作為一家AI初創(chuàng)公司，OpenAI已經(jīng)榮膺史上增長最快的公司之一。

不過，它的商業(yè)模型可以長期持續(xù)嗎？

外媒ft給出了這樣一篇長文分析。

被趕下臺的CEO

去年11月18日上午，日本科技巨頭樂天樂天的首席數(shù)據(jù)官Ting Cai忽然看到這樣一條消息——

Sam Altman被董事會踢出了OpenAI。

這個消息讓Ting Cai措手不及。就在幾天前，他剛和Altman及其團(tuán)隊見了一面，因為樂天正在和OpenAI合作開發(fā)一個新的AI業(yè)務(wù)平臺。

不過，OpenAI的高管很快給他吃了一顆定心丸，他們向他保證，Altman沒有不當(dāng)行為，讓他對合作放心。

果然三天后，Altman復(fù)職?！高@對他們來說是艱難的時刻，但現(xiàn)在我們的紐帶更為牢固了，」Ting Cai說。

而樂天，并不是唯一一個在Altman的困境中，堅定支持OpenAI業(yè)務(wù)的公司。

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ChatGPT誕生后，OpenAI成史上增長最快科技公司

去年12月，OpenAI的年收入超過了20億美元，成為史上增長最快的科技公司之一。

自2002年底推出病毒式聊天機(jī)器人ChatGPT以來，OpenAI建立了一項業(yè)務(wù)，這項業(yè)務(wù)預(yù)計在成立后的十年內(nèi)收入達(dá)到10億美元。

其他參與這些業(yè)務(wù)的，還有谷歌、Meta等公司。

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2023年，樂天和OpenAI建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。OpenAI幫前者構(gòu)建AI 工具，為客戶提供營銷、銷售、客戶支持、運(yùn)營、戰(zhàn)略規(guī)劃和工程方面的支持。

OpenAI認(rèn)為，到2025年，它可以將年運(yùn)行率提高一倍以上，這個指標(biāo)是最近一個月的月收入乘以12。

現(xiàn)在，OpenAI的企業(yè)工具已經(jīng)被摩根士丹利、阿克塞爾·斯普林格集團(tuán)、Salesforce和樂天等金融、媒體和技術(shù)巨頭收購。

Altman提供的數(shù)據(jù)顯示，92%的500強(qiáng)公司都會使用的OpenAI 產(chǎn)品，其中包括ChatGPT及其底層模型GPT-4。

ChatGPT的周用戶量，已經(jīng)達(dá)到1億。

同時，OpenAI的估值也從去年4月的約290億美元，成倍增長到了10月的860億美元，因為人們無比看好它的賺錢潛力。

投資者押注：消費者和企業(yè)對生成式AI的興趣將去未來一年內(nèi)持續(xù)攀升。

OpenAI最大的支持者納德拉在上個月表示，「我們所處的，就是一個關(guān)于智能的時代，專業(yè)知識觸手可及。2024年，就是這一切將擴(kuò)大規(guī)模的一年?！?/span>

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所以，生成式AI的商業(yè)模式是？

然而，雖然OpenAI進(jìn)入了快速增長的一年，但它商業(yè)模式的長期可行性問題仍然存在。

盡管Altman和納德拉都信誓旦旦地表示，自己相信生成式AI將顯著加速全球生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)增長，并且在此過程中廣泛積累財富。

Altman的最終目標(biāo)，就是AGI，它將取代人類的智慧能力，改變所有人的工作和生活方式。

不過，許多公司尚未弄清的問題是：生成式AI將如何集成到自己的工作流中？它能帶來什么樣的成本和生產(chǎn)力優(yōu)勢?

并且，即使需求增長，隨著谷歌和Meta等巨頭的拼命追趕，OpenAI作為先行者的優(yōu)勢也在縮小。

沃頓商學(xué)院教授Ethan Mollick分析，OpenAI現(xiàn)在就是把一大堆產(chǎn)品甩出來，看看哪個能脫穎而出。

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在他看來，OpenAI面臨著典型的創(chuàng)業(yè)者危機(jī)——

一方面，他們可以發(fā)展一項有利可圖的業(yè)務(wù)，降低研發(fā)成本，改進(jìn)產(chǎn)品。

或者，他們也可以繼續(xù)大膽的創(chuàng)新計劃，來改變?nèi)澜纭?/span>

但與此同時，訓(xùn)練和運(yùn)行GPT-4的成本高得令人瞠目結(jié)舌。

而且Altman表示，因為訓(xùn)練模型所需基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)的原因，開發(fā)AGI的成本可能高達(dá)1萬億美元。

不過，目前投資者和分析師們關(guān)心的是更緊迫的問題：投資回報來自哪里？OpenAI能否在支出遠(yuǎn)超銷售的情況下保持長期增長？

換句話說，OpenAI能否在現(xiàn)金耗盡之前，創(chuàng)造出有價值的超級智能呢？

OpenAI收入來源：ChatGPT和GPT-4

成立于2015年的OpenAI，宗旨是一家非營利研究實驗室。當(dāng)時它的使命是創(chuàng)造造福全人類的超級AI。

但如今，在Altman的領(lǐng)導(dǎo)下，OpenAI已經(jīng)變成了一家快速增長的企業(yè)。

作為硅谷創(chuàng)業(yè)加速器Y Combinator的前總裁，Altman被AI投資者們公認(rèn)為「典型的風(fēng)險投資家」——他非常善于及早發(fā)現(xiàn)勢頭，并加以利用。

在首席運(yùn)營官Brad Lightcap的領(lǐng)導(dǎo)下，OpenAI圍繞兩個主要產(chǎn)品建立了收入來源：代表著OpenAI名片的ChatGPT和基礎(chǔ)模型GPT-4。

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OpenAI能靠這些創(chuàng)收多少呢？

目前，企業(yè)可以通過ChatGPT Team支付ChatGPT 的訂閱費用，每位用戶每月的費用在25-30美元之間，可供較小的團(tuán)隊使用。

ChatGPT Enterprise針對的是150人以上的團(tuán)隊，具有更強(qiáng)的安全和隱私保護(hù)，只能通過年度訂閱購買。

如今，ChatGPT Enterprise已經(jīng)擁有300多個付費客戶。

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Lightcap表示，它將成為「未來幾年我們增長的巨大驅(qū)動力」。

并且，使用了該產(chǎn)品的用戶回饋說：生產(chǎn)力增長是呈指數(shù)級的，而不是簡單的百分比。

另外，OpenAI還可以向公司收取費用，讓他們通過應(yīng)用程序編程接口或API訪問GPT-4。

并且，最近向訂閱者推出的GPT Store，可以在讓他們在OpenAI的軟件之上構(gòu)建應(yīng)用程序，就像蘋果的iOS App Store一樣——盡管目前訂閱者還無法從中賺錢。

Lightcap表示，過去一整年都是覺醒之年，這些模型真的非常強(qiáng)大?！肝覀兊脑S多工作都是為人們提供企業(yè)級工具，然后給他們方法，讓他們在此基礎(chǔ)上構(gòu)建定制化工具?！?/span>

這個過程中，OpenAI不遺余力地擴(kuò)大了合作伙伴關(guān)系，同時削減開發(fā)人員成本。

因為競爭對手已經(jīng)環(huán)伺四周，比如谷歌這類成熟的對手，還有Mistral這樣的開源新秀。

谷歌、Anthropic和Meta等等，已經(jīng)投入了數(shù)十億美元來開發(fā)自己的模型，并正專注于如何從這些軟件中創(chuàng)造出清晰的商業(yè)模式。

近期，谷歌宣布了一項每月20美元的高級訂閱計劃，提供的是自家最強(qiáng)大模型——Gemini Ultra。

一些已經(jīng)體驗上的用戶甚至表示，Gemini Ultra與OpenAI的GPT-4毫無區(qū)別。

Evans說：「OpenAI如今已經(jīng)不再遙遙領(lǐng)先于其他所有人，只能說是處于第一梯隊?！?/span>

當(dāng)然，的確有一些公司表示，AI模型對他們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了明顯的提升。

例如，技術(shù)巨頭Salesforce表示，其客戶在客戶服務(wù)領(lǐng)域取得了顯著成效。

Salesforce AI的首席執(zhí)行官Clara Shih表示，客戶發(fā)現(xiàn)使用Einstein——公司最初與OpenAI合作為商業(yè)客戶開發(fā)的工具——不僅顯著縮短了平均通話處理時間，并且還大幅提升了客戶滿意度。

現(xiàn)在，該工具還支持接入其他AI公司的模型。

在線法律服務(wù)平臺DoNotPay利用OpenAI的工具開發(fā)了一款聊天機(jī)器人，幫助客戶處理罰款問題，如停車罰單或銀行費用。

創(chuàng)始人Joshua Browder表示，OpenAI降價對于像他們這樣的To C公司來說是「革命性的」。現(xiàn)在，DoNotPay在AI服務(wù)上的支出已經(jīng)超過了網(wǎng)站和數(shù)據(jù)的云托管費用。

然而，盡管AI在短期內(nèi)受到了熱烈追捧，但許多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者仍然對這項技術(shù)如何提升他們的收益持保留態(tài)度，無論是通過降低成本還是創(chuàng)造新的收入來源。

前風(fēng)險投資公司Andreessen Horowitz投資人、現(xiàn)任獨立技術(shù)分析師本Benedict Evans表示，「接下來的問題是，『這究竟會如何改變你的工作方式？』」

Lightcap團(tuán)隊的一位成員也持相同觀點：「大多數(shù)企業(yè)對OpenAI的產(chǎn)品仍處于試驗階段，他們還在評估這些產(chǎn)品可能帶來的價值，然后再決定是否在整個組織中推廣使用?！?/span>

即便如此，OpenAI的競爭對手們已經(jīng)開始行動。

前后夾擊

對于OpenAI來說，下一代模型的表現(xiàn)將決定它在競爭中的地位。

「一切都取決于GPT-5。如果他們無法保持技術(shù)領(lǐng)先，那么競爭優(yōu)勢就會大打折扣，」Mollick 表示。

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不過OpenAI首先需要面對的，是更為直接的競爭對手——微軟，后者有權(quán)從其盈利子公司中獲得49%的利潤。

目前，微軟已經(jīng)在包括Word、PowerPoint和Excel等辦公軟件中加入了AI生產(chǎn)力助手Copilot，收費標(biāo)準(zhǔn)為每月30美元。

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Copilot基于OpenAI的技術(shù)，這家初創(chuàng)公司與其投資者就通過其平臺完成的所有銷售達(dá)成了分成協(xié)議。客戶既可以直接從OpenAI購買軟件，也可以通過微軟及其Azure平臺進(jìn)行購買。

盡管微軟沒有公布Copilot的銷售或用戶數(shù)據(jù)，但公司在10月份表示，有18,000名客戶通過Azure平臺購買了OpenAI的軟件。

根據(jù)The Information的報道，OpenAI的部分收入是通過微軟的產(chǎn)品銷售獲得的，但直接銷售的收入份額更大。

那些選擇通過微軟使用OpenAI工具的客戶表示，他們這樣做是因為可以更好地保護(hù)數(shù)據(jù)安全，且他們的內(nèi)部軟件已與微軟的產(chǎn)品實現(xiàn)了集成。

相比之下，直接與OpenAI合作的企業(yè)則認(rèn)為，他們的關(guān)系不僅僅是客戶，更像是共同開發(fā)者。

樂天的Cai表示，這種合作關(guān)系包含了「互惠互利的經(jīng)濟(jì)機(jī)會」，雙方團(tuán)隊通過Slack進(jìn)行溝通，并共同探討「新的商業(yè)模式和產(chǎn)品創(chuàng)意」。

除了微軟這個直接的競爭對手外，OpenAI還必須面對一大批同是初創(chuàng)公司的挑戰(zhàn)——它們正競相在現(xiàn)有AI模型的基礎(chǔ)上開發(fā)專業(yè)應(yīng)用程序。

對此，分析師Evans認(rèn)為，客戶將會更加傾向于購買這些面向企業(yè)的、定制化的產(chǎn)品，而不是將通用AI軟件如ChatGPT作為解決方案。

實際上，企業(yè)的需求與OpenAI的終極目標(biāo)之間，是完全不匹配的。

「不是每個企業(yè)都需要一輛法拉利……它們更關(guān)心的是如何利用這個工具賺錢，不是擁有一個無所不知、無所不見的實體，」一位投資了OpenAI競爭對手的AI投資者說。

「很明顯，企業(yè)的目標(biāo)與通用人工智能的追求是不一致的?！?/span>

資金需求量巨大，但投資回報尚不明確

盡管從客戶那里獲得的收入不太可能顯著減輕OpenAI面臨的巨大資本需求，因為公司正準(zhǔn)備推出下一代模型GPT-5，并以創(chuàng)造AGI為長期目標(biāo)。

Altman等人預(yù)計，構(gòu)建人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的成本將在未來幾年內(nèi)高達(dá)數(shù)千億至7萬億美元。無論具體數(shù)字如何，對資金的迫切需求，都將促使OpenAI尋求來自像微軟這樣的現(xiàn)有合作伙伴，以及更多財力雄厚的新投資者的支持。

隨著OpenAI的估值達(dá)到近1000億美元，那些專注于對初創(chuàng)公司進(jìn)行早期投資的傳統(tǒng)風(fēng)險投資者，幾乎被擠出市場。

OpenAI主要支持者之一的興盛資本合伙人Vince Hankes表示，團(tuán)隊之所以在去年向OpenAI投入了超過1億美元，是因為他們堅信ChatGPT將在這個「贏者通吃」的市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。

為了獲得新資金，主權(quán)財富基金和國家支持的投資者是一個潛在的途徑。

目前，Altman已經(jīng)與中東的投資者，包括阿布扎比最富有和最有影響力的人物之一Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan，就一個新項目進(jìn)行了討論，目的是確保OpenAI的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。

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這可能大大降低公司成本，并減少對芯片設(shè)計巨頭英偉達(dá)的依賴。

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短期內(nèi)，OpenAI還需要從小處著手，爭取讓投資者和客戶看到更廣闊的前景。Lightcap表示，他們團(tuán)隊的重點不僅在于將產(chǎn)品銷售給企業(yè)，還包括針對企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的挑戰(zhàn)開發(fā)自己的微型解決方案。

與此同時，Altman的長期目標(biāo)是讓消費者和企業(yè)相信并最終支持他構(gòu)建超級智能AI的宏大愿景。

Altman表示：「我認(rèn)為，超大規(guī)模且廣泛可用的智能將給每個人的生活質(zhì)量帶來前所未有的提升，我們有道德義務(wù)去實現(xiàn)這一點。」

不過，投資這種私人AI公司最終是否能帶來實際的回報，摩根士丹利的歐洲專題研究負(fù)責(zé)人Edward Stanley深表質(zhì)疑。

參考資料：https://www.ft.com/content/6314d78d-81f3-43f5-9daf-b10f3ff9e24f