自文明誕生，人類就一直在探索更高效便捷的支付手段。而中國的貨幣創(chuàng)新，實際上一直走在世界前列。

無論是最早鑄造刀幣、布幣和今天人們熟悉的環(huán)錢，還是世界上最早的紙幣——交子，都誕生在中國?，F(xiàn)代經(jīng)濟中，貨幣成為一種國家信用背書的“央行負(fù)債”。其關(guān)鍵已經(jīng)不在其形態(tài)上，而在于其背后的國家信用。

隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多人開始思考：既然貨幣變成一種在不同賬戶、終端傳遞的訊號，那能否建立一種可以像郵件一樣實現(xiàn)收發(fā)的貨幣體系，也就是電子現(xiàn)金呢？

這就是數(shù)字人民幣的本質(zhì)——貨幣終于從貝殼、白銀、銅錢、紙張等形態(tài)進化到了電子現(xiàn)金。

數(shù)字人民幣的強大

作為電子現(xiàn)金的數(shù)字人民幣，能帶來哪些益處？還得從數(shù)字人民幣的特點出發(fā)。

從長期來看，數(shù)字人民幣背后固然有國家宏觀戰(zhàn)略的考量，比如便于貨幣跨境流動、推進人民幣國際化等，但就目前來說，數(shù)字人民幣的定位是國內(nèi)零售支付。在此定位之下，最容易直觀感知的價值，與數(shù)字人民幣的三大特性有關(guān)——可控匿名、支付即結(jié)算、可編程性。

最熟悉的現(xiàn)金支付，因為不需要交易雙方的信息，“一手交錢一手交貨”，所需的信息最少，因而讓現(xiàn)金支付擁有了最強的匿名性。而一旦采用銀行卡支付、第三方支付等手段，必然就會留下開卡行、姓名等信息，這就是非匿名。

數(shù)字人民幣利用加密技術(shù)，可以實現(xiàn)匿名。但出于反洗錢等目的，必須保留對大額交易的追蹤權(quán)。兩者相結(jié)合，就產(chǎn)生了“可控匿名”：數(shù)字人民幣可通過“軟錢包”（數(shù)字錢包）支付，而數(shù)字錢包劃分為4+1類，分別需要不同的身份信息和支付限額。支付限額越高，需要的身份信息越多。比如一類錢包，無支付限額，但開通條件包括手機號、身份證、銀行賬戶和現(xiàn)場面簽。

這種多重數(shù)字錢包的體系，讓數(shù)字人民幣能夠追蹤可疑交易，又能夠保護小額交易的匿名性。

在冬奧會上，也應(yīng)用了這種體系設(shè)計。如境外的參賽隊伍由于種種原因，可能不愿意開設(shè)銀行賬戶，就可以開通專門針對外籍人士設(shè)計的第五類錢包，無需實名，通過手機號或郵箱即可開通使用。

可編程性則是指數(shù)字人民幣能夠加載不影響貨幣功能的智能合約，即設(shè)置條件支付功能。比如針對租金難監(jiān)管和租戶押金難退的難題，深圳農(nóng)行聯(lián)合華為落地了一個智能合約項目，租戶完成簽約并支付押金和租金后，資金進入房東賬戶，同時生成智能合約。租約到期即觸發(fā)支付條件，押金就會自動退還租戶。

再如，以往對于幫扶和公益，捐贈者往往無法控制資金的使用和流向，因此人們往往會質(zhì)疑資金的真實流向。但有了數(shù)字人民幣的智能合約功能，就可以實現(xiàn)特定人群、特定行業(yè)、特定規(guī)則的精準(zhǔn)公益。

“支付即結(jié)算”的功能則讓用戶與商戶直接交易，無需經(jīng)過發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)、清算機構(gòu)等角色，支付流程大大縮短，既提升了交易速度，也實現(xiàn)了商戶側(cè)的降本增效，這也是數(shù)字人民幣實現(xiàn)普惠金融的基本手段之一。

正是因為有了這三大特性和其帶來的廣闊的應(yīng)用場景，數(shù)字人民幣已經(jīng)逐步成為數(shù)字時代的新基建。在1月18日舉行的國新辦2021年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上，央行金融市場司司長鄒瀾透露了數(shù)字人民幣試點的最新進展。對比發(fā)現(xiàn)，數(shù)字人民幣個人錢包開立速度明顯加快，截至去年6月末時還僅為2087萬余個，截至去年10月22日躥升至1.4億個。而截至2021年末，數(shù)字人民幣的試點場景數(shù)、累計開立個人錢包數(shù)和交易金額，均有顯著提升。

而2022年初，數(shù)字人民幣（試點版）App 的正式上線，也帶來了使用熱潮。據(jù)多個主流手機 App 商城數(shù)據(jù)顯示，截至1月17日，數(shù)字人民幣（試點版）App 下載量已超過 2000 萬次，較上線之初幾天的下載量幾近翻番?？梢哉f，官方App的正式上線，顯著降低了用戶獲取數(shù)字人民幣的門檻，為數(shù)字人民幣的全面推廣打下了基礎(chǔ)，有助于試點范圍繼續(xù)擴容，所覆蓋的用戶以及開立錢包數(shù)量將迎來新一輪增長，是數(shù)字人民幣普及之路上的又一里程碑。

數(shù)字人民幣的本質(zhì)

隨著數(shù)字人民幣開始全面試點，也產(chǎn)生了很多誤解，比如將數(shù)字人民幣和加密貨幣、第三方支付混為一談。

數(shù)字人民幣的英文名叫Digital Currency/Electronic Payment（DC/EP），即數(shù)字貨幣和電子支付。

所謂數(shù)字貨幣，就是指數(shù)字形態(tài)的人民幣。實際上，為了實現(xiàn)人民幣的數(shù)字化，面臨的問題包括匿名性、雙重支付、可篡改性等。要解決這些問題，數(shù)字人民幣引入了盲簽名、非對稱性加密技術(shù)等密碼學(xué)的前沿技術(shù)。

這些技術(shù)巧妙組合在一起，便有了這幾年很火熱的區(qū)塊鏈技術(shù)和比特幣。這就是區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)——一個技術(shù)包，包里其實都是早已成熟的密碼學(xué)技術(shù)。

雖然底層技術(shù)有重疊，但與比特幣等加密貨幣和某些游戲和社區(qū)中的虛擬貨幣不同，數(shù)字人民幣的背后是國家信用。當(dāng)然，客觀上也必須承認(rèn)，正是區(qū)塊鏈之父中本聰巧妙組合了這些技術(shù)，建立了去中心化的電子記賬系統(tǒng)——區(qū)塊鏈，才大大加速了技術(shù)的應(yīng)用和落地，最終讓人民幣數(shù)字化成為可能。

數(shù)字人民幣定義的第二個組成部分是電子支付。作為電子支付手段的數(shù)字人民幣，與微信、支付寶等第三方支付所指的電子支付是完全不同的事物。數(shù)字人民幣的本質(zhì)是貨幣，是錢包里的錢；而第三方支付本質(zhì)上是一個錢包。數(shù)字人民幣可以通過第三方支付平臺交易，就像目前很多平臺都加入了數(shù)字人民幣的選項。

另外，數(shù)字人民幣目前的定位是國內(nèi)零售支付，其在“貨幣之花”中的定位如下圖，既不同于現(xiàn)金，也不同于存款，更不同于加密貨幣和虛擬貨幣，是央行發(fā)行的數(shù)字化的、廣泛可得、采用點對點技術(shù)、用于零售支付場景、不計息的貨幣。

貨幣之花模型，圖源：國際清算銀行BIS

一個佐證是，央行金融市場司司長鄒瀾在近日表示，下一步，人民銀行將按照國家“十四五”規(guī)劃部署，繼續(xù)穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)試點，進一步深化在零售交易、生活繳費、政務(wù)服務(wù)等場景試點使用數(shù)字人民幣，把數(shù)字人民幣的研發(fā)試點落腳到服務(wù)實體經(jīng)濟和百姓生活上去，讓更多的企業(yè)、個人能感受到數(shù)字人民幣的價值，充分激發(fā)產(chǎn)業(yè)各方的積極性。

數(shù)字人民幣的全面落地

正因為數(shù)字人民幣定位國內(nèi)零售支付，要讓數(shù)字人民幣快速為市場所接受，最需要的是選擇合適的場景。

好在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，已經(jīng)建立起了一個幾乎覆蓋全場景的零售支付體系，這就為數(shù)字人民幣的推廣提供了大量的應(yīng)用場景。目前一個清晰的生態(tài)正在逐步構(gòu)建起來。

比如騰訊和阿里，作為國內(nèi)并駕齊驅(qū)的兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都直接參與了數(shù)字人民幣的研發(fā)試驗。在數(shù)字人民幣生態(tài)中，其更側(cè)重于底層技術(shù)和支撐平臺。

京東的角色則更加多樣化。在參與技術(shù)平臺的同時，也在C端和B端同時發(fā)力。在C端，京東將數(shù)字人民幣子錢包引入了京東APP；在B端，京東則試點用數(shù)字人民幣為公司員工發(fā)薪，利用數(shù)字人民幣智能合約和實時結(jié)算的技術(shù)及特征，推動數(shù)字人民幣在企業(yè)間的支付應(yīng)用。

央行的“數(shù)字人民幣研發(fā)試點落腳到服務(wù)實體經(jīng)濟和百姓生活上去”定調(diào)，則決定了最適合從冷啟動階段開始，培養(yǎng)用戶數(shù)字人民幣使用習(xí)慣的，無疑是那些小額高頻的日常消費場景，而擁有最多生活日常消費場景的，無疑是美團。

依靠6.7億年度交易用戶，830萬活躍商戶，用戶年平均交易筆數(shù)34.4筆，美團覆蓋了用戶“吃喝住行游購娛”等線上零售和線下吃喝住行的全場景，是服務(wù)中國消費者生活日常的首選平臺。在諸多場景中，“外賣”是目前規(guī)模最大、頻次最高的數(shù)字人民幣應(yīng)用場景，最有利于培養(yǎng)數(shù)字人民幣的使用習(xí)慣。美團2021年第三季度業(yè)績報告顯示，餐飲外賣日均交易筆數(shù)達(dá)到4360萬筆。

作為排頭兵的美團，在2021年至今的數(shù)字人民幣應(yīng)用試點中，已經(jīng)有了三次依次進階的試點活動。

第一階：以共享單車出行為場景，開放首個數(shù)字人民幣碳中和試點。具體來說，參與活動的用戶可以領(lǐng)取數(shù)字人民幣紅包騎行共享單車，并獲得數(shù)字人民幣低碳紅包獎勵。

 第二階：吃喝住行全低碳活動。將綠色低碳擴展至“吃喝住行”。只要是在美團平臺中進行的綠色低碳消費行為，都能夠獲得一定的數(shù)字人民幣紅包獎勵。

 第三階：外賣、買菜場景接入數(shù)字人民幣。在第一、二階中，用戶通過參與活動獲得數(shù)字人民幣紅包獎勵，再將數(shù)字人民幣紅包用于消費。而到了這一階段，數(shù)字人民幣正式成為與美團支付和微信支付等并列的支付選項，用戶可以通過兌換、互轉(zhuǎn)等形式獲得數(shù)字人民幣，在美團外賣、買菜等日常高頻生活場景中使用數(shù)字人民幣支付。

通過這三階，數(shù)字人民幣的應(yīng)用場景、使用規(guī)模都得到極大的擴展和提升。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月，美團數(shù)字人民幣碳中和試點活動上線3個多月來，已吸引超過810萬用戶報名參加，其中有超過200萬用戶在活動期間下載和開立數(shù)字人民幣個人錢包。

但美團并不止于這三階。在數(shù)字人民幣加速普及、數(shù)字人民幣（試點版）App帶來的持續(xù)性熱潮中，美團正在為數(shù)字人民幣提供更加豐富而全面的應(yīng)用場景。在外賣、買菜、單車、電影、優(yōu)選團購、到店餐飲、打車、運動健身、家居等百姓日常生活全場景中，數(shù)字人民幣支付通道正在陸續(xù)打通，美團平臺正在實現(xiàn)用戶日常生活場景的“數(shù)字人民幣全覆蓋”。數(shù)字人民幣在用戶生活日常中的普及演進速度，值得期待。

在全場景探索階段，美團憑借最大的生活服務(wù)平臺+最全的日常消費場景+最大規(guī)模最高頻次的數(shù)字人民幣試點場景，將數(shù)字人民幣、用戶生活與日常消費場景背后的海量小微商戶三者緊密鏈接，激發(fā)數(shù)字人民幣服務(wù)實體經(jīng)濟和百姓生活的價值，成為數(shù)字人民幣和實體經(jīng)濟之間的重要紐帶、助推數(shù)字人民幣發(fā)展重要的互聯(lián)網(wǎng)加速器，和消費者使用數(shù)字人民幣的第一入口。

總結(jié)

一部人類發(fā)展史，也是一部貨幣形態(tài)演進史。

貨幣形態(tài)的更迭背后，內(nèi)核是實體經(jīng)濟的巨變。從原始社會到現(xiàn)代社會，貨幣從貴金屬等等價物發(fā)展成信用貨幣，經(jīng)濟形態(tài)也從農(nóng)耕經(jīng)濟進入商品經(jīng)濟。

而數(shù)字人民幣的誕生，表面上看是技術(shù)進步的必然結(jié)果，但實質(zhì)上是中國數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的反映和結(jié)果。

隨著數(shù)字人民幣進入“全場景探索”時期，數(shù)字人民幣也將更加突出服務(wù)實體經(jīng)濟和百姓生活的特征，中國的數(shù)字經(jīng)濟必然也會進入到一個新時期。在這個過程中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟的助推者和受益者，也將同時成為數(shù)字人民幣的推廣者，成為數(shù)字人民幣和實體經(jīng)濟、百姓日常生活之間的連接器。

而數(shù)字人民幣立足國內(nèi)零售支付的特點，也決定了美團這類擁有廣闊應(yīng)用場景、鏈接海量C端用戶和大量中小微商戶的企業(yè)，必然會成為數(shù)字人民幣發(fā)展的重要推力。