越來越多的跡象表明，第三方支付野蠻掘金的時代要落幕了。

日前，央行發(fā)布通知，宣布將支付機構客戶備付金集中交存比例逐步提高至100%。這是國務院部署的互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作的主要內容之一，也是央行第一次對支付機構100%集中交存?zhèn)涓督鹛岢雒鞔_的時間表。

對于支付寶、微信支付等第三方支付來說，這意味著即將徹底告別躺著賺備付金利息收入的好日子。而據(jù)業(yè)內人士表示，此前大型支付機構利息收入可以達到百億元。

支付機構備付金將實現(xiàn)100%交存

所謂備付金，通俗來講就是在網(wǎng)上購買商品或服務時，由客戶支付的貨款，在客戶收到貨并且做出確認之前，一直存放在支付機構賬上的資金。

每經(jīng)小編了解到，提高支付機構備付金交存比例有一個循序漸進的過程。

2017年1月，央行發(fā)布《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》稱，自當年4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶。首次交存的平均比例為20%左右，央行目標為最終實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。按照這份文件規(guī)定，備付金集中存管以后，將不再產(chǎn)生利息。

2017年12月，央行要求，2018年起支付機構客戶備付金集中交存比例將由現(xiàn)行20%左右提高至50%左右。具體來說，2018年1月仍執(zhí)行集中交存比例20%，2月至4月按每月10%逐月提高，至2018年4月將集中交存比例調整到50%左右。

據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，2018年1月末，支付機構客戶備付金存款突破千億元，自此，每月增加千億元左右，2018年4月末，這一數(shù)據(jù)將近5000億元，為4995.04億元，比最初上繳額度增長494%。按照上繳50%比例測算，支付機構客戶備付金總規(guī)模為9990.08億元。

▲圖片來源：人民網(wǎng)

6月29日晚間，央行的通知進一步提高了交存比例。根據(jù)通知要求，2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現(xiàn)100%集中交存。

值得注意的是，央行要求支付機構應根據(jù)與中國銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)清算的業(yè)務對接情況，于2019年1月14日前在法人所在地人民銀行分支機構開立“備付金集中存管賬戶”，并于開戶之日起2個工作日內將原委托備付金存管銀行開立的“備付金交存專戶”銷戶。支付機構“備付金集中存管賬戶”的資金劃轉應當通過中國銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)清算辦理。

而據(jù)央行去年的通知，自今日(2018年6月30日)起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。

備付金分散存放的四個風險

中國支付清算協(xié)會《中國支付清算行業(yè)運行報告(2018)》指出，我國支付服務參與者規(guī)模不斷擴大，銀行業(yè)金融機構仍為主力，非銀行支付機構異軍突起，截至2017年底，全國共有非銀行支付機構243家。非銀行支付機構互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付業(yè)務金額占網(wǎng)絡支付總業(yè)務金額的比重分別為26.9%和73.1%。

之所以要進行備付金集中存管，是因為此前各家支付機構將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶存放，客戶備付金的規(guī)模巨大、存放分散，存在一系列風險隱患。央行方面曾指出，客戶備付金分散存放主要有四方面風險：

• 一是客戶備付金存在被支付機構挪用的風險。例如，2014年12月，上海暢購企業(yè)服務有限公司發(fā)生挪用客戶備付金事件，造成資金風險敞口達7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。
• 二是一些支付機構違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財產(chǎn)品或其他高風險投資。
• 三是支付機構通過在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。甚至有支付機構借此便利為洗錢等犯罪活動提供通道，也增加了金融風險跨系統(tǒng)傳導的隱患。
• 四是客戶備付金的分散存放，不利于支付機構統(tǒng)籌資金管理，存在流動性風險。

第三方支付躺著賺錢的日子將徹底結束

經(jīng)濟觀察網(wǎng)報道，一家總部位于上海的支付機構副總裁表示，第三方支付備付金的利息收益是支付機構舍不得放棄的蛋糕，因此，支付機構推動集中存管的動力很弱。

“支付機構客戶備付金和銀行結算的利息收益是按照日均資金沉淀量，按照協(xié)議存款的方式計算的。這意味著，支付機構的客戶備付金沉淀量越高，銀行給予的利息就越高。”上述支付機構人士表示，協(xié)議存款的價格區(qū)間基本是在年化3%左右，高的可以達到4%以上，“二線支付機構備付金的日均沉淀量就可以達到30億——50億，也就是說一家二線支付機構一年在銀行獲得備付金利息就達到1億以上，遠比外界估算的要高。更不要說支付寶、財付通這樣的行業(yè)巨頭。21世紀經(jīng)濟報道消息，上海一家支付機構人士告訴記者，其每年利息收入大約一億元。據(jù)其了解，大型支付機構利息收入可以達到百億元。

以港交所上市公司匯付天下為例。該公司招股說明書披露，2015年、2016年、2017年，匯付天下利息收入(主要來自客戶備付金結余)分別是2610萬元、3830萬元、6160萬元。“由于我們將越來越多的客戶備付金存入集中備付金賬戶，我們于2018年來自客戶備付金的利息收入可能逐步減少。倘該比例持續(xù)提高，我們的利息收入將持續(xù)減少。”匯付天下在招股書中表示。

顯然，對于支付機構而言，當備付金實現(xiàn)100%交存，這種“躺著也能賺錢”的好日子也就徹底終結了。