《銀行法》征求意見稿中規(guī)定，人民幣包括實(shí)物形式和數(shù)字形式，這為發(fā)行數(shù)字貨幣提供了法律依據(jù)。數(shù)字人民幣的多項(xiàng)測試啟動，意味著數(shù)字人民幣研究取得了階段性成果，后續(xù)落地在望。

一、數(shù)字人民幣運(yùn)營模式

數(shù)字人民幣(DCEP，Digital Currency Electronic Payment)即人民幣的數(shù)字化形式，在貨幣定義中等同現(xiàn)金(M0)。數(shù)字人民幣發(fā)行所采取的模式為“雙層運(yùn)營”結(jié)構(gòu)，其中上層投放途徑為央行對商業(yè)銀行，央行按照100%準(zhǔn)備金制度向商業(yè)銀行批發(fā)兌換數(shù)字人民幣;

下層投放途徑為商業(yè)銀行對公眾用戶，商業(yè)銀行面向社會公眾提供對等數(shù)量的現(xiàn)金或銀行存款兌換數(shù)字人民幣服務(wù)。

“雙層運(yùn)營”模式以央行貨幣發(fā)行為中心，鞏固了貨幣主權(quán)地位，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的運(yùn)營優(yōu)勢和市場資源配置功能，構(gòu)建了“央行—商業(yè)銀行—公眾”和諧共通的貨幣流通體系。

數(shù)字人民幣流通的載體是數(shù)字人民幣錢包，在開通賬戶時(shí)僅需要用戶個(gè)人身份唯一標(biāo)識進(jìn)行認(rèn)證即可，無需通過銀行系統(tǒng)就可實(shí)現(xiàn)與其他用戶之間點(diǎn)對點(diǎn)的轉(zhuǎn)賬交易，大幅降低對金融中介的依賴程度，提高交易信息保密性和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。但用戶個(gè)體的數(shù)字錢包在取錢或充值時(shí)，仍需通過銀行機(jī)構(gòu)完成交易。

客戶貸款以及相對應(yīng)的現(xiàn)金管理存款賬戶依然采用電子貨幣形式，僅應(yīng)客戶要求才會兌換為數(shù)字人民幣。兌換時(shí)，銀行將其的數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)入客戶的數(shù)字人民幣存儲錢包，同時(shí)數(shù)字人民幣資產(chǎn)和電子人民幣存款負(fù)債將從銀行表中消除。未來該數(shù)字人民幣錢包可能會與商業(yè)銀行和支付寶及微信支付等其他支付服務(wù)平臺提供的電子錢包相連接。

二、數(shù)字人民幣的優(yōu)勢

數(shù)字人民幣與現(xiàn)實(shí)的紙質(zhì)人民幣有著等同的價(jià)值和購買力，數(shù)字人民幣也是需要從自己的銀行卡上轉(zhuǎn)出來，放在手機(jī)上的數(shù)字貨幣錢包里即可，出門購物或消費(fèi)時(shí)，只需要將手機(jī)中的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)移支付即可。

數(shù)字貨幣沒有紙質(zhì)貨幣的那種印刷、加密等成本，不會有破損、污染等情況的出現(xiàn)，也不會被燒毀，并且使用時(shí)只有自身密碼能使用，每一筆付款都有記錄保存。相比微信、支付寶，數(shù)字人民幣不需要綁定銀行卡，能夠?qū)崿F(xiàn)無網(wǎng)絡(luò)條件下的支付。除此之外，在準(zhǔn)備金制度、計(jì)付利息等方面，數(shù)字人民幣也有著不一樣的特點(diǎn)。

三、我國數(shù)字人民幣推進(jìn)歷程

中國數(shù)字人民幣自2014年開始籌備，2019年加速推進(jìn)，2020年央行數(shù)研所官宣首批試點(diǎn)的“四地一場景”，包括深圳、蘇州、雄安、成都，加上冬奧會場景，試點(diǎn)均已經(jīng)落地。2021年，第二批數(shù)字人民幣面向公眾的試點(diǎn)包括上海、海南、長沙、青島、大連、西安六地。

數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)、場景和形式逐步擴(kuò)大，支付模式也在不斷更新，數(shù)字貨幣在用戶端后續(xù)可提供貸款、理財(cái)、保險(xiǎn)等線上金融產(chǎn)品;企業(yè)端可提供數(shù)字營銷、供應(yīng)鏈管理等增值服務(wù)。“穩(wěn)妥開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)測試”將成為2021年中國人民銀行十大重點(diǎn)工作之一。