受益于AI云服務(wù)的發(fā)展，微軟、Alphabet、Meta收入增加。與此同時，為了研發(fā)更先進的AI技術(shù)，各大科技巨頭的成本也在增加。最近幾家公司公布的財報向我們證明：AI是一把雙刃劍，一面是收益，一面是成本。

二分法切合當(dāng)下的現(xiàn)實，AI是一個金錢大坑，不是所有企業(yè)都玩得起，這就是如今AI革命幕后隱藏的現(xiàn)實。為了開發(fā)更大、更復(fù)雜的AI模型，科技巨頭必須投入巨額資金。如果想開發(fā)出媲美人類的AGI，需要更復(fù)雜的AI系統(tǒng)。龐大模型不僅耗電驚人，而且硬件成本也越來越高。

AI模型軍備競賽，驅(qū)動科技巨頭資本支出猛增

在大企業(yè)的助推下，專用AI芯片需求猛增。英偉達市值不斷飆升，它提供的H100顯示芯片成了AI模型訓(xùn)練的“黃金標(biāo)配”，單塊價格達到3萬美元。由于缺貨，一些企業(yè)雖然早就訂購了AI芯片，但要等幾個月才能拿到手。

Meta首席執(zhí)行官扎克伯格稱，年底之前Meta準(zhǔn)備采購35萬塊H100，以支持公司的AI項目。雖然Meta能以折扣優(yōu)惠價購買，但成本仍然高達幾十億美元。

有報告預(yù)測，到了2025年，Meta整個公司的資本開支將會達到500億美元。雖然扎克伯格大手筆向AI下注，但投資者顯然不像扎克伯格那么有信心。如果AI投入過高，股價可能會受到影響。

分析師稱，今年二季度Meta的資本支出達到95億美元，環(huán)比增長50%。2024年的整體資本支出將會達到350-400億美元，明年達到420億美元，2025年可能再增加80億美元，達到500億美元。

華爾街對科技巨頭的瘋狂投資已經(jīng)表現(xiàn)出擔(dān)憂，看到谷歌、特斯拉提交的AI開支數(shù)據(jù)后，納斯達克指數(shù)創(chuàng)下年度新低。分析師認為，2024年谷歌的資本支出將會增加51%，達到500億美元。

扎克伯格信心十足，他認為AI投資遲早會看到回報。他還認為，最新發(fā)布的Llama 3.1在今年年底之前將會成為應(yīng)用最廣泛的AI模型，明年年初成為最先進的AI模型。

Wedbush分析師Dan Ives認為，Meta向元宇宙和AI都投入巨資，但兩種投資有明顯不同。因為AI軍備競賽在美國、中國及世界其它地方發(fā)生，目標(biāo)是打造強大的企業(yè)、消費者AI生態(tài)系統(tǒng)，元宇宙沒有這樣的競爭。

“軍備競賽”四個字在AI產(chǎn)業(yè)回蕩，不論是企業(yè)還是分析師，似乎都認為投資是成功的關(guān)鍵。

不讓英偉達專美，軍備競賽蔓延至AI芯片領(lǐng)域

與此同時，圍繞AI芯片設(shè)計，科技巨頭也在展開殘酷的軍備競賽。不論是谷歌還是亞馬遜，都投入巨資開發(fā)AI專用芯片，這樣做一方面是為了獲取競爭優(yōu)勢，另一方面是防止過度依賴第三方供應(yīng)商。定制芯片讓AI研發(fā)變得復(fù)雜，成本也會增加。

目前行業(yè)面臨的硬件挑戰(zhàn)有很多，不僅僅限于制造?，F(xiàn)代AI模型需要巨大的數(shù)據(jù)中心，專用設(shè)施必須具備應(yīng)付極端計算負載的能力，散熱和能效要求更高。當(dāng)模型變得越來越大，電力成本和運營成本會增加，對環(huán)境的沖擊也會更大。

4月份，Anthropic首席執(zhí)行官Dario Amodei公開表示，目前的AI模型訓(xùn)練成本約為1億美元。他認為：“正在訓(xùn)練的模型和今年晚些時候或者明年年初推出的模型，其訓(xùn)練成本接近10億美元；照我的推測，到了2025年和2026年，成本會接近50-100億美元。”

然后就是數(shù)據(jù)，它也面臨挑戰(zhàn)。為了獲得龐大的高質(zhì)量數(shù)據(jù)，科技巨頭們投入巨資收集、清理數(shù)據(jù)并開發(fā)創(chuàng)新性數(shù)據(jù)技術(shù)。一些公司開發(fā)復(fù)雜的合成數(shù)據(jù)生成工作，以補充現(xiàn)實世界數(shù)據(jù)的不足，這種做法進一步推高了研發(fā)成本。

隨著AI創(chuàng)新速度的加快，基礎(chǔ)設(shè)施和工具快速迭代，企業(yè)必須快速升級系統(tǒng)，必須重新訓(xùn)練模型，這樣才能保持競爭力，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)被一個又一個投資循環(huán)纏繞。

AI刺激增長，已在云計算業(yè)務(wù)中顯現(xiàn)

4月25日，微軟公布季度財報，它的資本支出達到140億美元，而且公司預(yù)計隨著AI基礎(chǔ)設(shè)施投資的增加，未來支出還會增加。Alphabet每個季度的支出也達到了120億美元，同比增長91%，因為公司專注于挖掘AI機會，預(yù)計今年余下時間開支會保持在當(dāng)前水平，甚至有所增加。Meta告訴投資者，今年的投資將會增加，年度資本開支將會達到350-400億美元，比原本預(yù)期的最高水平還要高出42%，投資增加主要是AI研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)帶來的。

幸運的是，雖然投資大幅度增加，AI的確能為科技巨頭創(chuàng)造營收。微軟、谷歌云業(yè)務(wù)增速明顯，這些增長主要是AI服務(wù)帶來的。數(shù)據(jù)證明，雖然AI的初始投資極為龐大，但科技巨頭仍然愿意投入，因為AI帶來的回報讓他們感到興奮。

科技巨頭充滿自信，市場卻對AI成本增加感到擔(dān)憂。由于尖端AI研發(fā)成本越來越高，創(chuàng)新可能會受到限制，因為只有土豪企業(yè)可以承受，久而久之，市場競爭會被削弱，AI產(chǎn)業(yè)的多樣化進程會被打斷。

為了解決AI成本問題，企業(yè)可能會被迫開發(fā)更高效的AI技術(shù)。為了降低算力要求，企業(yè)正在開發(fā)少次學(xué)習(xí)、遷移學(xué)習(xí)技術(shù)，開發(fā)更節(jié)能的模型架構(gòu)；行業(yè)對邊緣AI（在設(shè)備上運行AI模型）的興趣越來越濃厚，這種技術(shù)可以減少對數(shù)據(jù)中心的依賴。

在未來的AI世界中，如果想成為贏家，單是掌握突破性算法和模型設(shè)計技術(shù)是不夠的，還要克服AI系統(tǒng)擴張時帶來的技術(shù)、財務(wù)麻煩。誰能克服效率挑戰(zhàn)，誰就能成為下一波AI革命的領(lǐng)導(dǎo)者。（小刀）