權威部門統(tǒng)計顯示，截至2020年末，小微企業(yè)續(xù)貸余額達2.25萬億元，同比增長56.41%?？吹缴鲜龀煽兊耐瑫r，我們也注意到，一些中小企業(yè)融資難融資貴問題仍然凸顯，讓產(chǎn)業(yè)鏈中一些發(fā)展前景不錯的企業(yè)錯失良機，令人嘆息。

[[398558]]

隨著現(xiàn)有參與者及新加入者深度滲透市場，未來供應鏈金融將迎來快速發(fā)展期，有關媒體預計，2022年市場規(guī)模有望達到19.19萬億元。

在市場規(guī)模不斷擴大的形勢下，如何運用新技術識別供應鏈中企業(yè)優(yōu)劣及給予精準信貸支持，為供應鏈中的關鍵企業(yè)與上下游企業(yè)提供系統(tǒng)性的金融解決方案，成了一個突出的現(xiàn)實問題。

“鏈”金融發(fā)展中存在的問題

“鏈”金融是金融機構依托供應鏈中核心企業(yè)與上下游企業(yè)間的貿(mào)易行為提供金融服務，可覆蓋供應鏈中采購、生產(chǎn)、庫存到銷售各階段的融資需求。

但是，在業(yè)務發(fā)展過程中，也暴露出諸多風險，包括貿(mào)易失真、買方緩付、商業(yè)糾紛、無抵押、不按時按量發(fā)貨等諸多問題。尤其是鏈上核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間，存在著延長賬期等方式緩解各自資金壓力，如果鏈上某家企業(yè)出現(xiàn)危機，會導致整個供應鏈出現(xiàn)問題。

例如，作為銀行來說，出于資金安全需要，銀行只對供應鏈核心企業(yè)提供融資服務，而對成千上百的供應鏈上中小企業(yè)無法滿足其融資需求，融資難融資貴的問題一直得不到很好的解決。

此外，供應鏈全鏈條信息難以融會貫通、上下游企業(yè)信息割裂、信息透明度不高，又會導致信息孤島的產(chǎn)生，連同貿(mào)易背景真實性審核難度大等問題都是制約供應鏈金融發(fā)展的關鍵因素。

面對以上問題，區(qū)塊鏈技術作為支撐數(shù)字經(jīng)濟的基礎設施技術，其分布式共享賬本、公開透明、防篡改、可追溯等技術特性，很好的契合了鏈金融多信任主體、多方協(xié)作、高頻交易等特點，在更好鏈接資金需求，進一步解決中小企業(yè)融資難融資貴方面大有可為。

區(qū)塊鏈如何賦能“鏈”金融?

鏈金融是典型的多主體參與、信息不對稱、信用機制不完善、信用標的非標準的場景，區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)，可以有效實現(xiàn)供應鏈企業(yè)之間的信任傳遞，幫助企業(yè)更好地盤活資產(chǎn)，對提升整個鏈上金融效率意義重大。

首先，助力鏈金融信息透明化，防止信息孤島。

在區(qū)塊鏈技術架構下，通過數(shù)據(jù)鏈上、鏈下分級加密存儲，可在數(shù)據(jù)安全和隱私的前提下，保證數(shù)據(jù)的準確性和不可篡改，實現(xiàn)數(shù)據(jù)在不同應用間更高效的自主流轉，系統(tǒng)可對鏈金融中參與者的行為進行約束，對相關的交易數(shù)據(jù)進行整合，形成線上化的合同、支付、單證等完整記錄，以證實貿(mào)易行為的真實性，打破了鏈上信息孤島問題。

同時，區(qū)塊鏈賦能后的鏈金融體系，能形成一個以產(chǎn)品信息流為主體，商流、物流、資金流共同支撐的信息架構，在打造現(xiàn)代化供應鏈金融體系，更好促進金融服務實體經(jīng)濟方面意義顯著。

其次，提升鏈金融信用傳遞效率，降低融資成本。

傳統(tǒng)融資過程中，核心企業(yè)背書信用會隨著鏈條的延長不斷減弱，尾端中小企業(yè)往往不能享受鏈上核心企業(yè)的信用輻射。區(qū)塊鏈的共識機制設計，鏈上數(shù)據(jù)不可篡改，可溯源，可承載價值，能夠確保把現(xiàn)實的債務債權映射到鏈上并基于法律及合規(guī)要求進行真實傳遞，核心企業(yè)背書效用能夠沿著可信的融資鏈路傳遞，實現(xiàn)了信用傳遞、穿透及延展，有效提升了金融信用傳遞效率，讓傳統(tǒng)流程中由于信任危機而增加的繁瑣核查程序得到大幅削減，可以減少金融機構惜貸拒貸的現(xiàn)象，有效降低鏈上企業(yè)融資成本。

最后，能夠防范鏈金融中履約風險，提升監(jiān)管水平。

金融的價值就是服務跨周期的資金配置，而區(qū)塊鏈智能合約技術有效承載了這種場景。區(qū)塊鏈的智能合約技術，可以做到把貿(mào)易合同建在區(qū)塊鏈上進行穿透式自動撥付，不但能夠在缺乏第三方監(jiān)管的環(huán)境下保證合約能夠順利執(zhí)行，而且杜絕了人工操作可能帶來的違約風險，保證資金在產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)中封閉流轉，精準滴灌到鏈條各節(jié)點，降低金融機構貸款風險因子。同時供應鏈金融信息的上鏈加密及可追溯，確保了數(shù)據(jù)的真實性與準確性，讓監(jiān)管機構對鏈上具體企業(yè)的履約及資金流進行分析預警及研判，降低了監(jiān)管成本，提高了監(jiān)管水平。

結語

2020年9月，人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，《意見》明確提出：供應鏈金融應堅持提高供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈運行效率，降低企業(yè)成本，服務于供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定，支持產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級和國家戰(zhàn)略布局，穩(wěn)步推動供應鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)鏈整體金融服務水平，探索供應鏈融資結算線上化和數(shù)字化水平。

科技賦能，以區(qū)塊鏈為代表的新技術不斷賦能金融服務模式，將產(chǎn)業(yè)實體的生產(chǎn)行為、經(jīng)營風險、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)信用、行業(yè)特點等，轉化成金融屬性上的可見可讀可信、可評估可驗證可流轉的信息，幫助銀行等金融機構更好地識讀產(chǎn)業(yè)、看懂企業(yè)、評估風險，更精準地識別企業(yè)真實資金需求，智能監(jiān)控金融風險，讓服務更精準、高效。

旺鏈科技作為區(qū)塊鏈技術的一站式解決方案提供者，在鏈金融領域也不斷開拓積累，我們搭建的供應鏈融資服務平臺、票據(jù)融資服務平臺、云保理融資服務平臺，能夠讓金融機構、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)、鏈屬企業(yè)、供應商等供應鏈參與者之間的真實數(shù)據(jù)全部上鏈，釋放傳遞核心企業(yè)信用，降低產(chǎn)業(yè)鏈資金結算成本、融資成本，增強資金和資產(chǎn)流動性。同時不斷創(chuàng)新清結算通道，有效提升清結算效率，更好鏈接資金需求，促進整個供應鏈金融生態(tài)良性發(fā)展。