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ChatGPT橫空出世，打響了生成式AI創(chuàng)業(yè)熱潮的發(fā)令槍。

在國內(nèi)，智譜AI、百川智能、零一萬物、月之暗面、Minimax率先領(lǐng)跑。今年6月，前微軟全球副總裁姜大昕創(chuàng)辦的階躍星辰，開始受到資本的青睞，一輪20億美元的融資，將其送上了第一梯隊(duì)的牌桌。

自此，大模型創(chuàng)企的“六小虎”的格局形成。

從新年伊始，AI應(yīng)用層的井噴被預(yù)告為今年AI領(lǐng)域的最強(qiáng)看點(diǎn)。

3月份，Kimi200萬字長文本橫空出世，率先出圈。此后大模型廠商開啟了激烈的用戶爭奪戰(zhàn)，用鋪天蓋地的投放轟炸目標(biāo)用戶的心智，越來越多的人開始了解AI工具，使用AI工具。

同時(shí)，今年的融資情況也異常順利?？v觀大模型“六小虎”，每位玩家都在今年取得了億元以上的融資進(jìn)展。

然而，我們也無法忽視大模型能力的增長正陷入普遍的停滯。

今天，距離OpenAI發(fā)布GPT-4已經(jīng)足足過去了一年又六個(gè)月。新一代模型的發(fā)布就像“狼來了”的故事，AI社區(qū)普遍對(duì)奧特曼的謎語和炒作開始感到疲倦。

而作為AI創(chuàng)業(yè)的領(lǐng)頭羊，OpenAI的商業(yè)化探索都依然迷茫。在ChatGPT增長呈現(xiàn)飽和后，OpenAI開始通過一系列開發(fā)工具的發(fā)布向B端發(fā)力，但收收支來看，仍然需要大筆的融資入賬才能“續(xù)命”。

觀之國內(nèi)，大模型廠商們是否遇到了同樣的困境？2024年已經(jīng)過半，“六小虎”們過得還好嗎？

1.模型能力增長放緩，各家如何開卷產(chǎn)品差異化？

很多人期待GPT-5的發(fā)布能使模型能力再躍上一個(gè)臺(tái)階。

從目前的確切消息來看，OpenAI即將在秋季發(fā)布模型“草莓”，爆料稱該模型特別擅長解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)問題和編程問題，其生成的合成數(shù)據(jù)，正用于訓(xùn)練傳說中的“下一代模型”獵戶座。因此，“草莓”更像是針對(duì)特定領(lǐng)域的補(bǔ)丁，無法對(duì)其通用能力的提升抱有太多期待。

領(lǐng)跑者都在放慢腳步，模型能力的增長乏力有目共睹，追隨者正漸漸跟上來，差距不斷縮小。

放眼大模型“六小虎”，今年年中推出的新模型們紛紛“追平”了GPT-4。5月份，百川智能和零一萬物前后腳發(fā)布的模型Yi-Large和Baichuan 4都在對(duì)標(biāo)之余，實(shí)現(xiàn)了某幾項(xiàng)能力的超越。同個(gè)月內(nèi)，OpenAI展示了GPT-4o令人驚訝的“Her”功能，又掀起了大模型廠商對(duì)多模態(tài)能力的一輪追逐。7月，階躍星辰發(fā)布了Step-1.5V多模態(tài)大模型，到了8月底，智譜發(fā)布的GLM-4-Plus已經(jīng)持平GPT-4o，甚至搶先開始進(jìn)行Her視頻通話功能的內(nèi)測(cè)上線。

模型能力卷不動(dòng)的大前提下，怎么用AI能力、給誰用AI能力變成了極為重要的商業(yè)抉擇。楊植麟和他的月之暗面堅(jiān)定的選擇了To C這條路，3月份Kimi打出的“長文本”功能帶來了極大的關(guān)注，此后月活量在一眾國產(chǎn)chatbot中居高不下，此后又率先推出了瀏覽器插件進(jìn)一步爭奪流量入口。

相較月之暗面的all in Kimi，MiniMax和階躍星辰在C端產(chǎn)品的布局更相似，兩者都推出了主打生產(chǎn)力工具的產(chǎn)品（海螺AI、躍問），又推出了一款A(yù)I陪伴產(chǎn)品（星野、冒泡鴨）。

以最近月活表現(xiàn)大好（據(jù)AI產(chǎn)品榜統(tǒng)計(jì)，8月的月活躍率長達(dá)7天）的星野為例，如果以AI陪伴功能來評(píng)判星野，其獨(dú)特的玩法和用戶共創(chuàng)的各種角色使得其成為一款完成度很高的產(chǎn)品。MiniMax的創(chuàng)始人閆俊杰，卻不認(rèn)為星野是中國版的Character.AI，他說“（星野的）底層設(shè)計(jì)不是陪伴用戶聊天，而是一個(gè)內(nèi)容社區(qū)?！睆倪@里判斷，閆俊杰的野心是希望該產(chǎn)品最終形成小紅書、B站等APP的社區(qū)形態(tài)，雖然目前距離這一目標(biāo)尚且遙遠(yuǎn)。

同樣注重To C的還有零一萬物，創(chuàng)始人李開復(fù)不看好AI產(chǎn)品在B端的市場(chǎng)推廣，提出“零一萬物要堅(jiān)決地做to C，堅(jiān)決不做賠錢的to B”。與前面三個(gè)“小虎”不同，零一萬物選擇了出海，推出了生產(chǎn)力工具PopAi。如果按照李開復(fù)的C端路線圖來走，零一下一個(gè)階段應(yīng)該會(huì)嘗試推出AI-first的娛樂、音樂、游戲等方向的應(yīng)用。

綜合來看，C端能成為AI時(shí)代Super App的形態(tài)還沒有被挖掘出來。差異化仍然沒有逃脫出“雕花”的范圍，給人一種“草色遙看近卻無”的迷離之感。

相對(duì)的，智譜AI和百川智能把更多的精力投入到To B賽道。智譜看好B端用戶的付費(fèi)意愿，也認(rèn)為公司的基因適合做To B, CEO張鵬曾坦言：“我們推C端產(chǎn)品的目的是為了向B端用戶展示能力”。值得一提的是，這家清華系出身的企業(yè)，現(xiàn)在客戶總數(shù)已超過1000家，多次中標(biāo)大型企事業(yè)單位的合作，這可能成為智譜最堅(jiān)實(shí)的壁壘。

同樣選擇To B，王小川對(duì)醫(yī)療行業(yè)的濃厚興趣，使得百川智能似乎是唯一一個(gè)有專攻領(lǐng)域的“小虎”。王小川曾說，““醫(yī)療是大模型皇冠上的明珠”。從此出發(fā)，百川智能也與許多醫(yī)療機(jī)構(gòu)達(dá)成了合作，最新的進(jìn)展是8月底宣布將與北京兒童醫(yī)院推出兒童健康大模型。

當(dāng)然，大模型“六小虎”雖然在To B和To C的選擇上有所側(cè)重，但并未完全放棄對(duì)另一條路的探索。例如百川智能姍姍來遲的chatbot“百小應(yīng)”。

大模型廠商想卷出產(chǎn)品上的差異化，卻卷得不夠明白。

加之AI應(yīng)用在大眾層面的滲透率還不夠高，誰能搶先觸達(dá)到用戶就變成了模型間競(jìng)爭的一個(gè)關(guān)鍵。大模型廠商在線上線下紛紛鋪開營銷，其爭奪用戶和流量的強(qiáng)度有著愈演愈烈的趨勢(shì)——燒錢，燒更多的錢。

2.燒錢的游戲還在持續(xù)，但資本只垂青強(qiáng)者

當(dāng)楊植麟在采訪中被問到“如果你今天拿到的錢是最后一筆錢，你會(huì)怎么花這筆錢？”，他坦誠地回答：“ 我希望這個(gè)永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)生，因?yàn)槲覀兾磥磉€需要很多錢。 ”

楊植麟所言非虛，今年上半年，AI“六小虎”開啟了激烈的用戶爭奪大戰(zhàn)，一度達(dá)到了“百家投流”的局面。以月之暗面為例，3月起Kimi在B站開啟了持續(xù)的轟炸式投放，涌入的新增用戶讓月之暗面嘗到了甜頭。

根據(jù)媒體報(bào)道，月之暗面對(duì)于Kimi PC端的新增用戶報(bào)價(jià)在38-40元范圍內(nèi)，從此推算，Kimi通過B站投流獲得一位新增用戶，起碼要支付30元——這是一個(gè)讓其他創(chuàng)業(yè)公司都望而卻步的價(jià)格。

上圖：Kimi在B站的投放

B站用戶相對(duì)年輕、樂于嘗試的特點(diǎn)，讓其成為大模型廣告投放的絕佳場(chǎng)域。此外，也不乏有大模型廠商嘗試線下渠道，例如智譜清言就在地鐵鋪放了“更懂打工人的AI助手”海報(bào)，通過結(jié)合一系列辦公痛點(diǎn)，力圖精準(zhǔn)擊中擠在早晚高峰的職場(chǎng)白領(lǐng)。

此番投流的效果顯著，根據(jù)報(bào)道，AI五小龍（未統(tǒng)計(jì)入階躍星辰）產(chǎn)品的總訪問量，在6個(gè)月內(nèi)暴漲了963%。然而，這波高調(diào)的投放并未瞄準(zhǔn)直接的商業(yè)化回報(bào)，只是為搶在對(duì)手之前獲得更多的早期用戶。

不過，相比更為燒錢的研發(fā)支出來說，這些營銷費(fèi)用可能只是毛毛雨。從OpenAI的數(shù)據(jù)來看，外媒爆料這家AI模型領(lǐng)頭羊每年支出85億美元，包括40億的算力成本、30億的訓(xùn)練和數(shù)據(jù)成本以及15億元的人力成本。手握全球最成功的C端AI應(yīng)用ChatGPT，OpenAI在年收入到達(dá)35億的情況下，還得虧損50億美元左右。

可想而知，國內(nèi)的情況也并不樂觀，李開復(fù)曾透露，“零一萬物今年 ToC 單一產(chǎn)品收入達(dá) 1 億元人民幣，ROI 在 1 左右。所以這樣的結(jié)果至少從國內(nèi)大模型公司來看是非常有優(yōu)勢(shì)的。”考慮到海內(nèi)外用戶付費(fèi)意識(shí)的差距，“六小虎”距離收支平衡還有很遠(yuǎn)、很難的路要走。

因此，對(duì)于包括OpenAI在內(nèi)的大模型廠商來說，沒有真正的安全——一旦融資不順利，失去的可能就是最后的“救命錢”。

不過，今年“六小虎”的融資情況還算樂觀，場(chǎng)上的所有玩家都拿到了億元以上的融資。從近兩個(gè)月來看，資本對(duì)AI創(chuàng)企的熱情依然高漲。7月底，百川智能完成A輪融資，總?cè)谫Y金額達(dá)50億元，并將在接下來以200億元（人民幣）估值開啟 B 輪融資。8月初，零一萬物又拿到了數(shù)億美元的新一輪融資。更不用說月之暗面，在阿里占股四成的情況下，還罕見地拿到了騰訊的參投，這輪融資后其估值也來到了33億美元的新高點(diǎn)。

此外，如果全球投資數(shù)據(jù)也展現(xiàn)了對(duì)人工智能的偏好，根據(jù)智庫CB Insights的報(bào)告，雖然全球風(fēng)投交易整體處于低迷狀態(tài)，但人工智能卻逆勢(shì)上漲，僅2024第二季度，AI初創(chuàng)就獲得了183億美元的融資總額，占全球VC融資總額的28%。

值得注意的是， 在這183億元中，馬斯克的 xAI 公司就占到 60 億美元，約為總金額的三分之一?？紤]到xAI在特斯拉公司獲得的數(shù)據(jù)和人才，以及在X平臺(tái)上獲取實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，很難將其當(dāng)做一家純粹的初創(chuàng)公司看待。

報(bào)告給出的結(jié)論是，投資者對(duì)那些已有成熟技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)的企業(yè)情有獨(dú)鐘，資本會(huì)對(duì)更少的公司進(jìn)行更大規(guī)模的投資，而不是扶持那些排行榜位次靠后的小企業(yè)。

朱嘯虎的觀點(diǎn)則更加激進(jìn)，在近期接受界面新聞采訪時(shí)直說，獨(dú)立大模型公司活不下來：“我上次發(fā)朋友圈說（5年內(nèi)就沒有獨(dú)立的大模型公司）的時(shí)候，就有很多國內(nèi)知名投資人在下面說5年都太長了，可能3年就沒有獨(dú)立的大模型公司了。確實(shí)是這樣的，接下來融資都很難。 ”

融資難，卻并不代表不能成。OpenAI新一輪數(shù)億美元的“續(xù)命”融資即將到位，對(duì)標(biāo)其1000 億美元的身價(jià)，國內(nèi)大模型“六小虎”的估值上升空間還很大。

提到對(duì)標(biāo)OpenAI，有一件有趣的事情：國內(nèi)大模型廠商也開始布局對(duì)AI創(chuàng)企的投資了。今年1月份，智譜AI曾公布將聯(lián)合生態(tài)伙伴正式推出AGI生態(tài)基金“Z 基金”，基金總額達(dá)到10億元人民幣，截至目前，其投資的公司已達(dá)10余家。同時(shí)，月之暗面也似乎有投資動(dòng)作，該公司創(chuàng)始成員汪箴擁有投資機(jī)構(gòu)的從業(yè)經(jīng)歷，知情人士透露曾就其產(chǎn)品接洽過月之暗面的投資部門。

大模型廠商的“不務(wù)正業(yè)”，是一種“既要又要”的野心，也是迫于AI生態(tài)鏈不完善的一種無奈。

3.從人事變動(dòng)看增長停滯：裁員、出走與內(nèi)斗大戲

最近，小紅書上的AI博主@橘子汽水鋪爆料稱，“大模型六小虎的情況，略顯悲觀”。這篇帖子及后續(xù)內(nèi)容透露了大模型頭部廠商“裁員”“鎖HC”“團(tuán)隊(duì)出走”“內(nèi)斗”等一系列人事變動(dòng)的爆料。

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雖然這些逸聞的真實(shí)性有待考證，但我們能捕捉到這場(chǎng)動(dòng)蕩的蛛絲馬跡。

8月底，零一萬物的算法副總裁黃文灝被證實(shí)已加盟字節(jié)的大模型團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)技術(shù)項(xiàng)目管理和規(guī)劃。緊接著，另一位公司的核心成員李先剛也被爆出走，選擇返回“老東家”貝殼任職，他曾任過零一萬物的法定代表人。

核心成員的頻繁變動(dòng)，揭開了AI企業(yè)內(nèi)部動(dòng)蕩的冰山一角。但從招聘平臺(tái)上看，智譜AI、百川智能、Minimax、階躍星辰都還有大量的崗位放出，其中不乏薪酬待遇優(yōu)厚的技術(shù)崗位。

看起來，大模型廠商并未放棄團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張的計(jì)劃。

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4.AGI的等待：沖刺上市，曠日持久

大模型“六小虎”的路絕不是一帆風(fēng)順。

時(shí)間撥回到23年，美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文在創(chuàng)建光年之外時(shí)，提出過“雙輪驅(qū)動(dòng)”的設(shè)想。雖然光年之外由于種種原因退出了大模型的競(jìng)技場(chǎng)，但不少AI創(chuàng)企延續(xù)了這個(gè)思路的探索。

但是，在整理此篇文章的時(shí)候，越來越直觀地感受到：模型能力增長與商業(yè)化探索，這兩條路皆阻礙重重。站在這個(gè)角度，也許更能理解王慧文當(dāng)時(shí)所感受到的壓力和焦灼，最終光年之外以被美團(tuán)收購草草離場(chǎng)。

依照朱嘯虎的看法，這或許是一家獨(dú)立大模型的最好結(jié)局。

從硅谷的先例來看，微軟花費(fèi)40億，“吞掉”了初創(chuàng)企業(yè)Inflection AI，帶走了其聯(lián)合創(chuàng)始人Mustafa Suleyman和Karén Simonyan，以及“大多數(shù)員工”。時(shí)隔不久，谷歌又如法炮制，支付數(shù)十億美元，吸納了獨(dú)角獸Character.AI聯(lián)合創(chuàng)始人Noam Shazeer和Daniel De Freitas，以及約30名研發(fā)人員。

于是朱嘯虎提出了一個(gè)扎心的問題：“好的結(jié)果就是賣給大廠。但是在國內(nèi)來說，你到底有沒有一些額外的人才是大廠沒有的？這是每個(gè)投資人都要思考的問題，大廠會(huì)不會(huì)為了這些人才花這么多錢去并購？ ”

不過，答案沒有那么絕對(duì)。

根據(jù)外媒The Information推測(cè)，IPO或?qū)⒊蔀镺penAI的出路。上市可以為OpenAI提供大量的、源源不斷的資金支持，提高品牌知名度。此前，OpenAI在聘請(qǐng)Sarah Friar擔(dān)任首席財(cái)務(wù)官時(shí)，外界就對(duì)其上市動(dòng)向有所猜測(cè)，這位信任CFO曾幫助支付公司 Square、社交網(wǎng)絡(luò)Nextdoor完成上市安排。

此前的爆料透露，“六小虎”已經(jīng)有公司在沖刺上市了。而零一萬物的李開復(fù)也早有這個(gè)想法，他曾分享說，一年前，他就跟投資人自愿主動(dòng)承諾：10年內(nèi)自己不會(huì)套現(xiàn)。他說：“我認(rèn)為套現(xiàn)最好的方式是趕快上市，這是我們未來努力的方向?！?/p>

這場(chǎng)努力可能曠日持久。AGI帶著改變世界的宏大愿景，其實(shí)現(xiàn)必然不可能一蹴而就。對(duì)于AI技術(shù)來說，負(fù)面的聲音可能會(huì)在漫長的瓶頸期中一直持續(xù)。

但是，抱有一絲樂觀又何妨？2013年，斯派克·瓊斯執(zhí)導(dǎo)的電影《Her》上映了，誰能設(shè)想僅僅十余年之后，我們就將遇見自己的薩曼莎呢？

參考鏈接：

1.https://www.cluebenchmarks.com/superclue_2404

2.https://finance.sina.com.cn/roll/2024-07-06/doc-inccevzf3094386.shtml

3.https://36kr.com/p/2677672437708552

4.https://new.qq.com/rain/a/20240815A06W4V00?suid=&media_id=

5.??https://new.qq.com/rain/a/20240513A07HQR00??

??本文轉(zhuǎn)載自???51CTO技術(shù)棧??，作者：伊風(fēng)