)頂層設(shè)計，堅定不移推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作。

其最大的理由是——抵制“美元霸權(quán)”。簡單來說，就是在美元被當(dāng)作是“世界貨幣”的情況下，美國可以利用美元“世界貨幣”的職能，通過引發(fā)美元、增發(fā)國債等形式收取“鑄幣稅”，謀取經(jīng)濟(jì)利益。

形成美元霸權(quán)的一個重要原因是，美國建立并掌控了國際貨幣銀行交易體系——Swift，目前基本全球所有國際交易都必須通過Swift系統(tǒng)，不使用者將很難與其他國家進(jìn)行國際交易。

這意味著美國可以利用Swift肆無忌憚對一個“不聽話”的國家進(jìn)行金融制裁，敘利亞、伊朗、委內(nèi)瑞拉等國都曾飽受美元制裁的“迫害”，由于被美國踢出Swift系統(tǒng)，導(dǎo)致本國貨幣大幅貶值，國內(nèi)物價瘋漲，民不聊生。

在中美摩擦持續(xù)不斷的今天，中國急需繞開Swift建造自己的交易體系，瓦解美元霸權(quán)。

“一帶一路”政策便是一大對策，其主要目的之一便是繞開Swift系統(tǒng)使用人民幣結(jié)算，推廣人民幣成為國際上普遍認(rèn)可的計價、結(jié)算及儲備貨幣。

而如今具備去中心化、同步實(shí)時、零手續(xù)費(fèi)等特點(diǎn)的數(shù)字貨幣出現(xiàn)，將為“一帶一路”提供重要的技術(shù)武器。全新的數(shù)字貨幣結(jié)算系統(tǒng)，具備Swift所有功能，當(dāng)建立在其上的各國貨幣結(jié)算數(shù)量足夠龐大時，將有可能真正替代Swift，為大規(guī)模去美元化提供有力支撐。

當(dāng)前，不僅是人民幣在推行數(shù)字化，全球也正掀起一股“數(shù)字貨幣”風(fēng)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前已有42個國家正積極加速去美元化，包括俄羅斯、韓國、英國等。例如，俄羅斯國家杜馬金融市場委員會主席阿納托利·阿克薩科夫表示，大多數(shù)俄羅斯人將在未來三年，在日?；顒又杏玫綌?shù)字盧布。

除了國家戰(zhàn)略層面的考慮，數(shù)字人民幣也給消費(fèi)者日常生活帶來了諸多好處。例如，實(shí)時到賬、無手續(xù)費(fèi)的特性，極大提高了轉(zhuǎn)賬效率；離線收付款的功能，可以避免受線下信號不穩(wěn)定影響；更為重要的是，其中央結(jié)算體系，將從根源上減少消費(fèi)者隱私泄露風(fēng)險。

數(shù)字人民幣是“星辰大?！?，但現(xiàn)階段，其給普通群眾以及商家?guī)淼闹Ц读?xí)慣改變、給商業(yè)銀行帶來的潛在沖擊，以及其在國際市場帶來的監(jiān)管新挑戰(zhàn)，需要國家、機(jī)構(gòu)、民眾三方循序漸進(jìn)地努力，才能推動一個全面的“數(shù)字貨幣時代”。