2021年絕對(duì)是加密史上不斷破紀(jì)錄的一年，也是加密不斷走向成熟的一年。進(jìn)入2022年，加密市場(chǎng)將迎來(lái)哪些變化?不少機(jī)構(gòu)在加密走向、監(jiān)管趨勢(shì)以及宏觀行情方面給出多方面預(yù)測(cè)。

加密市場(chǎng)走向預(yù)測(cè)

1月6日消息，據(jù)數(shù)字貨幣管理公司CoinShares最新數(shù)據(jù)顯示，加密貨幣基金已經(jīng)連續(xù)三周出現(xiàn)投資外流。CoinShares表示，上周加密行業(yè)流出的資金總額為3,200萬(wàn)美元，過(guò)去三周的流出總額達(dá)到2.6億美元，2021年的整體資金流入達(dá)到93億美元，較2020年猛增36%。值得一提的是，相對(duì)于其他數(shù)字資產(chǎn)投資產(chǎn)品，比特幣的資金流入增幅最低。另?yè)?jù)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)提供商Glassnode最新研究報(bào)告，在許多鏈上指標(biāo)中，比特幣普遍缺乏活力，流動(dòng)性也越來(lái)越差，而投資者的盈利能力和周期性指標(biāo)則描繪出一幅更為悲觀的圖景。Glassnode總結(jié)認(rèn)為，隨著牛市和熊市信號(hào)的平衡，預(yù)計(jì)2022年年初可能持續(xù)整理。

前華爾街交易員、比特幣倡導(dǎo)者M(jìn)ax Keizer重申，他認(rèn)為比特幣的價(jià)格將達(dá)到 220,000美元，但將他的預(yù)測(cè)更改為2022年，因?yàn)樗皩?duì)2021年的預(yù)測(cè)最終未能實(shí)現(xiàn)。根據(jù)Keizer發(fā)布的一條推文，他認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)背后的計(jì)算能力，即算力，先于加密貨幣的價(jià)格，這意味著算力的新高將轉(zhuǎn)化為價(jià)格的新高。比特幣的哈希率同比增長(zhǎng)49%，從2021年1月初的每秒136.5 exahashes (EH/s)增長(zhǎng)到本周的203.5 EH/s，創(chuàng)歷史新高。

彭博大宗商品高級(jí)策略師Mike McGlone認(rèn)為，通貨緊縮可能會(huì)在2022年取代通貨膨脹。大宗商品見(jiàn)頂和美國(guó)國(guó)債長(zhǎng)期債券收益率下降表明，2022年通貨緊縮力量有可能重振，這將對(duì)比特幣和黃金產(chǎn)生積極影響。比特幣將有望達(dá)到10萬(wàn)美元，而黃金交易價(jià)格將達(dá)到2000美元。

情報(bào)和數(shù)據(jù)公司S&P Global表明，加密貨幣和去中心化金融將在2022年繼續(xù)增長(zhǎng)。在其最新的報(bào)告中，該公司研究了市場(chǎng)的現(xiàn)狀，并指出，雖然仍有一些嚴(yán)重的問(wèn)題可能阻礙采用，但該行業(yè)將在未來(lái)一年通過(guò)補(bǔ)充傳統(tǒng)金融而保持增長(zhǎng)。根據(jù)該報(bào)告，代幣化也可以成為一種強(qiáng)大的力量，幫助人們投資于沒(méi)有這些工具就無(wú)法投資的資產(chǎn)。換句話說(shuō)，代幣化可以提供民主化機(jī)會(huì)的可能性。監(jiān)管也將是明年的一個(gè)重要部分，該行業(yè)仍然需要 “一個(gè)承認(rèn)代幣持有人和智能合約協(xié)議權(quán)利的監(jiān)管框架”。

CNET對(duì)2022年加密預(yù)測(cè)指出，加密將進(jìn)一步成為主流;NFT創(chuàng)造新的所有權(quán)機(jī)制;行業(yè)將面臨更大的黑客攻擊和更大的贖金;穩(wěn)定幣將發(fā)揮重要作用;新的加密規(guī)則將水落石出。

薩爾瓦多總統(tǒng)Nayib Bukele在推特發(fā)表了對(duì)2022年的比特幣預(yù)測(cè)。1.將達(dá)到10萬(wàn)美元;2.更多國(guó)家將采用它作為法定貨幣;3.將成為今年美國(guó)大選的一個(gè)主要選舉問(wèn)題;4.比特幣城將開(kāi)始建設(shè);5.火山債券將被超額認(rèn)購(gòu)。

加密主流趨勢(shì)預(yù)測(cè)

Forkast.News發(fā)布對(duì)2022年加密行業(yè)的預(yù)測(cè)，指出將有三大趨勢(shì)：DeFi成為主流，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將緊隨其后;NFT用例隨著元宇宙的建立而持續(xù)擴(kuò)展;DAO的興起將改變我們的生活、工作和參與方式。

Finch Capital發(fā)布對(duì)歐洲金融科技2022年的預(yù)測(cè)報(bào)告，其中，報(bào)告指出，Crypto/DeFi成為主流，企業(yè)采用Crypto和DeFi為加密全球普及鋪平了道路。報(bào)告還稱(chēng)，CVC向該領(lǐng)域投資資金的增加也助推政策監(jiān)管全球升級(jí)。

Coinbase發(fā)布2022年Web和加密經(jīng)濟(jì)的10個(gè)預(yù)測(cè)，包括以太坊的可擴(kuò)展性將會(huì)提高，但新的Layer1鏈將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng);L1-L2 跨鏈橋的可用性將有顯著改進(jìn);零知識(shí)證明技術(shù)將獲得更多關(guān)注;受監(jiān)管的DeFi和鏈上kyc證明將會(huì)出現(xiàn);機(jī)構(gòu)將在DeFi參與中發(fā)揮更大的作用;DeFi保險(xiǎn)將出現(xiàn);基于NFT的社區(qū)將給Web 2.0社交網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的競(jìng)爭(zhēng);品牌將開(kāi)始積極參與Metaverse和NFT;Web2公司將覺(jué)醒并嘗試進(jìn)入Web3;DAO 2.0時(shí)代即將來(lái)臨。

加拿大商人、明星投資人Kevin OLeary在接受采訪時(shí)表示：“我認(rèn)為NFT將比比特幣更大。NFT在身份驗(yàn)證、庫(kù)存管理和不同資產(chǎn)類(lèi)別的各種用例方面提供了如此多的價(jià)值。我更喜歡與硬資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)相關(guān)的NFT;我對(duì)Immutable Holdings進(jìn)行了重大投資，該公司擁有于1月推出的NFT.com以及WonderFi，后者一家整合加密領(lǐng)域資產(chǎn)的公司。為了使這些無(wú)處不在且具有流動(dòng)性的NFT可以在任何區(qū)塊鏈上進(jìn)行交易，還有很多工作正在進(jìn)行。這些資產(chǎn)將變得非常龐大，我認(rèn)為2022年將成為NFT元年。”

The Block發(fā)布發(fā)布2022年預(yù)測(cè)：L2生態(tài)系統(tǒng)將經(jīng)歷比L1更高的增長(zhǎng)速度;ZK-rollups(ZKRs)將比Optimistic rollups(ORU)有更多的采用，而StarkNet則是帶頭人;挖礦專(zhuān)家預(yù)測(cè)，到2022年底，將有超過(guò)30家公開(kāi)上市的比特幣挖礦公司;結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，2022年可能會(huì)見(jiàn)證基于期貨的ETH ETF的批準(zhǔn)，但不是基于現(xiàn)貨的BTC或ETH ETF 。此外，一些分析師認(rèn)為以太坊2.0的合并將在2022年底發(fā)生。

監(jiān)管政策變化預(yù)測(cè)

國(guó)際清算銀行(BIS)創(chuàng)新中心負(fù)責(zé)人Benoit Coeure最近在接受英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)透露，全球加密貨幣監(jiān)管框架可能會(huì)在2022年準(zhǔn)備就緒。Coeure指出，鑒于加密貨幣正快速進(jìn)入主流，現(xiàn)在是時(shí)候進(jìn)行全面監(jiān)管了。這位歐洲央行前執(zhí)行董事似乎特別擔(dān)心，DeFi的迅速增長(zhǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融(TradFi)構(gòu)成了威脅，從而產(chǎn)生了“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。 Coeure聲稱(chēng)，不同的司法管轄區(qū)可能會(huì)提出零碎的加密貨幣監(jiān)管方法，這在全球范圍內(nèi)是低效的。不過(guò)，他認(rèn)為仍有足夠的時(shí)間避開(kāi)監(jiān)管套利，并為這一新興資產(chǎn)類(lèi)別建立一個(gè)全球監(jiān)管框架。Coeure還表示，保護(hù)消費(fèi)者應(yīng)該是政策制定者的首要任務(wù)。因此他提議禁止養(yǎng)老基金獲得加密貨幣敞口，以避免相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

日前，Blockfi聯(lián)合創(chuàng)始人兼運(yùn)營(yíng)高級(jí)副總裁Flori Marquez在接受雅虎財(cái)經(jīng)直播采訪時(shí)討論了加密貨幣進(jìn)入2022年的未來(lái)前景。她表示：“未來(lái)一年，我們將看到更多的美國(guó)消費(fèi)者首次進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。其次，我們將看到”人才循環(huán)利用“，由于 Covid-19 大流行，很多人正在換工作，而加密貨幣和金融科技領(lǐng)域具有巨大吸引力。”她同時(shí)還指出，2022年或許會(huì)看到監(jiān)管更加清晰。

彭博資訊的分析師 Mike McGlone 分享了他對(duì)加密貨幣市場(chǎng)未來(lái)的展望。McGlone表示，受到中國(guó)禁令以及加密美元和NFT等革命性技術(shù)擴(kuò)散的激勵(lì)，我們預(yù)計(jì)美國(guó)將在2022年接受加密貨幣，并有適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管和相關(guān)的看漲價(jià)格影響，比特幣似乎處于 10 萬(wàn)美元的軌道上，我們可能會(huì)看到暫停、修正和更新的牛市。法定貨幣的無(wú)限供應(yīng)應(yīng)該會(huì)維持價(jià)格上漲，特別是在供應(yīng)有限的比特幣和以太坊中，我們預(yù)計(jì)更廣泛的采用將占上風(fēng)并克服大多數(shù)波動(dòng)，比如 2021 年接近 50% 的修正。此外，股市回報(bào)的一些正常化和美國(guó)國(guó)債收益率的持續(xù)下降可能會(huì)影響投資組合中的比特幣和以太坊。接近2022年開(kāi)始時(shí)，比特幣面臨的關(guān)鍵問(wèn)題是它是達(dá)到頂峰還是繼續(xù)鞏固牛市。我們相信是后者，并且在這樣的世界中，基準(zhǔn)加密貨幣正朝著成為全球數(shù)字抵押品的方向發(fā)展。2022 年的關(guān)鍵支撐位可能在 50,000 美元左右，阻力位在100,000 美元左右。

FTX首席執(zhí)行官Sam Bankman-Fried接受彭博社采訪時(shí)表示，不僅在美國(guó)，在全球，2022年加密貨幣的監(jiān)管將越來(lái)越清晰。他表示，政府的立場(chǎng)將有助于推動(dòng)加密貨幣交易，極大地促進(jìn)大投資者的進(jìn)入。他還表示，2022年將標(biāo)志著穩(wěn)定幣監(jiān)管取得重大突破的開(kāi)始，SEC和CFTC可能會(huì)更多地參與其中。

穩(wěn)定幣及CBDC預(yù)測(cè)

forkast創(chuàng)始人、首席主編Angie Lau表示，如果 2021 年是加密貨幣具有里程碑意義的一年，那么 2022 年很可能標(biāo)志著數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域發(fā)生翻天覆地的變化，因?yàn)閲?guó)家發(fā)行的數(shù)字貨幣將保持強(qiáng)勁的勢(shì)頭。無(wú)論怎么看，2022年似乎是CBDC的一個(gè)突破年，隨著CBDC競(jìng)賽勢(shì)頭的增強(qiáng)，一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題是：那些國(guó)家的貨幣當(dāng)局能不能在2022年實(shí)現(xiàn)突破?那些已經(jīng)推出CBDC的國(guó)家，以及其他幾十個(gè)正在尋求發(fā)展的國(guó)家的貨幣當(dāng)局，能否允許私人加密貨幣與之共存?更確切地說(shuō)，他們有這樣做的政治意愿嗎?如果沒(méi)有，目前在加密貨幣領(lǐng)域掀起的墨西哥浪潮，可以想象會(huì)成為一場(chǎng)海嘯。

福布斯發(fā)布了對(duì)2022年加密市場(chǎng)和區(qū)塊鏈的預(yù)測(cè)。文章稱(chēng)，1.2022年NFT將變得無(wú)聊。特別是由于主流市場(chǎng)對(duì)NFT的運(yùn)作和估值有很多誤解，人們經(jīng)常忽略的是NFT的真正價(jià)值和使用情況。2.穩(wěn)定幣將成為主流。根據(jù)總統(tǒng)工作組的報(bào)告，在2020年10月至2021年10月期間，穩(wěn)定幣的利用率增加了500%，而且這種采用速度似乎沒(méi)有減少的趨勢(shì)。3.加密支付將繼續(xù)存在。隨著PayPal 等主要組織采用加密資產(chǎn)支付、Visa和萬(wàn)事達(dá)卡在2021年將加密資產(chǎn)用于交易目的的趨勢(shì)似乎是永久性的。4.比特幣將達(dá)到 10 萬(wàn)美元，通貨膨脹的上升，世界各地持續(xù)的貨幣寬松，以及加密資產(chǎn)的擴(kuò)散，都指向了以下結(jié)論;加密資產(chǎn)將繼續(xù)存在。

紐約城市大學(xué)萊曼學(xué)院教授Sean Stein Smith發(fā)文稱(chēng)，穩(wěn)定幣友好政策有助于使2022年成為該行業(yè)的突破之年。 Smith認(rèn)為一些政策條款可以并且有望加速穩(wěn)定幣的快速采用：區(qū)分穩(wěn)定幣。為了進(jìn)一步開(kāi)發(fā)和擴(kuò)大穩(wěn)定幣使用的機(jī)會(huì)，需要區(qū)分穩(wěn)定幣和其他加密資產(chǎn)。貨幣競(jìng)爭(zhēng)是好事。競(jìng)爭(zhēng)是一件好事，不同工具的最佳組件將整合到最終使其達(dá)到主流地位的任何選項(xiàng)中。更簡(jiǎn)單的申報(bào)要求。目前的申報(bào)義務(wù)似乎更適合于波動(dòng)性高于穩(wěn)定幣的加密資產(chǎn)。政府當(dāng)局希望在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候征稅，這是可以理解的;在這種情況下，這不是問(wèn)題所在。問(wèn)題在于，已經(jīng)實(shí)施的規(guī)則似乎人為地破壞了所討論的工具(穩(wěn)定幣)的主要用例。文章總結(jié)稱(chēng)，進(jìn)入2022年，這是重新審視、修訂和改進(jìn)穩(wěn)定幣相關(guān)規(guī)則和政策的最佳時(shí)機(jī)。為不同專(zhuān)業(yè)水平的市場(chǎng)參與者提供橋梁和入口，穩(wěn)定幣可以發(fā)揮關(guān)鍵作用;有效的政策可以大大有助于實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

宏觀環(huán)境變化預(yù)測(cè)

三位知情人士表示，國(guó)會(huì)小組委員會(huì)正在準(zhǔn)備聽(tīng)證會(huì)以審查加密貨幣，尤其是比特幣開(kāi)采對(duì)環(huán)境的影響。眾議院能源和商業(yè)委員會(huì)的監(jiān)督和調(diào)查小組委員會(huì)顯然正在制定一份證人名冊(cè)，以解釋工作量證明加密驗(yàn)證的能源使用，尤其是比特幣網(wǎng)絡(luò)。時(shí)間和證人名單尚未確定，但聽(tīng)證會(huì)最早可能在本月底舉行。一位參與與小組委員會(huì)的聽(tīng)證會(huì)前討論的消息人士表示，鑒于紐約州最近發(fā)生的事件，委員會(huì)變得特別受關(guān)注。

花旗策略師預(yù)計(jì)，2022年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹勢(shì)頭將放緩，并繼續(xù)增持股票。包括Jamie Fahy在內(nèi)的策略師說(shuō)，他們預(yù)計(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩的原因是：隨著當(dāng)前周期的推進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)已經(jīng)惡化，預(yù)料新興市場(chǎng)的通脹早于發(fā)達(dá)市場(chǎng)見(jiàn)頂。他們?cè)趫?bào)告中寫(xiě)道，對(duì)政府債券和信貸轉(zhuǎn)向相對(duì)價(jià)值觀點(diǎn)，并增加了一些新興市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，保持對(duì)基本金屬的看空，對(duì)能源保持中性。

道明證券認(rèn)為，鑒于美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備最早在3月份加息，美元可能在2022年走強(qiáng)。摩根大通分析師也表示：“美聯(lián)儲(chǔ)最近的講話表明3月(加息)即將到來(lái)，我們繼續(xù)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)偏好會(huì)尊重這一結(jié)果，從而支持美元在新的一年走強(qiáng)。”與此同時(shí)，他們預(yù)計(jì)歐元兌美元EUR/USD將在1.12-1.14區(qū)間內(nèi)整固，但也存在大幅跌破該區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)，因有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表最終走向的傳言可能會(huì)推高美國(guó)實(shí)際利率。

1月5日消息，高盛認(rèn)為，只要美聯(lián)儲(chǔ)加息維持循序漸進(jìn)，美元年內(nèi)將溫和下滑。高盛策略師Zach Pandl在研報(bào)中寫(xiě)道，美元今年更有可能下跌而不是上漲，這是一種脫離共識(shí)的觀點(diǎn)。2022年初美元面臨的風(fēng)險(xiǎn)傾向于上行。加元今年將在G-10貨幣中表現(xiàn)最好，澳元將是表現(xiàn)最差的貨幣。除非歐洲央行轉(zhuǎn)向加息，否則其政策正?；瘜o(wú)法支持歐元。

瑞銀表示，標(biāo)普500指數(shù)2022年上下半年將呈現(xiàn)不同表現(xiàn)，預(yù)計(jì)上半年走高，隨后在下半年回落。由Keith Parker牽頭的策略師寫(xiě)道，標(biāo)普500指數(shù)可能在2022年第二季度升破5000點(diǎn)，受到預(yù)期EPS上調(diào)13%的提振，同時(shí)新冠病例的下降料將抵消金融環(huán)境收緊的不利影響。預(yù)計(jì)2022年成本壓力將延續(xù)，EPS增速放緩加上美聯(lián)儲(chǔ)加息和政治不確定性料將令標(biāo)普500指數(shù)到年底前回到4850點(diǎn)。預(yù)計(jì)金融、能源和價(jià)值股上半年表現(xiàn)超群，得益于收益率走高、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期和強(qiáng)勁的EPS勢(shì)頭。