當(dāng)超大規(guī)模廠商和云服務(wù)商考慮自己的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃問題時(shí)，首先會(huì)確定整體運(yùn)行功耗，之后是挑選服務(wù)與存儲(chǔ)組合以及額定功率下所能提供的總?cè)萘俊．?dāng)然，預(yù)算也是個(gè)大問題，畢竟金錢才是讓這個(gè)世界維持運(yùn)轉(zhuǎn)的基本動(dòng)力。

正所謂我愛容量、速度、插槽和功率，但我更愛金錢，畢竟資金投入才代表著最終得分、真實(shí)立場。所以在IDC和Gartner在過去兩年間中止了服務(wù)器銷售跟蹤報(bào)告之后，我們本周碰巧在用谷歌搜索服務(wù)器銷量預(yù)測時(shí)看到了一個(gè)有趣的頁面。其中包含IDC公布的2022年至2027年預(yù)測數(shù)據(jù)，于是我們立馬將其粘進(jìn)Excel表格并開始分析。

IDC對(duì)于服務(wù)器預(yù)測的評(píng)論大多不對(duì)外公開，但卻在2022年9月下旬發(fā)布了一份摘要?，F(xiàn)在我們就據(jù)此看看接下來全球服務(wù)器市場有可能走向何方。

先從一份圖表入手，其中顯示的是2022年全球服務(wù)器收入數(shù)據(jù)，以及之后2023年至2027年間的所有預(yù)測：

我不喜歡這份圖表，因?yàn)镮DC用于表現(xiàn)增長率的第二條Y軸差點(diǎn)就觸底了，讓人以為增長接近于零，其實(shí)最低位也有4.3%。為此我們重新制作了下面這份圖表，并加入了2021年的實(shí)際收入數(shù)據(jù)：

再來看表格中引用的各條實(shí)際數(shù)據(jù)：

這份數(shù)據(jù)集不僅包含服務(wù)器收入和未來五年的預(yù)測，而且將x86和非x86服務(wù)器做了明確區(qū)分。其實(shí)在過去十年間，將二者剝離開來其實(shí)無甚必要，畢竟非x86設(shè)備中有約三分之二都來自IBM銷售的Power系統(tǒng)和System Z大型機(jī)，其余部分則主要是其他專有設(shè)備和Arm服務(wù)器。但隨著Arm服務(wù)器在超大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商和云服務(wù)商中間的興起，非x86部分的變化趨勢開始變得越來越有看點(diǎn)。而且預(yù)計(jì)隨著RISC-V設(shè)備在未來十年間加入戰(zhàn)團(tuán)、逐步普及，這種豐富性將繼續(xù)擴(kuò)大下去。所以說，接下來一段時(shí)間的情況很可能跟之前截然不同。

我們還從IDC的服務(wù)器跟蹤報(bào)告當(dāng)中，收集到了2020年IBM System z和Power系統(tǒng)的收入數(shù)據(jù)。這部分收入總額是49.8億美元，意味著非x86類別中的Arm/其他產(chǎn)品共占得38.7億美元。至于IBM產(chǎn)品的后續(xù)發(fā)展動(dòng)向，其中Power 10和z 16設(shè)備的升級(jí)周期為2021年和2022年，Power 11和z 17設(shè)備的升級(jí)周期則為2025年。而且由于Power和z系列大型機(jī)中計(jì)算容量的提升速度要高于在線事務(wù)處理及其他計(jì)算需求，所以這部分收入恐怕將普遍下降，就是說IBM的服務(wù)器硬件銷售額將逐漸縮水。具體來講，有可能從2020年的近50億美元下降至2026年的35億美元，到2027年則可能進(jìn)一步萎縮至33億美元。但參照IDC基準(zhǔn)數(shù)據(jù)，那么非x86業(yè)務(wù)中的Arm/其他部分則將保持非常健康的增長速度，而這同樣受到超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商和云服務(wù)商的有力推動(dòng)。但即使形勢大好，這兩類買家的承受力也是有上限的，因此Arm和RISC-V服務(wù)器（我個(gè)人認(rèn)為還是Arm部分占大頭）的總和年收入應(yīng)該在200億美元左右。也就是說，Arm服務(wù)器將在總體服務(wù)器市場上占比達(dá)10%，仍遠(yuǎn)低于我們今年1月從Gartner和富國銀行在截至2026年的預(yù)測討論中給出的、高達(dá)20%的Arm服務(wù)器份額估計(jì)。

而且由于眾多超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商和云服務(wù)商都在積極選用定制化Arm服務(wù)器CPU和AI協(xié)處理器，所以實(shí)際選擇范圍應(yīng)該會(huì)很廣，同時(shí)也要考慮如何在性價(jià)比上跟市面上的絕對(duì)主流方案相抗衡，即x86服務(wù)器CPU加英偉達(dá)GPU這套面向AI/其他計(jì)算密集型工作負(fù)載的黃金組合。

說到這里，我們真正好奇的是AI服務(wù)器的銷售（大部分設(shè)備用于訓(xùn)練，也有一部分用于推理）跟其他服務(wù)器到底有何不同。我們還想了解去年和今年以來，持續(xù)高企的通貨膨脹究竟給各大服務(wù)器制造商的收入增長造成了哪些影響?？梢钥隙ǖ氖牵珿PU已經(jīng)成為通脹壓力下的稀缺資源，熾熱的市場需求碰上嚴(yán)重短缺的產(chǎn)能供應(yīng)正把價(jià)格推向畸形的高位。

IDC在其報(bào)告中表示，“2022年之后的每個(gè)季度，通貨膨脹對(duì)于服務(wù)器的直接影響都會(huì)進(jìn)一步加劇。服務(wù)器銷售價(jià)格的同比增長率在2023年第二季度上漲了29%；而在2022年內(nèi)長期保持在百分之十幾的出貨單位量，則在2022年第四季度下降至可憐的1.4%，到2023年第一季度又同比下降10%，第二季度更是進(jìn)一步下降19.9%?！?/p>

相對(duì)于目前已經(jīng)居于高位的平均售價(jià)增長率而言，服務(wù)器出貨量則大幅下降，這主要是受到AI訓(xùn)練/推理節(jié)點(diǎn)（每個(gè)節(jié)點(diǎn)通常搭載四到八個(gè)GPU，因此單節(jié)點(diǎn)成本就高達(dá)數(shù)十萬美元）那高昂的價(jià)格所推動(dòng)。因此，未來的分析確實(shí)有必要把AI與非AI服務(wù)器區(qū)分開來，因?yàn)槎咴谑袌錾弦呀?jīng)分屬完全不同的區(qū)位。所以，我們根據(jù)2020年至2027年IDC的宏觀服務(wù)器收入預(yù)測，嘗試整理出如下圖表：

我們知道這里存在主觀臆斷的成分，但從基本面上講，判斷的思路應(yīng)該基本吻合當(dāng)前、短期未來以及最近幾年來的總體市場趨勢。

得出的結(jié)論是，除非有什么特殊情況減緩了AI模型的增長、或者是讓AI訓(xùn)練和推理計(jì)算突然變得成本低廉，否則到2026年或2027年時(shí)，AI計(jì)算很可能將在全球服務(wù)器市場上占據(jù)半壁江山。

這套預(yù)測模型假設(shè)非AI服務(wù)器收入自2022年開始急劇下降11.2%，2023年有所改善僅下降5%，之后每年都與GDP的緩慢增幅基本保持一致。而同樣是在2022年到2023年之間，AI服務(wù)器的收入將實(shí)現(xiàn)近5倍的驚人飛躍，之后在2024年實(shí)現(xiàn)20%的健康穩(wěn)定增長，并最終在2027年放緩至15%。這里我們并不能明確斷言AI服務(wù)器可以保持這樣的增長勢頭，只是假設(shè)非AI服務(wù)器仍然處于之前幾年的漫長增長/消費(fèi)周期，余下的凈增部分全部歸于AI服務(wù)器業(yè)務(wù)。

因此，目前市場上呈現(xiàn)出的這波爆發(fā)式增長將隨著英偉達(dá)GPU供應(yīng)量的增加和單位價(jià)格下降，以及其他品牌GPU及更多種類加速器逐漸步入市場而逐漸歸于平緩，最終進(jìn)入新的增長穩(wěn)態(tài)。

要想準(zhǔn)確預(yù)測未來的服務(wù)器市場態(tài)勢，我們還需要回答一個(gè)重要問題：全球AI市場到底需要多少服務(wù)器硬件供應(yīng)。我們承認(rèn)，對(duì)未來四、五年的情況做出預(yù)測的確非常困難。如果AI加速順長期合計(jì)且價(jià)格保持在高位，那么相應(yīng)收入也將居高不下。而如果產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)倍增甚至擴(kuò)大到三倍，而產(chǎn)品單位降低一半或三分之二，則總收入會(huì)保持不變。當(dāng)然，這些都只是假設(shè)，歡迎大家結(jié)合自己的感受做出判斷。

很明顯，沒人愿意犧牲毛利率來換取更高的產(chǎn)品銷量。但激烈的競爭——比如英偉達(dá)因太過成功而在市場上激起競爭對(duì)手的反撲——終歸會(huì)讓不合理歸于合理，迫使企業(yè)走上以利潤換銷量的道路。

有趣的是，從1985年到2000年，RISC/Unix機(jī)器和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的騰飛，再加上大型機(jī)和專有小型機(jī)的積極更新?lián)Q代，前后花了15年時(shí)間也才在服務(wù)器總收入中拿下45%的份額。所以如果遵循這樣的規(guī)律，那么AI服務(wù)器可能同樣需要15年時(shí)間才能在全球服務(wù)器總收入中占比45%，而具體時(shí)段可能是2010年到2025年、也可能是2011年到2026年。但無論如此，屆時(shí)AI工作負(fù)載將取代、或者全面增強(qiáng)我們所能想到的各種軟件應(yīng)用，開啟一個(gè)前所未有的智能新時(shí)代。