很多朋友可能以為，隨著當(dāng)前對于AI系統(tǒng)的大量投入，InfiniBand互連的持續(xù)繁榮將不斷蠶食數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域高端以太網(wǎng)的市場地位。但實(shí)際情況并非如此。

根據(jù)IDC發(fā)布的最新市場研究，超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商、云服務(wù)商以及部分HPC中心/大型企業(yè)已經(jīng)帶來充足的200 Gb/秒與400 Gb/秒網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需求，可以同時(shí)容納InfiniBand和以太網(wǎng)業(yè)務(wù)的雙線增長。

當(dāng)然，以太網(wǎng)的應(yīng)用無處不在——從邊緣位置、各類園區(qū)到數(shù)據(jù)中心，這一點(diǎn)與僅供數(shù)據(jù)中心環(huán)境使用的InfiniBand有所不同。因此，區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)中心及其他區(qū)域以太網(wǎng)交換機(jī)的銷售貢獻(xiàn)自然非常重要。根據(jù)2023年第三季度最新一批統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，IDC表示數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的以太網(wǎng)交換機(jī)銷量同比增長7.2%，盡管算不上爆發(fā)式提升，也至少交出了一份不錯(cuò)的答卷。這也反映出一個(gè)基本事實(shí)，即在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)端口譜系中，吞吐量正不斷上升且價(jià)格持續(xù)下降。

IDC在此次關(guān)于以太網(wǎng)業(yè)務(wù)的跟蹤報(bào)告中，沒有提供數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)的銷售收入數(shù)據(jù)。但根據(jù)IDC以往公布的歷史數(shù)據(jù)，我們計(jì)算出數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)收入可能在48億美元左右，與上個(gè)季度（2023年第二季度）基本持平，且占所有以太網(wǎng)交換機(jī)銷量的41%。

自從2022年第四季度開始，IDC就停止按類型和速度繼續(xù)發(fā)布端口增長率，因此我們無從得知數(shù)據(jù)中心部分的端口銷量。但大家不必?fù)?dān)心，我們?nèi)匀蛔龀隽溯^為可靠的估算。必須承認(rèn)，隨著數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)產(chǎn)能供應(yīng)的松動(dòng)，此番估算中考慮到了價(jià)格下調(diào)帶來的銷量提振。但受庫存產(chǎn)品的牽制，以太網(wǎng)交換機(jī)的價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)暴跌?？偠灾?，我們最樂觀的猜測是2023年第三季度內(nèi)銷往數(shù)據(jù)中心的以太網(wǎng)端口約有3210萬個(gè)，意味著端口出貨量同比增長20.3%，相較2023年第二季度則環(huán)比提升24.5%。

但這樣的增幅完全無法與最近一個(gè)季度來，英偉達(dá)InfiniBand那高達(dá)5倍的網(wǎng)絡(luò)收入增長相提并論。在過去12個(gè)月間，我們估算英偉達(dá)InfiniBand收入增長了3.2倍，總額已達(dá)55.3億美元（其中包括交換機(jī)、網(wǎng)絡(luò)接口、DPU、線纜和軟件）。但在總體規(guī)模上，數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場的年化收益率仍高達(dá)200億美元，如果按照交換收益占InfiniBand總收入的一半計(jì)算，那么數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場的收入貢獻(xiàn)仍高達(dá)InfiniBand的7倍左右。另外從目前的趨勢看，正有越來越多的AI集群被遷移至以太網(wǎng)，且以太網(wǎng)技術(shù)在性能上也逐漸看齊InfiniBand，這樣除了極少數(shù)特殊需求，企業(yè)客戶只需要部署以太網(wǎng)體系即可滿足需求。至于未來態(tài)勢如何，我們也將進(jìn)一步保持關(guān)注。

IDC表示，在愌交換機(jī)市場的非數(shù)據(jù)中心部分，隨著企業(yè)升級自身園區(qū)網(wǎng)絡(luò)并建設(shè)邊緣系統(tǒng)，銷售額增速進(jìn)一步加快，第三季度增長達(dá)22.2%，今年前三個(gè)季度總計(jì)增長36.5%。根據(jù)IDC歷史數(shù)據(jù)和增長趨勢進(jìn)行推算，我們認(rèn)為市場上非數(shù)據(jù)中心部分的銷售總額為69億美元，不同配置端口的總出貨量也已接近2.5億個(gè)。

總體而言，數(shù)據(jù)中心、園區(qū)與邊緣以太網(wǎng)交換機(jī)市場在2023年第三季度的總銷售額為117億美元，同比增長15.8%。配套以太網(wǎng)路由器市場則下降了9.4%，來到不足37億美元。但這也并不奇怪，畢竟如今越來越多的路由器開始采用同時(shí)支持交換與路由功能的商用芯片。

按照多年以來的習(xí)慣，我們繼續(xù)按照以太網(wǎng)交換機(jī)的速度對收入和端口進(jìn)行劃分。只是此前IDC會(huì)在以太網(wǎng)跟蹤報(bào)告中披露更多具體數(shù)據(jù)，因此統(tǒng)計(jì)起來更加輕松。而自2022年第四季度以來，我們只能估算端口數(shù)量，但仍堅(jiān)持使用較為穩(wěn)妥可靠的計(jì)算方法。根據(jù)我們的估計(jì)，2023年第三季度的情況可能如下表所示：

產(chǎn)品價(jià)格趨勢線則如下圖所示：

相信大家都能從中發(fā)現(xiàn)有趣之處。在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，200 Gb/秒和400 Gb/秒以太網(wǎng)交換機(jī)的銷量同比增長了44%，端口出貨量增長了63.9%，數(shù)據(jù)中心及邊緣和園區(qū)中的100 Gb/秒以太網(wǎng)交換機(jī)銷量則增長6%。

IDC方面還透露了另外一則消息：原始設(shè)計(jì)制造商（ODM）在數(shù)據(jù)中心銷售額中的占比為14.7%，本季度銷售額為7.05億美元，較上年同期的6.56億美元同比提升7.4%。IDC在關(guān)于以太網(wǎng)交換機(jī)供應(yīng)商的評論中表示，思科系統(tǒng)公司有72.2%的以太網(wǎng)交換機(jī)收入來自數(shù)據(jù)中心以外，也就是說由數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)貢獻(xiàn)的收入只占27.8%。根據(jù)思科在整個(gè)以太網(wǎng)市場上占比45.1%這個(gè)數(shù)字推斷，我們可以發(fā)現(xiàn)思科在2023年第三季度的數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)銷售總額為14.8億美元。Arista Networks成為思科在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域除ODM廠商以外的主要競爭對手，其以太網(wǎng)交換機(jī)市場份額為10.6%，而且整個(gè)2023年第三季度的銷售額中有91.1%由以太網(wǎng)交換機(jī)貢獻(xiàn)，具體數(shù)字為11.4億美元。同樣是在這個(gè)季度，思科、Arista及ODM廠商的數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)銷售總額為33.2億美元，占整體市場份額的69.2%。

順帶一提，根據(jù)IDC的介紹，雖然HPE通過收購Aruba Networks也獲得了快速增長的以太網(wǎng)交換機(jī)業(yè)務(wù)，但其銷售額中只有8%（約合7300萬美元）來自數(shù)據(jù)中心。我們認(rèn)為這種情況將隨著時(shí)間推移而有所改變，另外需要提醒大家的是，該數(shù)字還包括HPE專門面向HPC和AI集群出售的以太網(wǎng)“Rosetta”Slingshot特別版本。

最后，讓我們對市場現(xiàn)狀稍做評論：

• 首先，盡管競爭態(tài)勢激烈，但思科在維持自身數(shù)據(jù)中心交換業(yè)務(wù)、同時(shí)擴(kuò)大銷售規(guī)模方面做得相當(dāng)出色。這不僅得益于園區(qū)設(shè)備升級的浪潮，也切實(shí)讓數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長了12.9%。即使是單獨(dú)核算數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)業(yè)務(wù)，增幅仍然達(dá)到7.2%。我們估計(jì)，本季度Arista數(shù)據(jù)中心交換業(yè)務(wù)的增長速度幾乎達(dá)到市場平均水平的三倍，即20%左右。ODM廠商正隨著市場擴(kuò)張的步伐一同增長。而如果將思科、Arista和ODM廠商排除在外，那么市場上其他廠商的銷售額總體下降5.4%，來到14.8億美元。
• 第二，正如我們此前多次強(qiáng)調(diào)，AI服務(wù)器以外的服務(wù)器市場正處于衰退當(dāng)中。在這樣的背景之下，以太網(wǎng)交換機(jī)仍在保持增長（哪怕只是升級需求驅(qū)動(dòng)下的適度擴(kuò)張），再結(jié)合當(dāng)前仍然存在的產(chǎn)能供應(yīng)限制，可以認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)設(shè)施在數(shù)據(jù)中心內(nèi)的重要性正在穩(wěn)步提升。