隨著去年 11 月第 26 屆聯(lián)合國氣候變化大會(COP26)對《巴黎協(xié)定》的審議和各國承諾的更新，毫無疑問，綠色金融仍將是今年的主要議題。

與此同時，我們看到區(qū)塊鏈技術(shù)從邊緣和未來技術(shù)發(fā)展成為具有許多實(shí)際應(yīng)用的強(qiáng)大工具，特別是在綠色金融領(lǐng)域，透明和可追溯的信息對于衡量和監(jiān)測氣候影響至關(guān)重要。

綠色債券和貸款收益數(shù)字化監(jiān)控

隨著時間的推移，新的綠色金融產(chǎn)品將不斷涌現(xiàn)，但目前主要的兩種產(chǎn)品是綠色債券和綠色貸款。隨著監(jiān)管對氣候變化的關(guān)注不斷增加，對這些產(chǎn)品的透明度和粒度的需求將會增加，只有當(dāng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是可測量的、可驗(yàn)證的并且能夠被第三方依賴時，才能證明對環(huán)境的積極影響。

如今，對收益使用、基礎(chǔ)資產(chǎn)績效和環(huán)境影響的監(jiān)控通常是通過定期手動流程完成的。這留下了人為錯誤的可能性并降低了數(shù)據(jù)的及時性。隨著時間的推移，這些非數(shù)字化數(shù)據(jù)集不容易被引用，也不能完全適應(yīng)未來的碳核算或評級和報告制度。

去年，國際清算銀行創(chuàng)新中心和香港金融管理局在與科技行業(yè)合作開展 Project Genesis 時解決了這些問題。這是一個位于亞太地區(qū)的里程碑式項(xiàng)目，探索綠色債券的代幣化——結(jié)合環(huán)境產(chǎn)出的實(shí)時跟蹤——如何改善可持續(xù)投資。雖然尚未成為主流，但在未來一年將會看到越來越多的技術(shù)解決方案用于監(jiān)控綠色債券和貸款合規(guī)性。

其中一種解決方案是物聯(lián)網(wǎng) (IoT) 設(shè)備支持的基于區(qū)塊鏈的系統(tǒng)。這些可以為資產(chǎn)所有者或運(yùn)營商、投資者、貸方、評級機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)者提供資產(chǎn)級別的可驗(yàn)證、防篡改和實(shí)時數(shù)據(jù)。由于這是一個數(shù)字化過程，收益的監(jiān)控只需花費(fèi)一小部分成本和時間，這意味著為所有人提供更好的融資條件。

新技術(shù)增強(qiáng)型金融產(chǎn)品

綠色金融是我們應(yīng)對氣候變化的有力工具。我們預(yù)計今年將看到將多種現(xiàn)有綠色資產(chǎn)金融產(chǎn)品打包在一起的創(chuàng)新融資產(chǎn)品。

這方面的一個例子可能是將環(huán)境產(chǎn)品包裝在債務(wù)或其他用于為氣候友好型資產(chǎn)融資的工具所產(chǎn)生的回報中——所有這些都是數(shù)字形式的。資產(chǎn)的數(shù)字監(jiān)控、報告和驗(yàn)證，結(jié)合代幣化金融工具和環(huán)境金融產(chǎn)品，可以提供由普通利息或股息和環(huán)境產(chǎn)品分配組成的回報，提高總回報并證明積極的氣候影響。

自動化的 ESG 關(guān)聯(lián)融資

除了綠色金融之外，我們可能還會看到與環(huán)境、社會和治理 (ESG) 相關(guān)的全數(shù)字化融資的發(fā)展。這些是自動化的數(shù)字產(chǎn)品，交付給持有人的退貨由完全透明和分散的過程確定，不依賴任何第三方。

例如，考慮由于未達(dá)到排放目標(biāo)而導(dǎo)致息票或利息增加的債券或貸款。在全數(shù)字自動化解決方案中，可以通過商定的數(shù)據(jù)饋送和智能合約套件來設(shè)置和執(zhí)行目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的確定和失敗的罰款支付。這不僅創(chuàng)造了一個更有效的流程，而且確保它沒有偏見、錯誤和爭議。

隨著氣候解決方案的緊迫性越來越高，我們將在 2022 年看到更多綠色金融和氣候技術(shù)方面的創(chuàng)新。雖然這些并不是應(yīng)對氣候變化的唯一可用工具，但肯定會看到區(qū)塊鏈技術(shù)和綠色金融發(fā)揮作用共同發(fā)揮重要作用，并更有效地實(shí)施，以幫助我們更快地實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)。