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　　壁壘大降 得數(shù)據(jù)者得天下

　　近日基金淘寶店正式上線，國(guó)泰、華夏以及富國(guó)等基金公司的店鋪銷量超出預(yù)期，僅上線當(dāng)天華夏現(xiàn)金增利貨幣的交易就超過600筆。然而，流量導(dǎo)入帶來的銷量只是第一步，互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼所依靠的不僅是簡(jiǎn)單的“通道”,背后隱藏的是大數(shù)據(jù)時(shí)代的鮮明特征：數(shù)據(jù)的積累和挖掘分析。

　　借助大數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)可以直接鎖定客戶需求。一位曾就職于保險(xiǎn)公司電商的人士向中國(guó)證券報(bào)記者講述了“5%的秘密”.此前，淘寶為解決買賣雙方退貨時(shí)的運(yùn)費(fèi)糾紛，引入某保險(xiǎn)公司提供退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，淘寶用戶運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)索賠率在50%以上。

也就是說，10個(gè)淘寶用戶購(gòu)買運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，5個(gè)以上將會(huì)退換貨，該保險(xiǎn)公司需要賠付，該產(chǎn)品對(duì)這家保險(xiǎn)公司帶來的利潤(rùn)只有5%左右，僅從保險(xiǎn)公司的角度，這個(gè)產(chǎn)品并不是很成功。但是該公司仍然堅(jiān)持在做，并且又有新的保險(xiǎn)公司“加盟”。

其秘密在于，客戶購(gòu)買運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)后保險(xiǎn)公司就可以獲得該客戶的個(gè)人基本信息，包括手機(jī)號(hào)和銀行賬戶信息等，并能夠了解該客戶購(gòu)買的產(chǎn)品信息，從而實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)推送。假設(shè)該客戶購(gòu)買并退貨的是嬰兒奶粉，那么保險(xiǎn)公司就可以估計(jì)該客戶家里有小孩，可以向其推薦關(guān)于兒童疾病險(xiǎn)、教育險(xiǎn)等相關(guān)產(chǎn)品，這比5%的利潤(rùn)更有吸引力。

　　利用數(shù)據(jù)來分析客戶的購(gòu)買傾向，從而實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷，其實(shí)國(guó)外的電子商務(wù)網(wǎng)站早已運(yùn)用自如，比如亞馬遜的推薦系統(tǒng)可以根據(jù)客戶瀏覽信息，找到產(chǎn)品的相關(guān)性，并快速做出推薦。

　　這一思路，顯然可以運(yùn)用到理財(cái)產(chǎn)品銷售上，例如，淘寶理財(cái)已經(jīng)上線保險(xiǎn)、銀行、基金等理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)阿里從每個(gè)客戶身上搜集大量的數(shù)據(jù)，包括日常消費(fèi)、理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買行為、信用卡還款、余額寶充值等等，就可以基于這些數(shù)據(jù)分析其中的相關(guān)性，并且為需要的金融機(jī)構(gòu)提供客戶群素描。顯然，金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷人員會(huì)非常需要這類數(shù)據(jù)。

　　近期基金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)紛紛向蘇寧、京東等大電商平臺(tái)拋出橄欖枝“求合作”,然而微博作為社交平臺(tái)，由于沒有沉淀資金、沒有銷量，遭受金融機(jī)構(gòu)的冷落。但是在大數(shù)據(jù)時(shí)代，任何有價(jià)值的數(shù)據(jù)都不應(yīng)被忽視。以美國(guó)的Twitter為例，上億用戶每日發(fā)送數(shù)億的微博，擁有海量的數(shù)據(jù)，Twitter與其他公司達(dá)成了協(xié)議，該公司通過對(duì)微博進(jìn)行分析，就可以獲得客戶的反饋或營(yíng)銷活動(dòng)效果判斷，這顯然比公司自己發(fā)放調(diào)查問卷來獲得客戶反饋更快、更便捷。

　　艾瑞咨詢表示，大數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷領(lǐng)域的價(jià)值包括，通過挖掘整合大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化、個(gè)性化營(yíng)銷。在國(guó)內(nèi)，擁有大數(shù)據(jù)實(shí)力的“BAT”百度、阿里和騰訊具有各自的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)：百度掌握搜索數(shù)據(jù)，阿里掌握購(gòu)物及社交數(shù)據(jù)，騰訊掌握社交及關(guān)系數(shù)據(jù)。“BAT”發(fā)力大數(shù)據(jù)營(yíng)銷，可以通過收集互聯(lián)網(wǎng)用戶的各類數(shù)據(jù)，如地域分布等屬性數(shù)據(jù)，搜索關(guān)鍵詞等即時(shí)數(shù)據(jù)，購(gòu)物行為、瀏覽行為等行為數(shù)據(jù)，以及興趣愛好、人脈關(guān)系等社交數(shù)據(jù)，可以在廣告推送中實(shí)現(xiàn)地域定向、需求定向、偏好定向、關(guān)系定向等定向方式，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化、個(gè)性化營(yíng)銷。

　　然而，“BAT”利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，向金融數(shù)據(jù)資源伸出了觸角。據(jù)了解，阿里新建“聚寶盆”的金融集群，主要面對(duì)金融客戶，前后投入巨大資源。這個(gè)金融集群主要滿足金融客戶安全需求的集群，將與公共服務(wù)區(qū)別開。

　　中信證券(行情，問診)董事長(zhǎng)王東明4日表示，互聯(lián)網(wǎng)公司逐漸進(jìn)入金融領(lǐng)域，很大程度上使得大數(shù)據(jù)時(shí)代給整個(gè)金融行業(yè)帶來民主化趨勢(shì)。“原來很多人認(rèn)為有牌照的公司和有政府監(jiān)管的對(duì)象才能做金融公司，而隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代到來，特別是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的推進(jìn)，使得各個(gè)行業(yè)所謂的進(jìn)入壁壘大幅度在降低。”從數(shù)據(jù)的整理和分析上看，各行業(yè)專業(yè)人員對(duì)數(shù)據(jù)的專業(yè)化分析，還會(huì)提煉很多無法想象的東西。

　　大數(shù)據(jù)時(shí)代，得數(shù)據(jù)者得客戶，得客戶者得銷售天下。

　　天弘上“云” 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)先行

　　繼余額寶之后，天弘基金又跑在互聯(lián)網(wǎng)金融的前列，近期天弘基金成功登上阿里云，并將余額寶升級(jí)至2.0版本。業(yè)內(nèi)人士表示，云計(jì)算和大數(shù)據(jù)將成為電商的核心，而天弘借助阿里，已經(jīng)和其他基金公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)拉開了距離。

　　依托云平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)能夠節(jié)省巨大的成本。業(yè)內(nèi)人士分析，云是未來發(fā)展方向，這個(gè)趨勢(shì)是不可逆的，金融機(jī)構(gòu)必須順應(yīng)。此外，借助云平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)得以專注于自己的核心業(yè)務(wù)，并可以大幅降低成本。阿里云是一個(gè)基礎(chǔ)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上，金融機(jī)構(gòu)可以擴(kuò)展應(yīng)用。“金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)應(yīng)該在哪？不是IT技術(shù)問題，而是應(yīng)該放在應(yīng)用開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新。如果為了安全什么都要自己去做，包括自己去搭建基礎(chǔ)平臺(tái)，那這么大的人力和資金投入，會(huì)有很多公司承受不了。”該人士說，以余額寶為例，如果天弘基金自己投入IT來運(yùn)營(yíng)維護(hù)，需要上百人。然而借助云計(jì)算，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化分工，基金公司就能側(cè)重于理財(cái)產(chǎn)品、金融服務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域，發(fā)揮自己的價(jià)值。

　　除了降低成本和提升應(yīng)用開發(fā)效率，天弘基金也有望分享阿里的數(shù)據(jù)資源，這塊寶貴的財(cái)富，是銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)都求而不得的。有基金業(yè)內(nèi)人士透露，天弘基金未來可能會(huì)在數(shù)據(jù)上有一些動(dòng)作，天弘已有的數(shù)據(jù)源，加之與淘寶、支付寶等外部數(shù)據(jù)源的合作，天弘基金可能會(huì)成為基金業(yè)甚至是資管行業(yè)里數(shù)據(jù)的“新貴”.

　　也有業(yè)內(nèi)人士稱，開放的數(shù)據(jù)才能產(chǎn)生更大的價(jià)值，支付寶母公司將控股天弘基金，這才給了天弘基金能夠接入阿里大數(shù)據(jù)的機(jī)遇，而其他金融機(jī)構(gòu)很難與互聯(lián)網(wǎng)公司實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

　　“戰(zhàn)爭(zhēng)中沒有人會(huì)愿意與對(duì)手分享武器。即便是天弘與阿里，分享的也不大可能是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，雙方可能會(huì)有嚴(yán)格的權(quán)限劃分。”接近天弘基金的業(yè)內(nèi)人士透露，目前他們之間的數(shù)據(jù)合作方式可能是，阿里先對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，之后呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)形態(tài)再供天弘基金使用。“淘寶、天貓的數(shù)據(jù)一定程度能反映經(jīng)濟(jì)走向，未來特定行業(yè)的價(jià)值在哪，可以通過這些數(shù)據(jù)去挖掘，這里面蘊(yùn)藏巨大的商業(yè)價(jià)值。”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融分析師陳凱撰文認(rèn)為，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)公司，特別是電商平臺(tái)，其掌握的核心優(yōu)勢(shì)在于支付渠道和海量的數(shù)據(jù)積累，活性高，變化頻繁，能夠?qū)杩钊说馁Y本信用做即時(shí)、快捷的評(píng)估，并進(jìn)入貸款操作流程。第三方支付的電商金融，之所以能夠依賴電商平臺(tái)開展內(nèi)部的商戶信貸業(yè)務(wù)，并通過頻繁的資產(chǎn)交易做大規(guī)模，最本質(zhì)的優(yōu)勢(shì)在于電商用戶的交易數(shù)據(jù)和頻率，能夠確保平臺(tái)的信貸不良率控制，大幅領(lǐng)先于銀行的小微貸業(yè)務(wù)。如阿里金融，通過數(shù)據(jù)化的平臺(tái)開展征信操作，將商戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的程度，從而能夠?qū)崿F(xiàn)日均100萬左右的利息收入。其他電商，蘇寧、騰訊、京東等，不管是自己開展小貸業(yè)務(wù)，還是和銀行合作開發(fā)信貸產(chǎn)品，所利用的也無非是電商平臺(tái)上的客戶數(shù)據(jù)。

　　銀行反守為攻 “黑馬”橫空出世

　　大數(shù)據(jù)的價(jià)值已經(jīng)得到互聯(lián)網(wǎng)公司以及金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，誰掌握的“拼圖”圖塊多，誰就能快速拼出客戶的圖譜，成為真正的王者。然而，目前來看，誰都不愿意輕易地交出自己手上的“拼圖”,于是，互聯(lián)網(wǎng)公司、銀行、支付機(jī)構(gòu)等各個(gè)海量數(shù)據(jù)的擁有者展開了激烈的數(shù)據(jù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

　　顯然，各方均掌握了獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源，淘寶擁有大量的購(gòu)物數(shù)據(jù)，騰訊有著大量的社交數(shù)據(jù)，百度則盤踞搜索數(shù)據(jù)，各大銀行掌握著金融數(shù)據(jù)，支付機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于生活支付數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)意味著財(cái)富，各方的目標(biāo)都盯住核心數(shù)據(jù)的爭(zhēng)奪。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手可能是更好的選擇，然而，聯(lián)手最終走向?qū)κ?。?jù)了解，早在幾年前，銀行和阿里就開始談合作了，尤其2011年，多家銀行與阿里合作，但是最終并未成功，問題就是在于，雙方都認(rèn)可真正的大數(shù)據(jù)要包括線上和線下數(shù)據(jù)，但是雙方都不愿意分享。“如果馬云把客戶數(shù)據(jù)都給了銀行，銀行可以直接找客戶，把馬云復(fù)合19%的放款利率拿走。同樣，銀行也不愿意把客戶數(shù)據(jù)給馬云，因?yàn)轳R云一直掛念著要申請(qǐng)銀行牌照，拿到牌照后銀行的客戶就都成馬云的了。”業(yè)內(nèi)人士直言不諱。

　　近兩年，大型商業(yè)銀行也開始建立自己的電商平臺(tái)，打造自己的網(wǎng)上商城。宏源證券(行情，問診)分析，商業(yè)銀行挑戰(zhàn)電商市場(chǎng)，其主要目的并不在于網(wǎng)上商城營(yíng)業(yè)收入，而是在擴(kuò)展客戶數(shù)量數(shù)據(jù)同時(shí)，使客戶數(shù)據(jù)立體化，并利用立體數(shù)據(jù)進(jìn)行差異化服務(wù)，了解客戶消費(fèi)習(xí)慣，預(yù)測(cè)客戶行為。

　　然而，從實(shí)際效果來看，銀行電商平臺(tái)的流量有限，傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)化效果并不盡人意。加之阿里、百度加快金融布局的步伐，淘寶理財(cái)、百度理財(cái)上線后產(chǎn)品層出不窮，將會(huì)快速建立自己的金融數(shù)據(jù)庫(kù)。銀行顯然陷入被動(dòng)局面。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融分析師陳凱看來，在電商平臺(tái)以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融沒有成熟之前，大多數(shù)交易數(shù)據(jù)還是通過銀行渠道進(jìn)行的，但是銀行內(nèi)部的IT后臺(tái)系統(tǒng)并沒有對(duì)這部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行配比、分析和挖掘，在開展外部業(yè)務(wù)時(shí)往往是用相對(duì)簡(jiǎn)單的信貸審核方法：資產(chǎn)、債務(wù)、現(xiàn)金流水等，而大多數(shù)數(shù)據(jù)都躺在銀行里面“睡覺”.而電商平臺(tái)為主的數(shù)據(jù)平臺(tái)崛起之后，銀行的資金流和數(shù)據(jù)流開始被分流，大部分商品的交易信息流開始轉(zhuǎn)移到電商上，銀行慢慢被“后臺(tái)化”,成為簡(jiǎn)單的資金提供者和匯兌方，失去了對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)的掌握。所以，銀行在開展小微信貸和消費(fèi)信貸等需要頻繁數(shù)據(jù)作支撐的信貸時(shí)，沒有電商那么得心應(yīng)手。但無可否認(rèn)，在一些大額核心客戶的服務(wù)上，銀行還是掌握絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)的信用合規(guī)方法也管用。

　　不久前，橫空出世的民生電商將成為數(shù)據(jù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的一匹“黑馬”.民生電商董事長(zhǎng)尹龍介紹，民生電商選擇的是數(shù)據(jù)整合模式，“民生電商不要銀行牌照，我一定不去做銀行，我們做的是學(xué)習(xí)前期銀行和阿里的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)線上線下的整合，能否拿到雙方的數(shù)據(jù)，就要再談。”據(jù)了解，民生電商所整合的數(shù)據(jù)將超出互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡(jiǎn)單范疇，以泉州為例，線下數(shù)據(jù)方面，當(dāng)?shù)卣畷?huì)將工商、質(zhì)檢、自來水公司等等數(shù)據(jù)組織到民生電商，民生電商會(huì)派人去獲取金融需要的數(shù)據(jù);此外，民生電商通過幫小微企業(yè)提供免費(fèi)的財(cái)務(wù)服務(wù)，了解企業(yè)的資金情況，并通過幫助其線上銷售而了解其產(chǎn)品銷售情況，從而掌握地方企業(yè)的線上線下相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　“我們和阿里最大的區(qū)別在哪？一，客戶管理方式不同，淘寶的客戶是散養(yǎng)，我們要做的是圈養(yǎng)。2B這端，我們是一拖四，小企業(yè)賣東西，我們來整合平臺(tái);我們正在做一個(gè)系統(tǒng)，聯(lián)合100家二線電商，同時(shí)在這個(gè)上面銷售。2C端，我們是完全會(huì)員制。二，市場(chǎng)細(xì)分不同，我們?cè)谕晟齐娮由虅?wù)體系，今天真正在電商平臺(tái)買東西的是年輕人，購(gòu)買的是低價(jià)品。我們想讓社會(huì)中上層人士也成為我們的客戶。”尹龍說。

　　銀行加速布局大數(shù)據(jù)“藍(lán)海”

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，銀行漸漸感受到大數(shù)據(jù)時(shí)代來臨所帶來的金融脫媒的壓力，同時(shí)也意識(shí)到深挖數(shù)據(jù)所帶來的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

　　大數(shù)據(jù)時(shí)代，一些傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不斷被賦予新的內(nèi)涵，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式也正不斷地革新，銀行的服務(wù)對(duì)象和業(yè)態(tài)格局也正發(fā)生著深刻的變化。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行今年以來正緊鑼密鼓地加速布局大數(shù)據(jù)藍(lán)海，紛紛推出各種業(yè)務(wù)的線上平臺(tái)。在部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)硝煙味十足。

　　激戰(zhàn)：線上供應(yīng)鏈金融

　　由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信息流較為依賴，因此成為銀行布局大數(shù)據(jù)時(shí)代的“兵家必爭(zhēng)之地”.中國(guó)證券報(bào)記者了解到，多家銀行目前正在把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從“線下”搬到“線上”.

　　去年年底，平安銀行(行情，問診)宣布推出“供應(yīng)鏈金融2.0”系統(tǒng)，把“線上”供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步升級(jí)。系統(tǒng)涵蓋了預(yù)付線上融資、存貨線上融資、線上反向保理、電子倉(cāng)單質(zhì)押線上融資、核心企業(yè)協(xié)同、增值信息服務(wù)、公司金衛(wèi)士等產(chǎn)品。通過這些產(chǎn)品，企業(yè)可在線完成合同簽約、融資申請(qǐng)、質(zhì)押物在線入庫(kù)、存貨管理、打款贖貨等業(yè)務(wù)。

　　今年三季度，招行也推出“智慧供應(yīng)鏈金融平臺(tái)”.供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的訂單、應(yīng)收賬款、存貨和運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)等信息可以通過該平臺(tái)進(jìn)行分類歸集和傳遞到所需的供應(yīng)鏈各方。招行可以通過實(shí)時(shí)分析處理業(yè)務(wù)項(xiàng)下的額度信息、交易信息、資金信息、物流信息等各類數(shù)據(jù)，自動(dòng)識(shí)別和控制信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艨梢栽诰€隨時(shí)測(cè)算當(dāng)前可以在招行申請(qǐng)貸款的金額，自助發(fā)起融資申請(qǐng)，平臺(tái)在線自動(dòng)審批，實(shí)時(shí)放款。

　　記者了解到，除了平安、招行以外，民生、中信、光大、興業(yè)等多家銀行也在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域發(fā)力。客戶經(jīng)理這一線下人工處理的角色正漸漸從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中淡出，取而代之的是線上智能化系統(tǒng)。

　　招行一零售部門人士對(duì)記者表示，各家銀行研發(fā)線上供應(yīng)鏈系統(tǒng)有望大幅度提升業(yè)務(wù)辦理的效率和大幅降低操作成本。過往一些需要辦一天到幾天的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在通過線上系統(tǒng)可能幾秒鐘就能辦完。

　　該人士認(rèn)為，線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)還有助于降低小企業(yè)的融資門檻：“在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)領(lǐng)域，存在著大量的頻繁、小額的散單。在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)模式下，這些散單因?yàn)槭止ぬ幚沓杀咎?，所以很難獲得銀行融資支持。線上平臺(tái)的推出徹底突破這一瓶頸，運(yùn)用在線電子化的自動(dòng)處理技術(shù)，降低了銀行原來的供應(yīng)鏈融資門檻，使得更多客戶能獲得銀行的融資支持。”

　　互聯(lián)網(wǎng)與金融走向融合

　　記者了解到，招行在5年前就開始推行大數(shù)據(jù)，希望使客戶和客戶經(jīng)理之間能有更精準(zhǔn)的了解。但是，新上任的招行零售部門總經(jīng)理胡滔近日表示，跟互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)相比，銀行仍然有很大差距。

　　“因?yàn)槲覀兊目蛻艚?jīng)理可以彌補(bǔ)數(shù)據(jù)的不足。而互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)沒有客戶經(jīng)理，沒有服務(wù)人員，只能靠數(shù)據(jù)識(shí)別。我們認(rèn)為后者是更加可擴(kuò)展、標(biāo)準(zhǔn)化和低成本的方式，銀行必須走到這一步。”胡滔說。

　　平安銀行副行長(zhǎng)趙繼承則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融也面臨一些局限，網(wǎng)絡(luò)工具不能替代非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)范圍和邊界有一定的局限。

　　趙繼承預(yù)計(jì)，未來互聯(lián)網(wǎng)和金融發(fā)展趨勢(shì)一定是融合的，不走融合的道路，純互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)辦金融也很難成功;金融企業(yè)如果不利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)武裝和改變自己，也會(huì)被淘汰。

　　眾“寶”泛濫 風(fēng)險(xiǎn)初露端倪

　　余額寶一鳴驚人之后，各大基金公司、第三方銷售、第三方支付機(jī)構(gòu)推出的“寶”層出不窮，但隨之而來也引發(fā)了很多問題，諸如百度百發(fā)的銷售合規(guī)性、某基金公司貨幣基金產(chǎn)品潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心在于風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管可以考慮成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管局。

　　諸“寶”爭(zhēng)寵 上演“宮廷”大戲

　　余額寶的成功觸發(fā)了基金公司與互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)于貨幣基金創(chuàng)新的想象力，天天基金網(wǎng)、數(shù)米網(wǎng)、匯添富、華夏等多家機(jī)構(gòu)紛紛推出類似的產(chǎn)品，并且取得了一定的規(guī)模。

　　有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，目前天天基金網(wǎng)的活期寶和華夏基金的活期通規(guī)?？赡苡?00億元左右，數(shù)米基金網(wǎng)的現(xiàn)金寶大概數(shù)十億元。就在不久前，華夏基金與百度合作推出的百度理財(cái)B,一日就獲得了10億元的規(guī)模。

　　分析人士表示，通過傳統(tǒng)銀行渠道銷售的貨幣基金，往往規(guī)模變動(dòng)非常大，但是互聯(lián)網(wǎng)銷售的貨幣基金規(guī)模較為穩(wěn)定，這將有利于貨幣基金管理。甚至借助于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析，基金經(jīng)理可以預(yù)期明天頭寸，準(zhǔn)確預(yù)計(jì)流動(dòng)性需求，簡(jiǎn)化了貨幣基金管理。

　　類余額寶產(chǎn)品的確為基金公司帶來了顯著的規(guī)模增量，但是也帶來一些負(fù)面影響。近日，有媒體稱，某基金公司旗下創(chuàng)新貨幣產(chǎn)品遭舉報(bào)而被叫停，該產(chǎn)品模式設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面存在潛在問題。據(jù)了解，該產(chǎn)品此前創(chuàng)新亮點(diǎn)在于24小時(shí)實(shí)時(shí)確認(rèn)，不受當(dāng)日下午3點(diǎn)前確認(rèn)的時(shí)間限制，但是，目前該基金公司已經(jīng)把此產(chǎn)品的這一功能取消，變?yōu)槠胀ㄘ泿呕鸬拇_認(rèn)時(shí)間規(guī)則了。

　　業(yè)內(nèi)人士建議加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制以及監(jiān)管問題成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　“我個(gè)人認(rèn)為，所有沒有風(fēng)險(xiǎn)管理的互聯(lián)網(wǎng)金融都是偽金融。”民生電商董事長(zhǎng)尹龍表示，互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的恰恰是需要一套新的監(jiān)管理念和方式。一定要有新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，通過處理數(shù)據(jù)，來承擔(dān)金融中心的職責(zé)。目前國(guó)內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行分業(yè)監(jiān)管，但是互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)態(tài)很容易打通，因此建議兩方面同步研究：一是現(xiàn)有的監(jiān)管體系怎樣監(jiān)管，二是考慮成立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門，“監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該懂IT,會(huì)看數(shù)據(jù)”.

　　金融機(jī)構(gòu)自身也要重視互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制。有基金公司技術(shù)部負(fù)責(zé)人表示，基金產(chǎn)品切入互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，應(yīng)該優(yōu)先規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，任何風(fēng)險(xiǎn)事件都會(huì)成為災(zāi)難，互聯(lián)網(wǎng)客戶群是基金想培養(yǎng)的，不能受到傷害。此外，未來基金公司也應(yīng)該承擔(dān)自己應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，讓金融回到服務(wù)本質(zhì)。

　　對(duì)于投資者，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私的保護(hù)是互聯(lián)網(wǎng)金融中投資者格外關(guān)注的兩個(gè)因素，需要逐步得到重視和解決。