2020年是非常艱難的一年，但具有諷刺意味的是，它也是金融科技和區(qū)塊鏈加密技術(shù)催化劑之年。2021年，這一勢頭并沒有放緩的跡象!

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下面是我對未來一年區(qū)塊鏈行業(yè)的一些預(yù)測

1. 中國將引領(lǐng)央行數(shù)字貨幣競賽

正如我們?nèi)ツ觐A(yù)測的那樣，2020年是央行數(shù)字貨幣(CBDCs)的標(biāo)志性一年。全球80%的中央銀行都在積極參與央行數(shù)字貨幣，而來自天秤座(Libra, 現(xiàn)在叫做Diem)的無形壓力加快了這一進程。Diem預(yù)計很快就會啟動，我們應(yīng)該會看到這一領(lǐng)域的許多新進展。

雖然批發(fā)模式的CBDC的發(fā)展很重要，但央行的重點可能會集中在零售模式CBDC上，因為這才是真正的游戲規(guī)則改變者。與僅介于央行和銀行之間、從公眾角度在幕后操作的批發(fā)模式CBDC不同，零售模式的CBDC將允許公眾持有真正的數(shù)字形式的央行貨幣。在2020年，從巴哈馬群島到英國，一些國家在零售模式CBDC方面的舉措占據(jù)了媒體的頭條，我們也應(yīng)該期待其他G20國家宣布他們自己的計劃。

而在實踐中，所有的目光都將聚焦到2021年的中國，因為中國將繼續(xù)推進數(shù)字人民幣(DC/EP)，為未來的貨幣開辟道路。在最近的試點階段，中國央行通過數(shù)字人民幣進行了400萬筆交易，交易額超過20億元人民幣(3億美元)。目前來看，最大的問題可能不是中國是否會繼續(xù)推進這一項目，而是以多快的速度推進。

2. 傳統(tǒng)金融機構(gòu)愛上比特幣?

2020年是令人難以置信的一年，因為機構(gòu)玩家進入了加密空間。我們不僅看到摩根大通(JPMorgan)和渣打(Standard Chartered)等大型機構(gòu)繼續(xù)為客戶提供解決方案，從花旗(Citi)到德意志銀行(Deutsche Bank)，許多機構(gòu)甚至開始定期承保這一資產(chǎn)類別。

隨著許多銀行開始公開他們的加密資產(chǎn)計劃，我們可以預(yù)計到2021年這一趨勢將會加速。這將進一步促進傳統(tǒng)買方公司的進入，這些公司不僅更愿意與這種受監(jiān)管的中介機構(gòu)進行交易，而且在許多情況下，由于自身的監(jiān)管或投資者限制，它們有義務(wù)進行交易。

盡管迄今為止投資銀行是加密行業(yè)最活躍的參與者，但我們應(yīng)該密切關(guān)注私人銀行。多數(shù)大型私人銀行曾經(jīng)忽視比特幣， 我們預(yù)計， 一些前瞻性的私人銀行將視提供加密資產(chǎn)為其競爭利器， 推動高凈值和家庭財富辦公室等客戶基礎(chǔ)加入這個行業(yè)。

3.收稅機構(gòu)提升加密資產(chǎn)稅收清晰度

正如我們?nèi)ツ觐A(yù)測的那樣，2020年加密領(lǐng)域出現(xiàn)了突破性進展。美國國稅局(U.S. Internal Revenue Service)向每個美國人發(fā)送了一份關(guān)于持有加密資產(chǎn)的調(diào)查問卷，而經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(Organization for Economic Co-operation and Development)等組織也就此發(fā)表了令人印象深刻的報告。

正如“普華永道全球加密報告”所顯示的，世界各地越來越多的稅務(wù)機關(guān)正在提供明確的加密資產(chǎn)稅務(wù)指導(dǎo)。雖然幾乎沒有一家公司提供關(guān)于加密資產(chǎn)借貸或押注等話題的指導(dǎo)，但現(xiàn)在大多數(shù)公司都提供了加密資本收益或采礦收入等方面的指導(dǎo)。預(yù)計2020年加密領(lǐng)域稅收透明度將有所改善。

這對該行業(yè)是一個積極因素，因為稅收透明度對于機構(gòu)投資者非常重要。在實際操作層面上，近幾個月來，加密市場的興起使許多零售和專業(yè)交易員獲利，這為稅務(wù)當(dāng)局提供了一個機會，讓他們在如此艱難的經(jīng)濟環(huán)境下得到應(yīng)得的回報!

4. 加密領(lǐng)域并購將大大增加

盡管存在經(jīng)濟危機，但對于加密行業(yè)來說，2020年發(fā)生的并購是令人印象深刻的。數(shù)據(jù)顯示，加密行業(yè)在2020年前六個月的并購總額已經(jīng)超過了2019年的并購總額，平均交易規(guī)模從1920萬美元增加到4590萬美元。

我們應(yīng)該期待加密行業(yè)的并購活動在2021年繼續(xù)下去，特別是加密行業(yè)的獨角獸越來越多地成長為巨獸，收購或投資那些為他們現(xiàn)有產(chǎn)品提供輔助服務(wù)的公司。

這些加密行業(yè)的巨獸可能越來越多地在亞洲掀起浪花， 在2021年,加密并購交易活動將繼續(xù)從美國轉(zhuǎn)移到亞洲，57%的交易會發(fā)生在亞太地區(qū)國家。在歐洲,中東和非洲， 今年上半年的并購活動高于2019年的51%和2018年的43%。

5.傳統(tǒng)的對沖基金和家族理財室爭相進入加密領(lǐng)域

2020年，從古根海姆(Guggenheim)到文藝復(fù)興科技(Renaissance Technologies)的大型對沖基金都在認真考慮進入這個領(lǐng)域，而幾位知名的公共對沖基金經(jīng)理，從保羅瓊斯到斯坦利都以積極介入加密領(lǐng)域而聞名。

我們應(yīng)該預(yù)計到2021年，這一趨勢將加速，原因是大量受監(jiān)管的“傳統(tǒng)”解決方案讓此類玩家得以接觸到該資產(chǎn)類別，從芝加哥商品交易所(CME)的比特幣期貨到上市的灰度加密產(chǎn)品，都是如此。

隨著眾多受監(jiān)管的機構(gòu)聚焦到加密資產(chǎn)交易所,以及加密資產(chǎn)大宗經(jīng)紀業(yè)務(wù)的解決方案的出現(xiàn)，這些現(xiàn)象在三年前的牛市時期并不存在，一個潛在的由對沖基金參與的繁榮景象已經(jīng)出現(xiàn)在2021年的地平線上。

6. 更多專業(yè)人士進場

第一代加密領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者中，很多人都有技術(shù)背景。但現(xiàn)在，許多較大的加密領(lǐng)域公司已經(jīng)決定將其制度化，引入具有金融機構(gòu)服務(wù)背景的個人來經(jīng)營他們的業(yè)務(wù)。我們可以預(yù)計，這一趨勢將在2021年加速。然而，加密行業(yè)是一個沉浮的環(huán)境。加密市場從不睡覺，公司全天候運轉(zhuǎn)，行業(yè)發(fā)展速度比傳統(tǒng)金融服務(wù)快很多倍，這意味著高管們需要在他們的舒適區(qū)之外舒適地持續(xù)運作。但是，許多人將無法做到這一點，他們可能會意識到，他們更喜歡“傳統(tǒng)”金融的舒適，因為它有舒適的工作時間和自由的周末。