當(dāng)談到區(qū)塊鏈時，采取謹(jǐn)慎態(tài)度是可以理解的，盡管這項技術(shù)可以在許多領(lǐng)域為零售銀行創(chuàng)造價值。
當(dāng)前，零售銀行 (retail banks) 已經(jīng)在發(fā)展數(shù)字商業(yè)模式方面取得了巨大進(jìn)展，已經(jīng)將數(shù)百萬人引入移動銀行，并成為提供基于數(shù)據(jù)的服務(wù)的專業(yè)提供商。然而，當(dāng)談到區(qū)塊鏈時，大多數(shù)零售銀行仍持觀望態(tài)度。
零售銀行業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)的猶豫不決，與其它機(jī)構(gòu)在這方面的努力形成了鮮明對比：政府、投資銀行和基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商都在試驗這種技術(shù)，他們相信共享的電子賬本將幫助他們削減成本，提高透明度。例如，投資銀行設(shè)想借助區(qū)塊鏈技術(shù)使得交易的執(zhí)行、交易后的處理和結(jié)算都實現(xiàn)即時性，從而消除大量的中間和后臺流程。同時他們也關(guān)注智能合約在提高自動化方面的潛力。
區(qū)塊鏈領(lǐng)域正迎來大規(guī)模投資。在各個行業(yè)，區(qū)塊鏈的風(fēng)險投資在2017年達(dá)到了10億美元。批發(fā)銀行 (wholesale banks) 已經(jīng)推出了黑客松、創(chuàng)新實驗室以及與金融科技公司的合作?？偛课挥诩~約的軟件公司 R3 與200多家機(jī)構(gòu)合作，在一個開源平臺上開發(fā)區(qū)塊鏈解決方案。
[譯者備注：批發(fā)銀行 (wholesale bank) 是一個相對于零售銀行 (retail bank) 的概念，屬于金融領(lǐng)域的名詞。西方銀行業(yè)將銀行業(yè)務(wù)分為零售銀行業(yè)務(wù) (retail banking) 和批發(fā)銀行業(yè)務(wù) (wholesale banking)。批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的主要客戶對象是大企業(yè)、事業(yè)單位和社會團(tuán)體，其一般涉及金額較大;零售銀行業(yè)務(wù)則主要是向個人、家庭和中小企業(yè)提供的綜合性、一體化的金融服務(wù)，包括存取款、貸款、結(jié)算、匯兌、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)。]
不過，零售銀行采取謹(jǐn)慎態(tài)度是可以理解的。金融領(lǐng)域有關(guān)采用區(qū)塊鏈技術(shù)的任何舉措都沒有大規(guī)模推出，銀行業(yè)嚴(yán)格的監(jiān)管要求也為區(qū)塊鏈的引入設(shè)置了很高的門檻，且區(qū)塊鏈自身未來的監(jiān)管仍不確定。一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國金融市場行為監(jiān)管局 (FCA)，仍在制定相關(guān)監(jiān)管政策。
盡管存在這些擔(dān)憂，一些零售銀行仍在涉足區(qū)塊鏈。例如，桑坦德銀行在2018年與總部位于加州的 Ripple 合作，首次推出了基于區(qū)塊鏈的轉(zhuǎn)賬服務(wù)。不過，零售銀行業(yè)要想在采用區(qū)塊鏈技術(shù)方面取得大規(guī)模進(jìn)展，可能還需要進(jìn)一步證明該技術(shù)的價值。
區(qū)塊鏈技術(shù)對零售銀行業(yè)務(wù)的潛力資本市場、基礎(chǔ)設(shè)施公司和批發(fā)銀行對區(qū)塊鏈技術(shù)的早期熱情并沒有在零售業(yè)得到廣泛反映。盡管如此，我們相信有三個零售用例最終可能得以大規(guī)模部署，它們借助了區(qū)塊鏈的三個關(guān)鍵優(yōu)勢，即數(shù)據(jù)處理、去中介化和信任。這三大用例包括匯款、KYC/ID 欺詐預(yù)防和風(fēng)險評分。
01. 匯款 每年跨境支付總額約為 6,000 億美元，且在國際貿(mào)易的推動下，最近該市場保持3%左右的年增長率。然而，支付的處理往往是緩慢、不透明和高度以來中介機(jī)構(gòu)的。因此，交易成本很高，這筆成本費用通常是交易價值的2%到3%，最高可達(dá)10%。
支付領(lǐng)域出現(xiàn)的眾多金融技術(shù)之間的競爭正在加劇，并推動著這一價值鏈的某些部分的效率提高。此外，一些現(xiàn)有企業(yè)正在開發(fā)自己的支付解決方案。比如，SWIFT (環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會) 正通過其全球支付創(chuàng)新計劃與銀行合作，以改善跨境支付體驗。
而區(qū)塊鏈也許能夠通過修復(fù)某些低效性并因此產(chǎn)生價值。例如，如果交易對手方想要交換加密貨幣資產(chǎn) (即無需中央調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)的數(shù)字貨幣)，而不是交換法定貨幣，那么支付可以通過區(qū)塊鏈在幾分鐘內(nèi)完成，而不是像當(dāng)前系統(tǒng)那樣需要花數(shù)天時間才能完成結(jié)算。
區(qū)塊鏈的分布式特性意味著更大的透明度和不可篡改性 (記錄到區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)是不能被篡改的)。麥肯錫估計，在跨境支付領(lǐng)域中應(yīng)用區(qū)塊鏈將能夠使每年節(jié)省約 40 億美元。
一些區(qū)塊鏈供應(yīng)商已經(jīng)積極地在支付領(lǐng)域探索解決方案。Ripple 通過其支付網(wǎng)絡(luò) RippleNet 將銀行和支付提供商連接起來，允許他們使用法幣或 Ripple 自己的 XRP 代幣進(jìn)行支付。該支付網(wǎng)絡(luò)基于一個私有的、非分布式的賬本，該賬本依賴于一個有限的代理行生態(tài)系統(tǒng)。
金融機(jī)構(gòu)也在取得進(jìn)展。2017年底，澳大利亞、新西蘭銀行集團(tuán)、摩根大通和加拿大皇家銀行共同推出了跨境支付服務(wù)——銀行間信息網(wǎng)絡(luò) (IIN)。摩根大通在一份聲明中闡述道：“通過利用區(qū)塊鏈技術(shù)，IIN 網(wǎng)絡(luò)將顯著地減少當(dāng)前在合規(guī)和其他數(shù)據(jù)相關(guān)的調(diào)查方面所需的參與者數(shù)量，從而能夠加速支付進(jìn)程。
盡管基于區(qū)塊鏈的支付解決方案在取得進(jìn)展，但大規(guī)模采用仍存在重大障礙。其中一個問題就是由于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)對其成員是透明的 (譯者注：此處作者指的是私有鏈網(wǎng)絡(luò))，這意味著在某些情況下匿名會受到限制。為此，一些公司正在試驗“通證化 (tokenization)”，即使用一種作為參考的代幣來替換敏感數(shù)據(jù)，從而掩蓋敏感數(shù)據(jù)。然而，這種方法仍處于發(fā)展的早期階段。
另一個挑戰(zhàn)是，由于加密資產(chǎn)與法定貨幣之間缺乏可替代性，因此目前無法實現(xiàn)即時結(jié)算。比特幣在兌換成法幣過程中不可避免地會出現(xiàn)摩擦，尤其是考慮到比特幣近期的波動性 (從2017年12月到2018年11月，比特幣的價值下跌了75%)。“穩(wěn)定幣”是一種解決方案，其價值與實際資產(chǎn)相掛鉤，但仍需要代理銀行進(jìn)行最終的轉(zhuǎn)換。
02. KYC/ID 欺詐預(yù)防 KYC 協(xié)議是打擊欺詐的重要工具，而欺詐問題是一個重大且不斷增長的挑戰(zhàn)。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Javelin Stategy & Reseaech 的數(shù)據(jù)顯示，僅在身份欺詐方面，銀行每年就會損失150億至200億美元。銀行在保護(hù)客戶數(shù)據(jù)方面也面臨著越來越大的監(jiān)管壓力。
歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》于2018年5月生效，加強了公民的數(shù)據(jù)權(quán)利，統(tǒng)一了數(shù)據(jù)保護(hù)規(guī)則。一些歐洲銀行已經(jīng)投入了高達(dá) 3,000 萬歐元的資金以確保在這方面的合規(guī)性。一個相關(guān)的問題是洗錢。據(jù) WealthInsight 的一份報告估計，2017年僅全球用于反洗錢的支出就超過80億美元，比2013年增長36%。過去5年，美國各大銀行的“反洗錢”人員總數(shù)增加了10倍。
零售銀行已經(jīng)在打擊欺詐、保護(hù)數(shù)據(jù)和防止洗錢、投資于自動化和標(biāo)準(zhǔn)化、引入實時信息共享以及建立預(yù)測模型方面做出了重大努力。這些措施提高了效率，但導(dǎo)致了更長的走流程時間和更高的成本，反映出需要進(jìn)行重大的運營模式更改和人力需求。
區(qū)塊鏈可能是一個潛在的解決方案?；趨^(qū)塊鏈的技術(shù)可以讓客戶在信息載入或開戶時使用數(shù)字指紋 (digital fingerprint)。像實際的指紋一樣，數(shù)字指紋可以用作唯一的標(biāo)識符，它可以存儲在分布式賬本上，并被網(wǎng)絡(luò)中的任何銀行引用。數(shù)字指紋的所有者可以用它提交新的賬戶申請，并在整個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中用于證明自己的身份。
去中心化的區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)消除了在 KYC 和 AML 合規(guī)檢查方面的重復(fù) (因為銀行可以共享認(rèn)證信息)，減輕了信息負(fù)擔(dān)，并使銀行能夠在數(shù)據(jù)更新時傳播這些數(shù)據(jù)。
我們估計，基于區(qū)塊鏈的客戶信息載入解決方案可以為全球零售銀行節(jié)省高達(dá)10億美元的運營成本，并將監(jiān)管罰款減少20億至30億美元。此外，我們預(yù)計區(qū)塊鏈解決方案將減少70億至90億美元的年度欺詐損失。
區(qū)塊鏈正通過創(chuàng)建數(shù)字識別網(wǎng)絡(luò)等方式，在身份欺詐檢測方面進(jìn)行測試和推廣。
2017年，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存儲初創(chuàng)企業(yè) Bluzelle 與新加坡的三家銀行 (匯豐銀行(HSBC)、三菱日聯(lián)金融集團(tuán) (Mitsubishi UFJ Financial Group) 和華僑銀行 (OCBC bank)) 組成的聯(lián)盟進(jìn)行合作，共同測試一個用于 KYC 的區(qū)塊鏈平臺。該項目該顯示了區(qū)塊鏈平臺可以提高效率，降低金融犯罪風(fēng)險，提高對性能和調(diào)度需求的響應(yīng)能力。據(jù)預(yù)測，這將使成本降低25%到50%。
加拿大金融科技公司 SecureKey 開發(fā)了一種數(shù)字身份和認(rèn)證服務(wù)，簡化了消費者訪問數(shù)字銀行等在線服務(wù)。該服務(wù)是通過與 IBM 以及加拿大國家銀行、加拿大豐業(yè)銀行和道明銀行等銀行的合作開發(fā)的。
此外，在區(qū)塊鏈平臺上搭建監(jiān)管應(yīng)用程序的瑞典初創(chuàng)企業(yè) Norbloc，正與比利時基礎(chǔ)設(shè)施提供商 Isabel Group 合作，打造一個簡化身份管理的平臺。萬事達(dá)卡 (Mastercard) 已經(jīng)為其通過區(qū)塊鏈進(jìn)行身份和證書保護(hù)與驗證的系統(tǒng)申請了專利。
其他致力于身份識別領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)包括包括 Cambridge Blockchain、Spring Labs (由在線貸款公司 Avant 創(chuàng)辦) 和 Blockstack (由 Digital Asset Holdings 擁有) 等等。
通過由個人對私鑰 (一種用于批準(zhǔn)交易的數(shù)字簽名) 進(jìn)行管理，區(qū)塊鏈技術(shù)還使用戶能夠在無需借助中介機(jī)構(gòu)的情況下掌控和共享他們的個人數(shù)據(jù)。一些操作系統(tǒng)和瀏覽器提供密鑰存儲來保護(hù)私鑰，私人供應(yīng)商也提供錢包和類似的替代品來抵御網(wǎng)絡(luò)攻擊。
盡管存在大量的實驗和概念證明 (PoC)，但零售銀行在實施基于區(qū)塊鏈的 KYC 和反欺詐解決方案方面依舊面臨挑戰(zhàn)。
首先，從銀行自身單獨的系統(tǒng)轉(zhuǎn)變成信息共享系統(tǒng)會帶來沉重的資本成本。此外，銀行也必須適應(yīng)文化的重大演變，這是基于共享數(shù)據(jù)的需要。在一個習(xí)慣于保密至上的行業(yè)中，這是一個相對陌生的概念，同時在問責(zé)制方面也會引發(fā)疑問：如果A銀行完成了某個客戶的KYC流程，并在區(qū)塊鏈上共享該數(shù)據(jù)，B銀行是否對其自身賬戶的錯誤或欺詐問題負(fù)責(zé)?另外，A銀行是否有充分的動機(jī)分享其數(shù)據(jù)?數(shù)據(jù)共享是有成本代價的，因為它可能削弱銀行提供個性化服務(wù)的能力。
此外還有一些實際的挑戰(zhàn)?？蛻舯仨毻鈱?shù)字指紋上傳至區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，并在設(shè)置過程中執(zhí)行其他的身份驗證步驟。商家被要求在銷售點升級認(rèn)證系統(tǒng)并調(diào)整在線結(jié)賬流程。銀行必須創(chuàng)建大型網(wǎng)絡(luò)以實現(xiàn)規(guī)模效益，這需要實現(xiàn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和協(xié)作。后一個挑戰(zhàn)是，是否有銀行愿意帶頭創(chuàng)建一個無法為其提供競爭優(yōu)勢的公用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)?——即存在所謂的“合作悖論”(coopetition paradox)。
03. 使用客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常被要求根據(jù)有限的數(shù)據(jù)做出風(fēng)險管理決策，這些數(shù)據(jù)可以從少數(shù)幾家券商和代理機(jī)構(gòu)那里獲得。
而在某些情況下，甚至根本無法獲取數(shù)據(jù)：沒有銀行賬戶的人 (the unbanked，估計占世界人口的40%)、次級銀行客戶 (the underbanked，即很難使用銀行主流金融服務(wù)的人) 和微型企業(yè)可能因為沒有進(jìn)行足夠多的非現(xiàn)金金融交易而無法獲取他們的信譽度。因此，銀行在對這些人做出信貸決策時往往比較保守。
區(qū)塊鏈技術(shù)為匯集大量數(shù)據(jù)提供了可能，這些數(shù)據(jù)可以實現(xiàn)匿名化，并受到分類賬加密協(xié)議的保護(hù)。在任何時候，分布式賬本上的數(shù)據(jù)都可以在沒有明確許可的情況下進(jìn)行訪問 (客戶的同意可以通過預(yù)先編程的智能合約來獲得)。理論上，銀行可以查看區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中任何一家銀行上傳的數(shù)據(jù)。其結(jié)果應(yīng)該是更快的決策，更高效的流程，以及帶來更加有根據(jù)的信貸分配流程的潛力。
但這方面也存在技術(shù)和文化挑戰(zhàn)。例如，需要強大的處理能力來使用分布在數(shù)千或數(shù)百萬的數(shù)據(jù)源上的信用評分模型 (scoring models)。此外，有些客戶可以選擇限制對其數(shù)據(jù)的訪問，以保護(hù)自己的隱私和安全。金融機(jī)構(gòu)可能需要努力讓這些客戶加入進(jìn)來。
一些金融科技公司已開始在這一領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，但多數(shù)規(guī)模相對較小。例如，Spring Labs 推出了一個去中心化的信用評估網(wǎng)絡(luò)，在2018年3月的 ICO 中籌集了約 1,500 萬美元。
前方的路途 區(qū)塊鏈技術(shù)可以為零售銀行業(yè)務(wù)模式的核心部分帶來價值。然而，零售銀行參與進(jìn)來的速度很緩慢，而且這項技術(shù)在擴(kuò)展性、加密資產(chǎn)價格的波動性和信任方面面臨挑戰(zhàn)。此外，幾乎沒有證據(jù)表明，現(xiàn)有企業(yè)已經(jīng)意識到合作和共享數(shù)據(jù)的必要性。
盡管如此，我們認(rèn)為以下三個方面將有助于推動區(qū)塊鏈技術(shù)在零售銀行業(yè)務(wù)中的采用：
- 法幣和數(shù)字資產(chǎn)之間需要有一個更無縫的轉(zhuǎn)換，這樣客戶就不會因為來回轉(zhuǎn)換而承擔(dān)損失的風(fēng)險。其中的一個解決方案就是，各國央行發(fā)行法定加密貨幣。這種法定加密貨幣還將支持實時點對點支付，并可能用于實現(xiàn)跨境的銀行間清算和結(jié)算。
- 需要進(jìn)行監(jiān)管，以便參與者能夠確定加密資產(chǎn)的法律地位、參與規(guī)則和投資者保護(hù)。
- 客戶的身份應(yīng)該在區(qū)塊鏈上進(jìn)行創(chuàng)建，這樣銀行就可以根據(jù)經(jīng)過驗證的 ID 信息向客戶提供實時貸款決策。當(dāng)前迪拜的政府目前正在試點這樣的項目。
