如果說 2020 年讓無數(shù)人感到失望甚至絕望，那么，一位名叫中本聰?shù)娜?，早在十多年前為人們打開了一個沖破舊范式的希望之門——比特幣。進(jìn)入這扇門的幸運兒，在今年哀嚎遍野的資本市場中仍感受到了溫暖。

《比推》帶您復(fù)盤 2020 年的加密市場。（注：文中數(shù)據(jù)截至 2020 年 12 月 21日） 

市值前十大加密貨幣

一、比特幣（BTC）

作為市值最高的加密貨幣，比特幣在2020年漲幅超過220%。從年初的7,000多美元一路震蕩調(diào)整至7月底，終于站穩(wěn)10,000美元。后半年，比特幣開始發(fā)力，在2020年的尾巴送給投資者一個最大的Surprise，突破2萬美元，迎來了歷史新高。并且漲勢兇猛，直逼25,000美元。

2020年BTC價格走勢圖，圖片來源：比推

2月初，比特幣價格重新站上10,000美元大關(guān)。3月份左右，受新冠病毒惡化影響，原油、美股大跳水，全球的投資者對經(jīng)濟(jì)和市場預(yù)期已經(jīng)到非常悲觀的程度，加密市場也受到影響。3月12-13日，比特幣出現(xiàn)斷崖式下跌，陸續(xù)跌破7,000美元、6,000美元、5,000美元關(guān)口，市場信心崩塌，比特幣屬于 “避險資產(chǎn)”的說法也被再度質(zhì)疑。

大跌之后，隨著各國寬松貨幣政策的出臺以及人們對減半的樂觀情緒，比特幣逐漸回血。5月8日，比特幣價格突破10,000美元，創(chuàng)2020年2月24日以來新高。然而到5月10日，比特幣價格又急劇下挫，一度跌至8,200美元。

北京時間5月12日，比特幣迎來了第三次減半，第630,000個區(qū)塊被挖出，區(qū)塊獎勵由12.5枚減半為6.25枚。然而市場并未向預(yù)期那樣迎來暴漲，隨后的一個月時間內(nèi)，比特幣價格不溫不火，遲遲無法突破1萬美元。

圖片來源： skew

7月26日，比特幣短時拉伸至1萬美元以上。8月11日，全球最大的商業(yè)咨詢服務(wù)公司MicroStrategy（納斯達(dá)克股票代碼：MSTR）宣布已以2.5億美元的價格購買了21,454枚比特幣，并將比特幣作為其主要儲備資產(chǎn)。隨后的時間里，比特幣價格正式站穩(wěn)在1萬美元以上。

第四季度，比特幣成績亮眼。支付巨頭PayPal（中文名：貝寶）于美國時間10月21日宣布推出加密交易服務(wù)。11月4日，比特幣突破14,000美元，最高觸及14,040.01美元，創(chuàng)下2018年1月以來新高。11月12日和11月17日，價格分別突破16,000美元和17,000美元。

大機(jī)構(gòu)買入的利好消息以及美元的持續(xù)疲軟讓加密市場應(yīng)聲大漲，11月24日，比特幣價格自2017年來首次突破了19,000美元大關(guān)。

12月16日，比特幣價格急劇拉升，一舉突破 20,000美元，并持續(xù)創(chuàng)下新高。截至發(fā)稿時，比特幣在24,000 美元以上浮動。

今年對于比特幣投資者來說已是碩果累累的一年，華爾街巨頭的“真香”現(xiàn)場，越來越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)入局，除了簡單的“逐利”因素之外，比特幣對世界去中心化、無邊界支付的影響勢必會越來越深遠(yuǎn)。

二、以太坊（ETH）

市值排名第二的以太坊2020年至今漲幅近400%，超過比特幣。撰寫本文時，ETH 價格在650美元左右，仍低于其2018年的歷史高位1,500美元。

2020年ETH價格走勢圖，圖片來源：比推

以太坊VS 比特幣2020年漲幅對比，圖片來源：CoinCodex

受流動性挖礦和DeFi熱潮的影響，以太坊在7月下旬后開始集中發(fā)力。7月26日，以太坊在連續(xù)7天上漲后突破300美元；不到一個月后強(qiáng)勢突破400美元，甚至一度上探500美元，創(chuàng)下2018年以來新高；隨后以太坊迎來了兩個多月的價格回調(diào)，在350美元-400美元之間小幅震蕩。

11月5日，以太坊2.0開發(fā)團(tuán)隊宣布以太坊2.0階段將于12月1日上線，這代表著以太坊升級的重要一步。該利好消息刺激了市場信心，以太坊價格再一次突破400美元。

11月20日，以太坊2.0存款合約地址余額達(dá)到了啟動以太坊2.0創(chuàng)世區(qū)塊最低要求的22.89%?；叶纫蕴恍磐校℅rayscale Ethereum Trust）成為美國第一個公開報價的ETH投資產(chǎn)品，也是僅次于比特幣信托的第二個向SEC報告的數(shù)字貨幣投資產(chǎn)品。這為機(jī)構(gòu)或散戶以“合理合規(guī)“的形式投資以太坊鋪平了道路。以太坊市場大振，價格拉升至關(guān)鍵阻力位500美元，達(dá)到兩年半以來的最高點。四天后，隨著以太坊2.0存款合約地址余額進(jìn)度條接近80%，以太坊突破600美元。

12月初，以太坊持續(xù)在550美元-600美元盤整，受信標(biāo)鏈正式啟動刺激短暫上探600美元后又迅速回落。12月16日，隨著比特幣突破歷史最高值，以太坊價格也飛升至 600 美元以上。

作為市值最高的前兩大加密貨幣，2020年，比特幣和以太坊的價格走勢非常相似，一個穩(wěn)定成熟，一個生態(tài)系統(tǒng)強(qiáng)大，希望未來能看到雙方更廣泛的采用。

三、瑞波幣（XRP）

2020年XRP價格走勢圖，圖片來源：比推

市值第三的瑞波幣（XRP）今年漲幅為190%以上。前十一個月XRP表現(xiàn)平平，價格在0.3美元附近浮動，大部分時間都處于0.3美元以下，交易活躍度遠(yuǎn)低于其他幣種。而在11月21日，瑞波幣迎來了直線上漲，單日暴漲40%，隨后在11月24日達(dá)到年度高點0.66美元，交易量也大幅提升。

此輪暴漲的原因之一或歸功于其合作伙伴Flare Network的 Spark 代幣空投計劃。在該計劃下，XRP持有人有權(quán)以1:1的比例獲得Spark代幣。因此1,000億美元的Spark代幣中有450億美元將空投給XRP持有者。

隨著空投利好出盡，熱度消退，XRP 價格從12月初開始連日下跌。12月16日，受大餅突破新高影響，XRP 也從0.45 美元上漲至0.5美元以上，目前價格為0.57美元左右。

四、Tether（USDT）

2020年USDT價格走勢圖，圖片來源：比推

USDT于2015年推出，由Tether公司發(fā)行，1 USDT錨定1美元。它是按市值和交易量計算最大的穩(wěn)定幣。目前USDT市值已超200億美元，是2020年初的42億美元的五倍多。USDT最初通過比特幣的Omni協(xié)議啟動，現(xiàn)已在以太坊、EOS、TRON、Algorand、Liquid Network等多個項目上發(fā)行。

Tether的透明度在加密貨幣社區(qū)中曾受到質(zhì)疑，這也為替代穩(wěn)定幣（如USDC、Paxos Standard Token、True USD和Dai）進(jìn)入市場打開了大門。盡管有爭議，但到目前為止，這些競爭對手仍無法對Tether構(gòu)成真正的挑戰(zhàn)。尤其是今年，全球金融市場的不確定性，世界新興市場、衍生品市場的強(qiáng)勁需求導(dǎo)致無論從市值還是交易量來看，USDT仍然是迄今為止最大的穩(wěn)定幣。

五、萊特幣（LTC）

2020年萊特幣價格走勢圖，圖片來源：比推

萊特幣目前價格在117美元左右，2020年漲幅約為178%。它的歷史最高價格為2017年12月份的373.02美元。

LTC 市值目前近76億美元，超過了BCH （64.80億美元）和LINK（52.89億美元） 躍居第五位。

萊特幣是李啟威根據(jù)比特幣在2011年創(chuàng)立的點對點數(shù)字加密貨幣，總供應(yīng)量為8400萬枚。LTC與比特幣具有許多共同屬性，但可以實現(xiàn)更快的交易。幣圈人士把比特幣比作黃金，萊特幣則代表白銀。歷史上的唯一一次減半發(fā)生在2019年，LTC獎勵從每塊25 LTC降低到每塊12.5 LTC。

萊特幣今年末出現(xiàn)補漲行情?；叶鹊拇笠?guī)模買入和增持，使其持倉的LTC溢價率一度達(dá)到3,000%以上；此外，LTC也是PayPal目前支持的加密幣種之一，這使得散戶投資者更容易投資，對LTC上漲也是一種推動力。

六、Bitcoin Cash（BCH）

2020年BCH價格走勢圖，圖片來源：比推

BCH 年初至今漲幅為 61.86%，目前價格在340美元左右，市值64億美元左右。BCH的歷史最高價格為2017年12月20日的4,358.92美元。

因比特幣社區(qū)對比特幣網(wǎng)絡(luò)可擴(kuò)展性的爭議，社區(qū)某一陣營在2017年8月通過比特幣區(qū)塊鏈的硬分叉創(chuàng)建出了BCH。

此后，BCH每半年進(jìn)行一次硬分叉。18年11月進(jìn)行的分叉成為市場瀑布式下跌的導(dǎo)火索。而今年的分叉并沒有對BCH幣價產(chǎn)生大的影響，年末的上漲或由整體市場行情驅(qū)動。

七、Chainlink（LINK）

2020年LINK價格走勢圖，圖片來源：比推

LINK今年首次進(jìn)入加密市值前十榜單，也是前十大加密貨幣中年度漲幅最高的幣種。LINK年初至今漲幅近600%，市值近52億美元。

Chainlink是第一批去中心化的預(yù)言機(jī)項目，是一個分布式的Oracle網(wǎng)絡(luò)，旨在為以智能合約為基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈平臺（如以太坊）面臨的“ Oracle問題”提供解決方案。當(dāng)滿足預(yù)定條件時，智能合約可以分散且無信任的方式執(zhí)行代碼。該項目于2017年進(jìn)行了ICO，籌集了3200萬美元，其主網(wǎng)于2019年6月啟動。LINK代幣通過ERC-677標(biāo)準(zhǔn)在以太坊上運行。

今年Chainlink 的大漲與DeFi 的熱潮密不可分。去中心化預(yù)言機(jī)在智能合約抓取借貸利率、代幣價格、隨機(jī)數(shù)、匯率等方面擁有非常多的用例。通過與眾多DeFi項目合作，LINK在今年7月份暴漲至8美元的歷史新高，并在8月份18日一舉飆升至18.6美元，成為2020年加密貨幣中的一匹“黑馬”。

隨著DeFi熱度漸退，LINK 價格在9月份后回落至10美元-12美元區(qū)間震蕩調(diào)整，目前價格在13美元左右。

八、Cardano（ADA）

2020年ADA價格走勢圖，圖片來源：比推

ADA年初至今漲幅近 385%，目前市值超51億美元。

Cardano基于權(quán)益證明共識機(jī)制，旨在為智能合約和去中心化應(yīng)用程序創(chuàng)建一個具有高級功能和可擴(kuò)展性的平臺。ADA是Cardano區(qū)塊鏈的本地代幣，最大供應(yīng)量定為450億枚。IOHK、Cardano基金會和Emurgo是其生態(tài)系統(tǒng)中的主要組織。

今年的上漲動力或來源于該項目的重大進(jìn)展。6月初，Cardano發(fā)布了Shelley路線圖，促使ADA價格上漲近50%。7月初，團(tuán)隊宣布全節(jié)點部署新主網(wǎng)代碼Shelley，ADA一躍成為按市值計算的第八大加密貨幣，取代了之前的BNB。開發(fā)團(tuán)隊IOHK也于11月宣布了Shelley的下一階段Goguen，此輪消息也帶動了ADA的進(jìn)一步上漲。截至12月21日，ADA代幣價格為0.16美元左右。

九、 幣安幣（BNB）

2020年BNB價格走勢圖，圖片來源：比推

幣安幣（BNB）年初至今漲幅約為157%，目前市值約為51億美元。

BNB是幣安交易所的平臺幣，是平臺幣中的“龍頭”，其市值是第二名平臺幣OKB的四倍多。

BNB今年的發(fā)力主要集中在九月份之后，幣安智能鏈主網(wǎng)上線、幣安礦池、幣安挖礦等利好消息頻出，幣安智能鏈上線多個DeFi項目，其首個項目“漢堡”上市后一夜暴漲300倍，再加上年終整個加密市場牛市影響，BNB價格走勢整體呈上行趨勢。當(dāng)前價格為35.35美元，距離其2019年的歷史新高39.45美元已非常接近。

十、Polkadot（DOT）

2020年DOT價格走勢圖，圖片來源：CoinCodex

波卡（Polkadot：DOT）年初至今漲幅約為45%，市值約為47億美元。

波卡是一個區(qū)塊鏈平臺。通過平行鏈和獨特的跨鏈機(jī)制，波卡可以將不同類型的區(qū)塊鏈（無論是許可的還是未經(jīng)許可的）相互連接，以實現(xiàn)互操作和可擴(kuò)展性，目前波卡生態(tài)上已發(fā)展了數(shù)百個項目，比較著名的有 ChainX、Polkaswap、Acala等。

9月1日DOT達(dá)到歷史最高價格–6.86美元，波卡市值也超越Chainlink成為第五大加密貨幣。隨后，DOT市場熱度減弱，價格大幅回調(diào)至4美元左右。11月份，波卡宣布將在未來幾個月內(nèi)正式啟動平行鏈插槽拍賣，帶動其價格回彈至5美元左右。 

2020年跑贏比特幣的加密貨幣

在市值前50的加密貨幣中，有14個加密貨幣跑贏比特幣，其中今年熱門的DeFi 類代幣有2個上榜，分別為 YFI 和SNX。YFI 更是以 1624% 的漲幅排名第三。

其他代幣按漲幅大小分別為：KSM、CEL、 THETA、 ZIL、 XEM、 WAVES、 LINK、 OMG、 ETH、 ADA、 XLM、 XMR。其中市值前十大的 LINK、ETH、ADA已于前文分析，稍后不再贅述。

市值前50中漲幅超過比特幣的加密貨幣，圖片來源：CoinCodex

一、市值前50中跑贏比特幣的 DeFi 代幣

1、YFI：1,668.62%

YFI （yearn.finance），Defi收益聚合器yearn.finance的治理代幣，該協(xié)議允許用戶自動優(yōu)化在各種DeFi協(xié)議中獲得的收益。YFI 被稱為2020年“幣王”，上線一個多月價格就超過了比特幣，一度突破4.3萬美元。其創(chuàng)始人Andre Cronje （AC）也因此一戰(zhàn)成名。AC創(chuàng)建了30,000個YFI代幣，旨在將對項目的控制權(quán)從開發(fā)人員轉(zhuǎn)移到用戶社區(qū)。用戶通過在Yearn指定收益池存入代幣，即可獲得一定的數(shù)量的YFI，YFI發(fā)行量每隔一定周期減半一次，7月底，3萬枚YFI全部發(fā)行完畢。

2、 SNX：527.00%

SNX（Synthetix Network），前身是一個穩(wěn)定幣項目Havven。更名后，SNX代幣主要作為抵押代幣以支持各種合成資產(chǎn)，包括法定貨幣、貴金屬或其他加密貨幣。用戶無需真正擁有這些資產(chǎn)，只需要追蹤資產(chǎn)的價格，這些合成資產(chǎn)在Synthetix.Exchange上進(jìn)行交易。

二、其他代幣

1、KSM：4339.44%

Kusama是波卡的一個實驗性的區(qū)塊鏈平臺。使用Substrate框架構(gòu)建，該框架允許用戶部署專門的區(qū)塊鏈，用戶可以在將其項目添加到波卡之前在其中進(jìn)行測試，被稱為波卡的“金絲雀”。

2、CEL：1896.03%

CEL是去中心化借貸網(wǎng)絡(luò) Celsius Network的代幣，Celsius Network使用戶可以賺取加密貨幣利息，快速借貸而無需任何費用。

3、THETA：953.73%

THETA前身是SLIVER.tv，是一家成立于2015年的VR電競娛樂直播平臺，在2017年6月完成融資后推出了去中心化視頻傳輸網(wǎng)絡(luò)THETA項目，該項目基于區(qū)塊鏈，通過使用加密貨幣來獎勵各種網(wǎng)絡(luò)參與者。Theta代幣用于為提供動力，該網(wǎng)絡(luò)的運行方式類似于YouTube和Twitch。

4、ZIL：950.24%

ZIL是Zilliqa公鏈項目的生態(tài)代幣，Zilliqa是一個高吞吐量的公共區(qū)塊鏈平臺，旨在進(jìn)行擴(kuò)展并結(jié)合分片技術(shù)，該技術(shù)允許用戶直接在其平臺上開發(fā)智能合約和dApp。Zilliqa項目利用一種新穎的共識協(xié)議，該協(xié)議隨著網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展提高了交易速率，隨著越來越多的挖掘節(jié)點加入該網(wǎng)絡(luò)，每秒處理的交易數(shù)量也更多。

5、XEM：800.64%

XEM是NEM的平臺代幣，用Java編寫，提供了可與任何編程語言一起使用的自適應(yīng)API接口。NEM是專為企業(yè)打造的旨在提供簡化的方法來維護(hù)安全的交易分類帳本。被稱為第一個“智能資產(chǎn)區(qū)塊鏈”。

6、WAVES：615.89%

WAVES是一個區(qū)塊鏈平臺，由俄國物理學(xué)家Sasha Ivanov于2016年推出。該平臺的目的是促進(jìn)各種數(shù)字資產(chǎn)以及現(xiàn)實世界商品的交易。使用Waves代幣，任何人都可以創(chuàng)建自己的自定義代幣并在Waves平臺上進(jìn)行交易。

7、OMG：412.28%

OMG 是OMG Network（前身為OmiseGO）的網(wǎng)絡(luò)代幣，OMG Network是以太坊第二層擴(kuò)容方案, 旨在使金融包容性和互操作性成為可能。12月初，Genesis Block Ventures（GBV）宣布收購OMG。

8、XLM：284.34%

XLM 是Stellar區(qū)塊鏈的本機(jī)代幣，XLM可以用于點對點交易，還在Stellar區(qū)塊鏈中作為一種抵御垃圾無效交易的防御機(jī)制，XLM還被設(shè)計為用作過渡貨幣，以促進(jìn)不同貨幣之間的跨境轉(zhuǎn)移。

9、XMR：224.79%

XMR（門羅幣）是一種隱私幣，著重于隱私、分權(quán)和可擴(kuò)展性。該項目是完全開源的，基于POW機(jī)制，由志愿者維護(hù)。門羅幣的強(qiáng)隱私技術(shù)例如環(huán)簽名和隱身地址，可以掩蓋任何給定門羅幣交易中的交易方和具體金額。

圖片來源：比推、CoinCodex