云計(jì)算是一片熱土，各種巨頭都在搶灘登陸，在國內(nèi)，阿里云似乎已經(jīng)一只腳踏上了陸地。

近日，阿里巴巴公布了2021財(cái)年Q3（自然年2020年Q4）財(cái)報(bào)，其中，阿里云單季度收入同比增長50%至116.15億元，由于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，阿里云首次實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整EBITA(息稅前利潤)轉(zhuǎn)正，實(shí)現(xiàn)盈利2400萬元。

這是阿里云成立12年以來首次實(shí)現(xiàn)季度盈利，也是國產(chǎn)云計(jì)算頭部廠商的首次盈利。

阿里云從2009年蹣跚起步，十多年一路走來，多有掙扎，到今天，在江湖上如雷貫耳，坐穩(wěn)國內(nèi)云計(jì)算江湖老大的位置，人人皆稱，“上云不上阿里云，縱稱英雄也枉然”。

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但其實(shí)，阿里云這一路并非順風(fēng)順?biāo)?，最開始所有人都認(rèn)為云計(jì)算是一場騙局，包括阿里云的員工，曾經(jīng)一度員工離職率高達(dá)80%，阿里內(nèi)部也充滿質(zhì)疑，逼得馬云放言，“每年給阿里云投10個億，投個10年，做不出來再說”，才最終穩(wěn)定了局面。

在熬過了十二年之后，阿里云才終于迎來了難得的盈利，分析師們推測，“阿里云未來幾個季度實(shí)現(xiàn)盈利可能性更高，并將帶領(lǐng)我國云服務(wù)市場發(fā)展”。人們斷言，阿里云迎來“苦盡甘來”的一刻，往后就到了收獲的季節(jié)了。

事實(shí)上，我認(rèn)為情況并非如此樂觀。

就阿里本身對此次盈利的分析，盈利主要是得益于“實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益”，并不表示阿里云已經(jīng)擁有了穩(wěn)固的盈利基礎(chǔ)，畢竟“規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益”能說明“量”夠了，但是“價”還能不能繼續(xù)往上提，這一點(diǎn)尚且存疑。簡單來說，阿里云此次盈利是因?yàn)?strong>“錢一不小心賺多了，沒來得及花出去”。

阿里云作為一個非上市主體，其盈利情況完全是“自主可控”的，如果馬云愿意，阿里云可以在三年前、或者五年前就可以實(shí)現(xiàn)盈利——在市場收入相對穩(wěn)定的情況下，無非就是控制好投資的節(jié)奏嘛。

那為什么直到12年后的今天，阿里云才終于敢讓自己盈利呢？背后其實(shí)正是云計(jì)算廠商的焦慮、心酸和恐慌，哪怕是市場龍頭也無法例外。

一、焦慮：今天停止投入，明天就將被反超
如果說云計(jì)算發(fā)展初期，“技術(shù)”還能左右戰(zhàn)局的話，到今天，資本的力量掌控了一切！

一方面，云計(jì)算已經(jīng)進(jìn)入徹頭徹尾的重資產(chǎn)運(yùn)營模式，云計(jì)算本質(zhì)上就是服務(wù)器資源的租賃，賣算力、賣存儲，或許還有就是賣帶寬。既然是重資產(chǎn)模式，就需要砸錢！云廠商每年都需要花費(fèi)巨額資金用于服務(wù)器等硬件設(shè)備的購置以及 IDC 租賃、建設(shè)等，而上述資產(chǎn)對折舊攤銷的傳導(dǎo)會影響云廠商的當(dāng)期盈利能力。

另一方面，哪怕是技術(shù)本身，也需要大量資金來支持。阿里組建達(dá)摩院，三年投入高達(dá)千億，而百度、騰訊等巨頭在技術(shù)上的投入也不遑多讓。到今天，決定技術(shù)先進(jìn)性的不再是人的智慧，而是資本的力量！比如，青云的創(chuàng)始人出了名是技術(shù)大牛，青云也一直標(biāo)榜自己技術(shù)出眾，但放在龐大資本面前，其市場份額幾乎不值一提！

放眼未來，云計(jì)算廠商的“軍備競賽”有越演越烈的趨勢。2020年，BAT先后宣布發(fā)力新基建。阿里云宣布未來3年將投入2000億元，用于云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等核心技術(shù)研發(fā)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)；騰訊未來五年將投入5000億，在全國新建多個百萬級服務(wù)器規(guī)模的大型數(shù)據(jù)中心；百度宣布十年內(nèi)將服務(wù)器規(guī)模擴(kuò)展到500萬臺，根據(jù)市場測算，約等于投入3000億人民幣。

正是因?yàn)樾枰罅康馁Y金投入，“云”也成了一個巨頭吃肉、小公司喝湯的游戲。2020年下半年，蘇寧云、美團(tuán)云相繼宣布退出公有云服務(wù)市場，原因正是：燒不起錢了！ UCloud、青云迫不及待登陸資本市場，也是為了融資，向大資本靠攏，以期逃過被碾殺的命運(yùn)。

對于阿里云、騰訊云這些走在前面的巨頭來說，路一樣不好走，通過“砸錢續(xù)命”是一條不歸路，永遠(yuǎn)無法停下來，因?yàn)橥Ｏ聛硪馕吨浜螅浜缶鸵馕吨劳觥?/p>

二、心酸：你不打價格戰(zhàn)，你就被價格戰(zhàn)打敗

不斷加大的投資規(guī)模是造成云廠商壓力的一方面，壓力的另一方面則是，在愈來愈惡劣的競爭環(huán)境下，賺錢越來越難！

打開當(dāng)前國內(nèi)市場占有率前十的云計(jì)算企業(yè)官網(wǎng)，有近一半在進(jìn)行開年促銷，阿里云和騰訊云首當(dāng)其沖，華為云、金山云也不甘示弱，余下沒有促銷活動的企業(yè)，也均在醒目位置顯示有長期優(yōu)惠活動。免費(fèi)、特惠、促銷等降價方式似乎已經(jīng)成為云計(jì)算企業(yè)爭搶市場的常態(tài)。

降價成為了云廠商的核心策略，對它們來說，降價是件很平常的事。這片市場就是如此，你不主動打價格戰(zhàn)，價格戰(zhàn)分分鐘就把你覆滅了。

在2013年12月18日，AWS、IBM和微軟Azure同天宣布進(jìn)入中國市場，國內(nèi)廠商紛紛降價予以回?fù)?。阿里云?dāng)天推出了“阿里云1218”降價活動，最高降幅達(dá)50%；金山云推出了挖礦云主機(jī)，限量免費(fèi)送，當(dāng)天11點(diǎn)開搶。第二天，騰訊云也反應(yīng)過來，年終大促開始?xì)r。

國內(nèi)云廠商的價格戰(zhàn)也不斷上演，阿里云曾經(jīng)在一年間降價12次，單產(chǎn)品價格最瘋狂的時候一年間降價高達(dá)70%！此前甚至出現(xiàn)過中國移動一元中標(biāo)溫州政務(wù)云平臺項(xiàng)目、騰訊云一分錢中標(biāo)廈門政務(wù)云項(xiàng)目的事件。

巨頭們的價格戰(zhàn)一方面是主動發(fā)起的，希望通過發(fā)起突襲來搶占主要競爭對手的地盤，同時附帶著利用自身的資本優(yōu)勢碾壓殺死一些中小玩家；另一方面則是被動應(yīng)付的，為了應(yīng)對其他巨頭的降價襲擊，不得不跟隨降價，以穩(wěn)定市場。

我們可以看一下這片市場的一些中小玩家的狀況，就能更能充分理解“價格戰(zhàn)”的殺傷力——

優(yōu)刻得是國內(nèi)第一家上市的公有云運(yùn)營企業(yè)，在此前2020年年度業(yè)績預(yù)告中，優(yōu)刻得指出主營業(yè)務(wù)毛利率較上年同期下滑約20到22個百分點(diǎn)。

而另外一家最近上市的云廠商——青云，它的數(shù)據(jù)更觸目驚心，17、18、19、20四年的云服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率分別為2.30%、-18.92%、-26.53%及-30.41%。

由于越來越低的毛利率，導(dǎo)致中小云玩家持續(xù)虧損：金山云在2020年虧損9.6億元，優(yōu)刻得虧損超3.4億元，青云虧損1.63億元。

價格戰(zhàn)就是懸在云廠商頭頂?shù)囊话牙校?strong>不打價格戰(zhàn)吧，你可能明天就沒了，打價格戰(zhàn)吧，你可能今天就沒了。這些年多少財(cái)力不濟(jì)的云廠商默默消失，只留下一個黯淡的身影。

三、無奈：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)決定了收入規(guī)模

云計(jì)算并非鐵板一塊，云計(jì)算的業(yè)務(wù)類型眾多，不同業(yè)務(wù)的模式不一，盈利情況也大相徑庭。沿著云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈，從底層的IaaS，到中間層的PaaS，再到上層的SaaS，業(yè)務(wù)模塊通用性越來越弱，同時產(chǎn)品差異化定價能力逐步增強(qiáng)，毛利率逐步提升。而可以肯定的是，單純的IaaS業(yè)務(wù)毛利率相對較低。

為了追逐更高的收益，海外的云廠商都在努力地從IaaS開始往上做，比如，微軟憑借龐大的客戶基數(shù)，通過將自身的Windows、Office、SQL Server等軟件與云服務(wù)嫁接來拉動增長，微軟智能云的定位就是公有云操作系統(tǒng)（PaaS），這是微軟與AWS在國際市場展開差異化競爭的殺手锏，也是憑著這一招，Azure的毛利率一直處于更高的水平，不斷推高微軟的股價。

但這一招，國內(nèi)云廠商可能學(xué)不會。

從需求的角度來說，SaaS是IaaS、PaaS的需求之源，SaaS生態(tài)越繁榮，IaaS、PaaS的需求越大。而過去中國SaaS生態(tài)市場相比美國，“落后十年，十倍差距”，貧瘠的SaaS生態(tài)讓國內(nèi)的IaaS和PaaS廠商普遍“生意難做”。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年我國SaaS的市場規(guī)模為30億美元，僅占全球的2%，我國十大SaaS公司的市值之和尚不及美國的1/8。

從供給的角度來說，由于國內(nèi)整體偏弱的數(shù)字化水平，以及較低的IT能力水平，為了推動這些傳統(tǒng)的企業(yè)上云，國內(nèi)云計(jì)算廠商不得不承接較多的定制化項(xiàng)目、提供更多的線下解決方案。

2019年10月由國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)布的《中國云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2018年我國企業(yè)的云化率約為38%，對比美國85%和歐盟70%的企業(yè)上云率，仍然有巨大差距。

這就要求云計(jì)算廠商不得不提供“貼身服務(wù)”——阿里飛天一部工業(yè)大腦算法團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人光鹽（吳云崇）去過各種稀奇古怪的工廠，包括霧氣升騰的鍋爐廠、震耳欲聾的光線廠、橡膠廠、石化廠......阿里云內(nèi)部常說的一句話：以后科學(xué)家不是在辦公室里寫代碼，而要去工廠車間里寫代碼。

定制化的東西，耗時耗力耗人，自然毛利率高不了，你想，微軟一套SQL Server能同時賣一百家企業(yè)，但阿里云就得給一百家企業(yè)開發(fā)一百個版本的產(chǎn)品，這樣的毛利率能高嗎？當(dāng)然，這不僅僅是阿里云所面對的，更是所有國內(nèi)云計(jì)算廠商需要集體面對的難題。

四、恐慌：前有堵截，后有追兵

今天的追趕者枕戈達(dá)旦，然而今天的領(lǐng)先者也并未高枕無憂，并無跡象表明國內(nèi)云計(jì)算市場已經(jīng)接近成熟期。換而言之，國內(nèi)云計(jì)算市場的競爭格局依然充滿變數(shù)，阿里云雖然長期排名國內(nèi)市場份額第一，但這個第一，并不像表面看起來那樣穩(wěn)如泰山。

事實(shí)上，無論是在國內(nèi)市場，抑或是在全球市場，阿里云面臨的競爭壓力其實(shí)都在不斷提升——

在國內(nèi)市場，阿里云具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢，但這點(diǎn)領(lǐng)先優(yōu)勢頂不住對手的一兩次沖鋒，包括華為云、騰訊云、百度智能云及金山云等一眾強(qiáng)敵環(huán)視四周，隨時取而代之。

其中以華為云和騰訊云對阿里云的威脅最大——

騰訊云最大的優(yōu)勢是生態(tài)，騰訊帝國版圖遼闊，成員眾多，這些成員又有很多同氣連根的“朋友”，這使得騰訊云起點(diǎn)很高，同時騰訊對云計(jì)算投入同樣不遺余力，就資本實(shí)力而言，阿里云和騰訊云也在伯仲之間。

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華為all incloud的時間雖然相對較晚，但一旦決定全力投入，華為就拿出了破釜沉舟的氣概。近兩年來，隨著華為智能終端業(yè)務(wù)持續(xù)受阻，其在云端投入即相應(yīng)不斷提高，隨之而來的就是華為云在國內(nèi)云計(jì)算市場中的份額持續(xù)飆升，一路遇神殺神、勢如破竹地來到了老二的位置，對阿里云虎視眈眈。

據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，2020年Q3，在中國IaaS市場中，阿里云以41%份額繼續(xù)領(lǐng)跑，華為云憑借16．2%的份額位居國內(nèi)第二。這離華為云2017年提出的“三年干掉阿里”的目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)，但華為若長期保持當(dāng)前的超高速增長姿態(tài)，未來還真不好說。

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相比之下，在2020年(自然年)第四季度，雖然阿里云依舊保持著50%的收入增速，以其體量而言殊為難得，但是相較其他國內(nèi)頭部云計(jì)算大廠，阿里云的增速未免相形見絀。

而在海外市場，亞馬遜AWS、微軟Azure及谷歌云這三大國際巨頭，極大地壓縮了阿里云的海外開拓空間。再疊加阿里云作為中國企業(yè)的身份，在歐美市場拓展時更是舉步維艱，所以，阿里云的海外市場是受限的。

今天，阿里云看似盈利了，但只能表明阿里云的自我造血能力已經(jīng)突顯，它還遠(yuǎn)沒到可以高枕無憂的時候，它要應(yīng)對的挑戰(zhàn)還有很多。而更關(guān)鍵的是，阿里云作為領(lǐng)頭羊承受的這些壓力、焦慮和心酸，其他追趕者、中小廠商同樣承受，甚至壓力倍增。

從這個角度看，云計(jì)算似乎并不是一門好生意，這么多人怒砸重金、倉惶入局，其中大部分的結(jié)局幾乎是早已注定的。