美國(guó)政府又出新「制裁」了。

就在6月21日，美國(guó)財(cái)政部提出了一份最新的計(jì)劃，意在禁止美國(guó)人對(duì)中國(guó)的芯片和AI等領(lǐng)域進(jìn)行投資。

（1）禁止美國(guó)人參與涉及某些對(duì)美國(guó)國(guó)家安全構(gòu)成特別嚴(yán)重威脅的技術(shù)和產(chǎn)品的交易；

（2）要求美國(guó)人通知財(cái)政部涉及某些技術(shù)和產(chǎn)品的其他交易，這些交易可能對(duì)美國(guó)國(guó)家安全構(gòu)成威脅。

最終實(shí)施細(xì)則即生效日期，將于今年8月4日之后發(fā)布。

去年埋下的伏筆

早在2023年8月9日，拜登就簽署了一項(xiàng)行政命令。

根據(jù)這些規(guī)定，美國(guó)個(gè)人和公司需要自行確定，哪些交易將被限制或禁止。

具體監(jiān)管領(lǐng)域?yàn)椋喊雽?dǎo)體和微電子、量子信息技術(shù)，以及人工智能。

顯然，拜登政府在嚴(yán)防中國(guó)開(kāi)發(fā)技術(shù)的過(guò)程中得到美國(guó)的幫助。

而就在6月21日，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布了這項(xiàng)擬議規(guī)則制定通知（NPRM），就是為了落實(shí)去年簽署這項(xiàng)第14105號(hào)行政命令「處理美國(guó)對(duì)特定國(guó)家安全技術(shù)和產(chǎn)品上的投資」。

根據(jù)規(guī)定，美國(guó)將禁止某些終端用途的人工智能交易，并涉及使用特定計(jì)算能力的系統(tǒng)，同時(shí)，即使是開(kāi)發(fā)未被禁止的人工智能系統(tǒng)或半導(dǎo)體相關(guān)的交易，也必須上報(bào)。

如NPRM所述，這是一項(xiàng)有針對(duì)性的計(jì)劃，重點(diǎn)關(guān)注那些為被認(rèn)定是「威脅國(guó)家安全」的技術(shù)和產(chǎn)品所進(jìn)行的投資，或提供無(wú)形的利益。

這項(xiàng)命令指定了一個(gè)所謂「新國(guó)家安全計(jì)劃」，應(yīng)對(duì)某些美國(guó)對(duì)外投資進(jìn)入「關(guān)注國(guó)家」后所帶來(lái)的威脅。

目前被列入名單的，只有中國(guó)一家（不含中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)）。

聚焦限制中國(guó)科技發(fā)展

擬議的規(guī)定將禁止用于某些特定用途的AI交易，以及涉及使用指定計(jì)算能力進(jìn)行訓(xùn)練的系統(tǒng)的交易。

同時(shí)，對(duì)于那些未被禁止，但與開(kāi)發(fā)AI系統(tǒng)或半導(dǎo)體相關(guān)的交易，也需要進(jìn)行通報(bào)。

其他例外情況包括：公開(kāi)交易的證券，如指數(shù)基金或共同基金；某些有限合伙投資；對(duì)關(guān)注國(guó)家所有權(quán)的收購(gòu)；美國(guó)母公司與多數(shù)控股子公司之間的交易；在命令之前的約束性承諾；以及某些銀團(tuán)債務(wù)融資。

前財(cái)政部官員、現(xiàn)任華盛頓Akin Gump律師事務(wù)所律師的Laura Black表示這項(xiàng)擬議規(guī)定將美國(guó)管理的私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以及一些美國(guó)有限合伙人在外國(guó)管理基金和可轉(zhuǎn)換債務(wù)中的投資納入管控范圍。

她補(bǔ)充說(shuō)，某些中國(guó)子公司和母公司將涵蓋在規(guī)定之下，而這也將禁止美國(guó)公司在第三國(guó)的一些投資。除了股權(quán)投資、合資企業(yè)和綠地項(xiàng)目外，當(dāng)債務(wù)變成股權(quán)時(shí)，違約債務(wù)也可能受到限制。

顯然，這些規(guī)定是針對(duì)中國(guó)的技術(shù)出口禁令的延伸，如先進(jìn)半導(dǎo)體的禁運(yùn)等等。

而他們的目標(biāo)很明確——防止美國(guó)資金幫助中國(guó)在這些領(lǐng)域發(fā)展自身能力。

對(duì)于那些違反規(guī)定的，則會(huì)面臨刑事和民事處罰，投資也可能會(huì)被撤銷(xiāo)。

美國(guó)財(cái)政部表示，目前已與盟友就投資限制的目標(biāo)進(jìn)行了接觸，并指出歐盟委員會(huì)和英國(guó)已開(kāi)始考慮是否以及如何應(yīng)對(duì)外向投資風(fēng)險(xiǎn)。