繼上周出現(xiàn)2000億大跌后，本周三，英偉達(dá)又迎來(lái)了8%的股價(jià)飆升。

截至收盤(pán)時(shí)，股價(jià)已回升至116.91美元，部分扭轉(zhuǎn)了前段時(shí)間大跌的損失。

老黃再次表示，自家芯片正面臨「驚人的」需求，甚至由于客戶爭(zhēng)相購(gòu)買，已經(jīng)到了「全部售罄」的程度。

老黃：大家都在指望我們

老黃最大的擔(dān)憂是什么？

在高盛的「Communacopia+」技術(shù)大會(huì)上，高盛CEO David Solomon向老黃發(fā)問(wèn)，而他的回答出乎意料：

「我們肩負(fù)著很多人的期望，大家都指望著我們。」

何以如此？

老黃補(bǔ)充了其中的原因——「需求如此之大，以至于組件、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和軟件的交付很容易讓人情緒化，因?yàn)檫@直接影響到收入，直接影響到競(jìng)爭(zhēng)力?！?/span>

甚至，彭博社的報(bào)道指出，對(duì)有限供應(yīng)的芯片的爭(zhēng)奪讓人沮喪，加劇了客戶之間的緊張局勢(shì)。

追捧英偉達(dá)的也絕不止需要GPU的客戶。

在高盛的會(huì)議開(kāi)始前一個(gè)多小時(shí)，投資者和記者們就在門外排起了長(zhǎng)隊(duì)，只為能一睹老黃的風(fēng)采。

對(duì)于老黃來(lái)說(shuō)，股價(jià)暴跌、反壟斷風(fēng)波相繼襲來(lái)，這次主題演講也是絕佳的安撫投資人情緒的機(jī)會(huì)。

老黃表示，盡管GenAI仍處于早期階段，但即將擴(kuò)展到數(shù)據(jù)中心之外。

「現(xiàn)在令人驚嘆的是，投在數(shù)據(jù)中心上的第一筆萬(wàn)億美元資金心將加速這種新型軟件的發(fā)明——生成式AI。它不僅僅是一種工具，更是一種技能。」

「我們將首次創(chuàng)造出增強(qiáng)人類的技能?！?/span>

英偉達(dá)在GPU市場(chǎng)的份額

在這場(chǎng)GenAI熱潮中，很多人都沒(méi)有想到，最先賺得盆滿缽滿的，是「賣鏟子」的英偉達(dá)。

但GenAI能否持續(xù)給AI企業(yè)帶來(lái)盈利？英偉達(dá)收獲「驚人回報(bào)」之后又如何？

前段時(shí)間被問(wèn)到這些問(wèn)題時(shí)，老黃并沒(méi)有給出讓人信服的答案。

而這次會(huì)議上，他著重闡述了作為基礎(chǔ)設(shè)施提供商的英偉達(dá)，如何參與并推動(dòng)GenAI變革。

比如，「the more you buy, the more you save」，到底是個(gè)什么邏輯？

根據(jù)老黃所說(shuō)，云服務(wù)提供商在英偉達(dá)這里花的每一分錢，都能從租金上賺回5倍。

英偉達(dá)的服務(wù)器雖然看起來(lái)很昂貴，每個(gè)機(jī)架動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)美元，但實(shí)際上可以替代數(shù)千個(gè)節(jié)點(diǎn)。

劃重點(diǎn)：購(gòu)買云服務(wù)的客戶際上是在租用GPU的計(jì)算時(shí)間。

如果云平臺(tái)將將傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理工作轉(zhuǎn)變?yōu)榧铀儆?jì)算方法，增量成本可能會(huì)翻倍，但工作速度將提高20倍，相當(dāng)于節(jié)省了10倍的費(fèi)用。

老黃表示，「這種投資回報(bào)率并不罕見(jiàn)?！?/span>

「更令人驚訝的是，連接舊的通用計(jì)算系統(tǒng)的電纜成本，不如全部換掉并集中到一個(gè)機(jī)架中密集部署，來(lái)得更省錢?！?/span>

英偉達(dá)歷年收入，2024年預(yù)計(jì)達(dá)到創(chuàng)下新高的300.4億美元

加速一切

即使云平臺(tái)能賺到錢，但對(duì)AI公司來(lái)說(shuō)，訓(xùn)練GenAI要花這么多錢「買鏟子」，值得嗎？

老黃認(rèn)為，雖然訓(xùn)練AI模型需要密集的資源投入，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是值得的。

「其中一個(gè)要點(diǎn)是，AI當(dāng)然不僅僅是關(guān)于訓(xùn)練模型，這只是第一步，關(guān)鍵在于使用模型，這可以幫我們節(jié)省大量時(shí)間——處理時(shí)間?！?/span>

比如，僅僅是觀賞芯片設(shè)計(jì)公司如何利用AI，就是一件令人驚嘆的事。

「每一行代碼都由軟件工程師編寫(xiě)的時(shí)代已經(jīng)徹底結(jié)束了，每一個(gè)工程師基本上都會(huì)有24/7全天候工作的數(shù)字工程師伙伴——這就是未來(lái)?！?/span>

除了加速計(jì)算，老黃自己的生物鐘也在「狂飆」。

由于產(chǎn)品交付的責(zé)任過(guò)于重大，壓力重重的老黃甚至表示「少睡一點(diǎn)沒(méi)關(guān)系，睡足三個(gè)小時(shí)就可以了?！?/span>

他還放出話來(lái)，英偉達(dá)目前有3.2萬(wàn)名員工，不久的將來(lái)他們就會(huì)有「數(shù)量增加100倍的數(shù)字工程師」來(lái)補(bǔ)充。

對(duì)于AI的投資回報(bào)率何時(shí)顯現(xiàn)的問(wèn)題，老黃的答案是敦促公司「加速一切」——任何大規(guī)模的數(shù)據(jù)處理，都必須加速。

他表示，將現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心升級(jí)為「加速計(jì)算」，即由英偉達(dá)GPU和其他AI芯片支持的并行計(jì)算，是不可避免的。

配備液冷的、更小更密集的數(shù)據(jù)中心是未來(lái)的發(fā)展方向，密集化的數(shù)據(jù)中心將更具能源和成本效益，「這就是未來(lái)十年」。

有趣的是，老黃的這場(chǎng)演講似乎收獲了他理想中的效果。對(duì)話開(kāi)始后不到一小時(shí)，英偉達(dá)的股價(jià)開(kāi)啟飆升。

然而，即便英偉達(dá)宣稱的AI計(jì)算更節(jié)能是屬實(shí)的，AI熱潮對(duì)電網(wǎng)造成的壓力仍是巨大的。

就連老黃本身也指出，參與熱潮的各方都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

Blackwell遲遲不發(fā)，大客戶情緒激動(dòng)

會(huì)議上，老黃親口承認(rèn)，芯片的需求緊張，讓客戶們逐漸坐不住了

「我們的組件、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和軟件的交付讓人們情緒波動(dòng)很大，因?yàn)橹苯佑绊懙剿麄兊氖杖牒透?jìng)爭(zhēng)力」。

「所以我們今天可能有更多情緒激動(dòng)的客戶……這是理所當(dāng)然的」。

為此，老黃還「貼心」地安撫了大客戶們的不滿情緒，他稱英偉達(dá)非常理解大客戶們（亞馬遜、微軟和谷歌）對(duì)于GPU供不應(yīng)求的焦慮。

他也同樣大方承認(rèn)，是英偉達(dá)的技術(shù)援引拖了Blackwell量產(chǎn)計(jì)劃的后腿，導(dǎo)致客戶們不得不購(gòu)買可能不需要的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備或服務(wù)器機(jī)架。

超級(jí)芯片GB200或?qū)⒃谀甑琢慨a(chǎn)

早前，迫于延遲交付的壓力，英偉達(dá)的Blackwell更改了其6層GPU掩膜，使其可在不重新流片的情況下繼續(xù)生產(chǎn)。

據(jù)報(bào)道稱，更新版的GB200也將在10月底完成，并預(yù)計(jì)將于12月量產(chǎn)，在明年第一季度大規(guī)模交付。

GB200由2個(gè)Blackwell B200 GPU和一個(gè)Arm架構(gòu)的Grace CPU組成，號(hào)稱在參數(shù)為1750億的GPT-3 LLM基準(zhǔn)測(cè)試中，性能達(dá)H100的7倍，速度達(dá)H100的4倍。

此前，GB200的大規(guī)模出貨也曾被報(bào)道將延遲一個(gè)季度，曾有報(bào)告暗示，其中的封裝工藝可能存在bug。

甚至有知情人士稱，Blackwell芯片曾在HV工藝中面臨金屬層不穩(wěn)定的問(wèn)題，直到7月問(wèn)題才解決。

雖然該問(wèn)題發(fā)生在較為靠后的工序中，不需要新的流片，但受限于臺(tái)積電CoWoS-L技術(shù)的產(chǎn)能，今年GB200的先進(jìn)封裝預(yù)計(jì)仍將采用CoWoS-S。