美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宣布計(jì)劃縮減每月 1200 億美元的債券購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，這是向結(jié)束冠狀病毒后印鈔計(jì)劃邁出的第一步，該計(jì)劃已激勵(lì)許多投資者購(gòu)買(mǎi)比特幣以對(duì)沖通脹。

美聯(lián)儲(chǔ)周三在一份聲明中表示，從本月開(kāi)始，它將每月減少 150 億美元的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)步伐。美國(guó)國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)量將從每月 800 億美元降至 700 億美元，而政府支持的抵押貸款證券的購(gòu)買(mǎi)量將從每月 400 億美元降至 350 億美元。

根據(jù)該計(jì)劃，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)每月減少 150 億美元的購(gòu)買(mǎi)，直到該計(jì)劃在明年年中結(jié)束。

“委員會(huì)認(rèn)為，每個(gè)月都可能適當(dāng)降低凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)速度，但如果經(jīng)濟(jì)前景發(fā)生變化，它準(zhǔn)備調(diào)整購(gòu)買(mǎi)速度，”美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)，被稱(chēng)為聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)在聲明中表示。

資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)——一種由新創(chuàng)造的貨幣資助的刺激形式，被稱(chēng)為“量化寬松”或 QE——已幫助美聯(lián)儲(chǔ)自 2020 年 3 月以來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模擴(kuò)大了一倍多，截至上周達(dá)到約 8.6 萬(wàn)億美元。

比特幣價(jià)格

美國(guó)中央銀行將利率維持在接近 0% 不變，但越來(lái)越多的傳統(tǒng)市場(chǎng)分析師預(yù)測(cè)，在美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)上漲之際，美聯(lián)儲(chǔ)可能不得不開(kāi)始上調(diào)基準(zhǔn)利率以抑制通脹。剪輯在三年內(nèi)沒(méi)有持續(xù)出現(xiàn)。

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因此，如果美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持下去并在通脹問(wèn)題上偏向鷹派，那么作為對(duì)沖美元貶值的工具，比特幣的吸引力可能會(huì)逐漸降低，并且加密貨幣的價(jià)格可能會(huì)面臨類(lèi)似于股市預(yù)測(cè)的下行壓力。

比特幣的價(jià)格在聲明發(fā)布后短暫下跌，但截至發(fā)稿時(shí)基本保持不變，約為 62,300 美元。美聯(lián)儲(chǔ)的決定在會(huì)議前已由官員充分傳達(dá)，因此市場(chǎng)可能已經(jīng)預(yù)料到了。

加密貨幣對(duì)沖基金 BitBull Capital 首席執(zhí)行官 Joe DiPasquale 表示：“一方面，緊縮的貨幣政策可能會(huì)導(dǎo)致比特幣需求增長(zhǎng)放緩，因?yàn)樵S多人用它來(lái)對(duì)沖通脹，而理論上減少量化寬松意味著通脹減少。” “另一方面，無(wú)論美聯(lián)儲(chǔ)試圖縮減規(guī)模，歷史上最大規(guī)模量化寬松的影響可能會(huì)導(dǎo)致歷史上最大的通脹。如果發(fā)生這種情況，我們預(yù)計(jì)比特幣的需求和價(jià)格將升至歷史新高。”

DiPasquale 表示，到 2021 年底，BitBull 的比特幣價(jià)格目標(biāo)為 80,000 美元。

'預(yù)計(jì)是暫時(shí)的'

美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾 (Jerome Powell) 在 9 月的一次會(huì)議上表示，“廣泛支持”開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，這是基于一項(xiàng)“在明年年中左右的某個(gè)時(shí)候完成這一努力的計(jì)劃，這似乎是合適的”。

越來(lái)越多的知名投資者，包括傳奇的對(duì)沖基金經(jīng)理 Paul Tudor Jones II 和風(fēng)險(xiǎn)投資家 Peter Thiel，加入了許多加密貨幣交易商的行列，押注比特幣可以有效地對(duì)沖通脹。這主要是由于比特幣新供應(yīng)量的限制，因?yàn)楸忍貛疟挥簿幋a到了 12 年歷史的區(qū)塊鏈底層程序中。

摩根大通分析師最近寫(xiě)道，越來(lái)越多的投資者將加密貨幣視為通脹對(duì)沖工具。

但比特幣也往往與美股高度相關(guān)，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策時(shí)，美股可能面臨下行壓力，因?yàn)檩^高的借貸成本通常會(huì)轉(zhuǎn)化為公司更高的融資成本，可能會(huì)拖累季度利潤(rùn)。

聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)在周三的聲明中表示，它指出通脹“升高”，但表示消費(fèi)者價(jià)格上漲背后的因素“預(yù)計(jì)是暫時(shí)的”。