沒有企業(yè)的時(shí)代，只有時(shí)代的企業(yè)！在新趨勢(shì)面前，老巨頭往往反應(yīng)遲緩，甚至由于思維定勢(shì)錯(cuò)失絕大部分發(fā)展機(jī)遇，最終落寞離場(chǎng)。

近年來，隨著移動(dòng)互聯(lián)設(shè)備的加速普及，傳統(tǒng)PC市場(chǎng)持續(xù)疲軟，以PC為主業(yè)的老巨頭們?nèi)諠u式微。戴爾作為最大的PC廠商之一，也遭遇到了前所未有的轉(zhuǎn)型壓力。

2023年第一財(cái)季，戴爾營(yíng)收創(chuàng)下自2018年重新上市以來的最大跌幅，僅為209 億美元，同比下跌 20%。另據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)，2023年第二季度，戴爾在中國(guó)的PC出貨量為80.4萬臺(tái)，同比暴跌了52%。

而另一個(gè)更令人揪心的數(shù)據(jù)是，戴爾已連續(xù)5個(gè)季度出現(xiàn)業(yè)績(jī)同比下滑。在剛剛過去第三季度，營(yíng)收更是同比大降了10％，縮減到了222.5億美元，遠(yuǎn)低于預(yù)期。

對(duì)于持續(xù)下滑的營(yíng)收，戴爾公司的高管們表示，他們對(duì)戴爾在2025財(cái)年恢復(fù)增長(zhǎng)充滿信心。同樣的話他們?cè)谏蟼€(gè)季度也說過一遍，但市場(chǎng)并沒有因?yàn)榇鳡柕摹靶判摹倍霈F(xiàn)根本性扭轉(zhuǎn)。而且，還在朝著越來越糟的方向發(fā)展。

來自IDC的一份行業(yè)報(bào)告顯示，PC電腦市場(chǎng)的整體衰退，是戴爾業(yè)績(jī)下滑的主要原因。而未來幾年，智能手機(jī)、游戲主機(jī)等產(chǎn)品的崛起，還會(huì)繼續(xù)擠壓PC的市場(chǎng)份額。

和所有傳統(tǒng)科技巨頭一樣，戴爾將自己的未來也押在了AI上。戴爾表示，AI是戴爾的“救星”，在第三季度，戴爾AI服務(wù)器的需求環(huán)比增長(zhǎng)了近一倍。戴爾針對(duì)AI應(yīng)用的高利潤(rùn)業(yè)務(wù)也增長(zhǎng)了9%。

目前，戴爾AI解決方案涵蓋 IT 基礎(chǔ)架構(gòu)、PC 和專業(yè)服務(wù)，采用具有大型語言模型 （LLM） 的全棧 GenAI，理論上無論組織處于 GenAI 開發(fā)的哪個(gè)階段，都可以滿足他們的要求?？紤]到AI市場(chǎng)仍處于極速上升期，戴爾將AI視為自己下一個(gè)階段最主要的營(yíng)收突破點(diǎn)。

戴爾科技集團(tuán)副董事長(zhǎng)兼首席運(yùn)營(yíng)官Jeff Clark預(yù)計(jì)，2024年戴爾服務(wù)器總出貨量可望恢復(fù)成長(zhǎng)至15%YoY，其中AI服務(wù)器出貨量有望顯著增長(zhǎng)至2.5–3萬臺(tái)或以上。

然而，相比戴爾官方的樂觀，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，AI并不能從根本上扭轉(zhuǎn)PC廠商的頹勢(shì)。換句話說，AI是未來，但并不是PC廠商的未來。站在發(fā)展的角度看，AI也并不一定可以扭轉(zhuǎn)戴爾的危局?？偨Y(jié)下來，核心原因有兩個(gè)：

首先，在個(gè)人市場(chǎng)，AI PC就是一個(gè)偽概念，AI的能力要依靠巨大的算力，單個(gè)PC能力再?gòu)?qiáng)，也不可能具備真正的AI能力。當(dāng)前火爆的ChatGPT，以及各種生成式AI，核心能力都來自云端。AI PC噱頭意義大于實(shí)際，這個(gè)概念之所以PC廠商都在跟，是因?yàn)樗鼈兿虢璐送聘弋a(chǎn)品銷售價(jià)。

具體到戴爾，它既不是AI PC的首創(chuàng)者，也沒有在市場(chǎng)中快速找到屬于自己的個(gè)性化定位，因此很難直接從AI PC概念中脫穎而出。一個(gè)特別值得關(guān)注的數(shù)據(jù)是，從去年開始，戴爾的國(guó)內(nèi)銷量及市占率就已經(jīng)開始走下坡路，而在 Canalys 的最新一份報(bào)告中，戴爾的市占率已經(jīng)由曾經(jīng)的第二一路滑落到第四，被惠普、華為所取代。

另外，對(duì)AI PC持保守態(tài)度的PC廠商也很多。宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣就認(rèn)為“這是一個(gè)逐漸的過程，不會(huì)明天開始就有AI PC，是漸進(jìn)式的發(fā)生?！比A碩共同執(zhí)行長(zhǎng)胡書賓則認(rèn)為，AI PC預(yù)計(jì)要到明年第三季度才會(huì)慢慢成熟，而且還有一個(gè)大前提是明年總體經(jīng)濟(jì)將優(yōu)于今年及前年。

其次在企業(yè)市場(chǎng)，用戶的選擇性更大，戴爾并非首選AI合作伙伴。無論是AI芯片、還是AI服務(wù)器、亦或AI集群，戴爾都沒有“非它不可”的核心技術(shù)。目前，戴爾唯一的優(yōu)勢(shì)可能就是已與英偉達(dá)達(dá)成合作，并成為最早一批推出基于英偉達(dá)芯片的AI服務(wù)器廠商之一。

然而，隨著市場(chǎng)的進(jìn)一步爆火，AI領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)空前激烈，繼戴爾之后，惠普、聯(lián)想等PC巨頭，也陸續(xù)會(huì)推出性能更強(qiáng)的AI服務(wù)器。以英偉達(dá)當(dāng)下的產(chǎn)能，相關(guān)芯片供應(yīng)緊張會(huì)是常態(tài)。也就是說，戴爾AI業(yè)務(wù)好不好，要看英偉達(dá)臉色。以2023年為例，受限于AI芯片供應(yīng)限制，戴爾今年AI服務(wù)器出貨量只能做到1萬至1.5萬臺(tái)。

與此同時(shí)，AI的爆火能夠持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間仍是未知數(shù)。盡管各大科技巨頭紛紛下場(chǎng)押注AI，但到目前為止，尚無可持續(xù)盈利的殺手級(jí)應(yīng)用出現(xiàn)。就連OpenAI首席運(yùn)營(yíng)官布拉德·萊特卡普（Brad Lightcap）最近在接受采訪時(shí)也表示：“AI被夸大了，它不可能一夜之間給企業(yè)帶來實(shí)質(zhì)性的商業(yè)變革”。

總之，AI的產(chǎn)業(yè)化還處于發(fā)展初級(jí)階段，AI PC更是前途未卜，將未來所有的重心都押在AI上，存在相當(dāng)大的變數(shù)。對(duì)于戴爾下一個(gè)季度的表現(xiàn)，我們也會(huì)持續(xù)關(guān)注。（完）