隨著第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)(COP26)對(duì)《巴黎協(xié)定》的審議和各國(guó)承諾的更新，毫無(wú)疑問(wèn)，綠色金融仍將是今年的一個(gè)主要議題。

與此同時(shí)，我們也看到，區(qū)塊鏈技術(shù)從一項(xiàng)邊緣和未來(lái)的技術(shù)發(fā)展成為一種具有許多現(xiàn)實(shí)應(yīng)用的強(qiáng)大工具。特別是在綠色金融領(lǐng)域，透明和可追溯的信息對(duì)于衡量和監(jiān)測(cè)氣候影響至關(guān)重要。

以下是區(qū)塊鏈技術(shù)將徹底變革綠色金融領(lǐng)域的一些方式。

1.綠色債券和貸款收益的數(shù)字化監(jiān)控

隨著時(shí)間的推移，新的綠色金融產(chǎn)品將不斷涌現(xiàn)，目前主要的兩種產(chǎn)品是綠色債券和綠色貸款。由于監(jiān)管部門(mén)越來(lái)越關(guān)注氣候變化，對(duì)這些產(chǎn)品的透明度和粒度需求將會(huì)增加。因?yàn)橹挥挟?dāng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可測(cè)量和驗(yàn)證并且受第三方信賴(lài)時(shí)，這些產(chǎn)品才能顯示出積極的環(huán)境影響。

現(xiàn)今，對(duì)收益使用情況、基礎(chǔ)資產(chǎn)績(jī)效和環(huán)境影響的監(jiān)控通常是通過(guò)定期的人工流程來(lái)完成的，不僅導(dǎo)致了人為錯(cuò)誤的可能性，還降低了數(shù)據(jù)的及時(shí)性。隨著時(shí)間的推移，這些非數(shù)字化數(shù)據(jù)集難以用于借鑒和參考，也不適用于未來(lái)的碳匯計(jì)量、評(píng)級(jí)和報(bào)告制度。

去年，在與科技行業(yè)合作開(kāi)展“創(chuàng)世紀(jì)項(xiàng)目”(Project Genesis)時(shí)，國(guó)際清算銀行創(chuàng)新中心和香港金融管理局解決了這些問(wèn)題。“創(chuàng)世紀(jì)項(xiàng)目”是亞太地區(qū)的一個(gè)里程碑式項(xiàng)目，致力于探索如何利用綠色債券的代幣化，結(jié)合環(huán)境產(chǎn)出的實(shí)時(shí)跟蹤，來(lái)改善可持續(xù)投資。

盡管尚未成為主流，但在未來(lái)一年的時(shí)間里，我們將看到越來(lái)越多的技術(shù)解決方案應(yīng)用于綠色債券監(jiān)控和貸款合規(guī)性。

其中一種解決方案是基于物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的區(qū)塊鏈系統(tǒng)。此類(lèi)區(qū)塊鏈系統(tǒng)可以為資產(chǎn)所有者或運(yùn)營(yíng)商、投資者、貸方、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其他利益相關(guān)者提供可驗(yàn)證、防篡改的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)(資產(chǎn)級(jí)別)。這是一個(gè)數(shù)字化過(guò)程，對(duì)收益的監(jiān)控僅需花費(fèi)較少的時(shí)間和成本，能夠?yàn)樗腥藙?chuàng)造更好的金融條件。

2.新技術(shù)強(qiáng)化型金融產(chǎn)品

綠色金融是應(yīng)對(duì)氣候變化的有力工具。我們期待，今年能夠看到一些將多種現(xiàn)有綠色資產(chǎn)金融產(chǎn)品組合在一起的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

3.自動(dòng)化ESG掛鉤融資

除了綠色金融之外，我們可能還會(huì)看到全數(shù)字化環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)掛鉤融資領(lǐng)域的發(fā)展。作為自動(dòng)化數(shù)字產(chǎn)品，持有人所得回報(bào)由一個(gè)完全透明和去中心化的流程確定，無(wú)需依賴(lài)任何第三方。

例如，某種債券或貸款產(chǎn)品，其息票或利息會(huì)因未能達(dá)到減排目標(biāo)而上升。而在全數(shù)字自動(dòng)化解決方案中，通過(guò)商定的數(shù)據(jù)饋送和智能合約套件，便可自動(dòng)確認(rèn)目標(biāo)達(dá)成和支付失敗罰金。這不僅創(chuàng)造了一個(gè)更加高效的流程，而且避免了偏見(jiàn)、錯(cuò)誤和爭(zhēng)議的發(fā)生。

4.用電時(shí)間匹配

雖然數(shù)百家公司已承諾在其運(yùn)營(yíng)中使用100%可再生能源或零碳能源，但這通常取決于定期(每半年或一年)統(tǒng)計(jì)的用電情況。2021年，谷歌承諾做到實(shí)時(shí)供需平衡。明年，我們會(huì)看到更多的大公司尤其是科技公司將效仿這一做法，重新定義“100%可再生”的概念，真正改變可再生能源市場(chǎng)。

結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)將在這一趨勢(shì)中發(fā)揮重要作用。這類(lèi)系統(tǒng)可以從源頭上記錄與可再生能源消耗和生成相關(guān)的不可變數(shù)據(jù)，從而做到實(shí)時(shí)匹配。

5.基于分布式賬本技術(shù)的碳信用元注冊(cè)

綠色金融和凈零目標(biāo)的核心是《巴黎協(xié)定》。隨著最新一屆締約方會(huì)議作出了一些突破性的承諾，各國(guó)繼續(xù)面臨著執(zhí)行國(guó)家自主貢獻(xiàn)(NDC)提出承諾的挑戰(zhàn)。其中包括與氣候相關(guān)的溫室氣體減排目標(biāo)、應(yīng)對(duì)氣候變化的政策以及為實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》全球目標(biāo)需做出的貢獻(xiàn)。

自愿和合規(guī)市場(chǎng)都宣稱(chēng)要減排，但有關(guān)數(shù)據(jù)并未在國(guó)際上進(jìn)行注冊(cè)登記，因此很難說(shuō)明到底產(chǎn)生了哪些積極的環(huán)境影響，以及誰(shuí)應(yīng)該獲得這一榮譽(yù)。

今年早些時(shí)候，信息提供商IHS Markit宣布計(jì)劃建立一個(gè)特殊的元注冊(cè)系統(tǒng)，將利用分布式賬本技術(shù)來(lái)幫助解決重復(fù)計(jì)算等問(wèn)題，最終更準(zhǔn)確地反映一個(gè)國(guó)家的國(guó)家自主貢獻(xiàn)(NDC)情況。

隨著對(duì)氣候解決方案的需求愈發(fā)迫切，我們將在2022年看到更多綠色金融和氣候技術(shù)創(chuàng)新。雖說(shuō)這些并非應(yīng)對(duì)氣候變化的唯一工具，但毋庸置疑的是，區(qū)塊鏈技術(shù)和綠色金融將共同發(fā)揮重要作用并且得到更高效的采用，以幫助我們更快地實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)。