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近年來(lái)，中小企業(yè)遭遇融資難的同時(shí)，備受“融資貴”困擾的難題日益加重。日前，《瞭望》新聞周刊就此調(diào)研發(fā)現(xiàn)，除銀行利息外，審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等諸多貸款前置收費(fèi)項(xiàng)目是企業(yè)融資的沉重負(fù)擔(dān)。更令企業(yè)頭疼的是，在還舊借新續(xù)貸過(guò)程中，需要向民間的小額貸款公司高息借款還上貸款后，才能繼續(xù)從銀行借款，更是大大推高了融資成本。

一筆貸款收十余種費(fèi)

據(jù)本刊記者了解，企業(yè)的銀行融資成本主要有三塊：一是銀行貸款利息；二是政府行政部門(mén)收取的費(fèi)用，主要有抵押登記費(fèi)、公證費(fèi)、工商查詢(xún)費(fèi)；三是中介機(jī)構(gòu)收取的費(fèi)用，主要有抵押物評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、審計(jì)費(fèi)。后兩項(xiàng)業(yè)內(nèi)統(tǒng)稱(chēng)為“第三方收費(fèi)”。

今年，遼寧省銀監(jiān)局進(jìn)行的一次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，第三方收費(fèi)項(xiàng)目多達(dá)十幾項(xiàng)，費(fèi)用占比較大的主要有以下幾項(xiàng)：抵押物評(píng)估費(fèi)，由評(píng)估中介機(jī)構(gòu)根據(jù)抵押品評(píng)估價(jià)值分檔次按比例向小微企業(yè)收取，評(píng)估值越高，費(fèi)率越低，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常為抵押物評(píng)估金額的 0.1%～0.25%；抵質(zhì)押品登記費(fèi)，由登記機(jī)關(guān)按評(píng)估額的 0.1%～0.3% 收取。對(duì)于由擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保的，企業(yè)需要向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付擔(dān)保費(fèi)用，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常為評(píng)估額的 1%～3%。

遼寧福鞍重工股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)李靜告訴本刊記者，銀行貸款手續(xù)繁瑣主要在前置程序上。比如，每年都要通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做公司財(cái)務(wù)的審計(jì)報(bào)告。報(bào)告按照公司資產(chǎn)比例來(lái)收取，大約是 0.4%。2011 年公司審計(jì)報(bào)告花了 20 多萬(wàn)元，去年也花了 16 萬(wàn)元。

一些企業(yè)財(cái)務(wù)人員還反映，資產(chǎn)抵押估值偏低，銀行貸款不夠，還要尋求擔(dān)保公司幫助。

按照擔(dān)保費(fèi)率 2% 計(jì)算，即借 100 萬(wàn)元貸款，就要承擔(dān) 2 萬(wàn)元的擔(dān)保費(fèi)。

此外，審計(jì)報(bào)告收費(fèi)之后，資產(chǎn)抵押評(píng)估要收費(fèi)，人民銀行對(duì)貸款卡年審需要進(jìn)行審計(jì)。雖然這個(gè)審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容大都在年度審計(jì)報(bào)告中體現(xiàn)，但企業(yè)仍然需要再次聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所掏錢(qián)進(jìn)行審計(jì)。

經(jīng)遼寧省銀監(jiān)局測(cè)算，小微企業(yè)銀行融資成本率年化為 12.75%。其中，利息成本占單位融資成本 63%，第三方收取的各種費(fèi)用占單位融資成本 37%。

“續(xù)貸”引發(fā)隱性成本激增

許多中小企業(yè)向本刊記者反映，“利息、收費(fèi)即使高點(diǎn)、貴點(diǎn)也認(rèn)了，但在還舊借新即‘續(xù)貸’過(guò)程中，要飽受小額貸款公司的高利率以及再抵押的漫長(zhǎng)行政審批時(shí)間，這塊激增的隱性成本卻被各界所不了解。”

每年還款的時(shí)候是企業(yè)最困難的日子。

鞍山金崗石油公司總經(jīng)理佟培閣為本刊記者介紹說(shuō)，按照銀行規(guī)定，必須還完舊賬才能借新賬，這樣企業(yè)就得籌措資金將錢(qián)還上，就得向小額貸款公司或是民間個(gè)人借錢(qián)，業(yè)內(nèi)管這個(gè)叫做“過(guò)橋貸款”。

這時(shí)候就別管利率多高了，月息 3 分、4 分也得借。

佟培閣說(shuō)，過(guò)橋貸往往有兩三個(gè)月，如果換算成年利率高達(dá) 30% 以上，高出銀行利率三四倍。

以鞍山市為例，小額貸款公司收取費(fèi)用為月利率 2% 左右，即年融資成本 24% 左右。民間融資分為動(dòng)產(chǎn)抵押 (如汽車(chē)) 和不動(dòng)產(chǎn)抵押 (如房產(chǎn))，融資成本分別為月利率 3% 和 4%，即民間融資成本為年利率 36%～48%。一般企業(yè)在急需周轉(zhuǎn)資金、抵押擔(dān)保不足情況下，會(huì)采用上述方式融資，但融資成本要遠(yuǎn)高于從銀行融資。

小額貸款公司利息高，時(shí)間越長(zhǎng)成本越大。但還舊借新過(guò)程長(zhǎng)短，主要取決于解除抵押和再次抵押的時(shí)間長(zhǎng)短，這個(gè)時(shí)間往往十分漫長(zhǎng)，需要 1～2 個(gè)月才能完成。

一些企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴本刊記者，辦理續(xù)貸要先解除土地和房產(chǎn)抵押，進(jìn)行再抵押，這個(gè)過(guò)程必須跑?chē)?guó)土資源局、房產(chǎn)局十多趟，非常折騰，設(shè)置的條件也十分繁瑣苛刻。例如，文件上蓋上法人代表的章和公司印章并不管用，國(guó)土部門(mén)要求法人代表當(dāng)面簽字才算數(shù)。這樣企業(yè)的法人代表就是出差也得趕回來(lái)簽字，否則時(shí)間還得往后拖。企業(yè)還最怕國(guó)土部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)干部出差，解除抵押和再抵押的文件必須層層受理，逐級(jí)簽字。如果中間一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)干部出差，下面的環(huán)節(jié)就得往后排。

日前，本刊記者以辦理抵押登記為由來(lái)到了鞍山市國(guó)土資源局地籍處，正值下午上班時(shí)間，負(fù)責(zé)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦公室大門(mén)緊鎖。鄰屋的工作人員說(shuō)，只有他能辦理，先等著吧。記者看到，已有幾家企業(yè)的工作人員在等候。他們介紹，已經(jīng)來(lái)了一個(gè)多小時(shí)了，也未能見(jiàn)到辦理抵押登記的工作人員。

融資貴“病根”

融資貴、手續(xù)繁，歸根結(jié)底是融資難。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，目前，我國(guó)中小企業(yè)占比超過(guò) 99%，對(duì)我國(guó) GDP 的貢獻(xiàn)超過(guò) 60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò) 50%，提供了 80% 的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和 82% 的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，但其中僅有三分之一的企業(yè)能通過(guò)銀行貸款獲得資金。

專(zhuān)家認(rèn)為，首先，受宏觀環(huán)境不景氣及利率市場(chǎng)化的影響推高小微企業(yè)銀行融資成本。一方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，多數(shù)小微企業(yè)為低端制造業(yè)，利潤(rùn)下滑、訂單數(shù)量下降明顯，而銀行在此種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下對(duì)小微企業(yè)融資信貸成本也相應(yīng)增加；另一方面，多數(shù)銀行為了爭(zhēng)攬存款紛紛將存款利率一浮到頂，實(shí)際上縮小了存貸利差，導(dǎo)致銀行資金成本上升，銀行為了保證自身盈利，往往將這部分成本轉(zhuǎn)嫁到議價(jià)能力相對(duì)較低的小微企業(yè)身上。

其次，貨幣資金市場(chǎng)供需不平衡推高小微企業(yè)貸款定價(jià)。受貨幣政策影響，銀行信貸規(guī)模依然較為緊張，資金供應(yīng)有限；當(dāng)前金融體系仍未健全，小微企業(yè)融資渠道匱乏，進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)對(duì)銀行的融資需求。在資金市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況下，信貸價(jià)格必然相應(yīng)上升。

一些商業(yè)銀行高管人員告訴本刊記者，小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高決定銀行貸款利率上浮。一則，當(dāng)前小微企業(yè)普遍素質(zhì)較低，經(jīng)營(yíng)管理水平、企業(yè)制度建設(shè)等方面與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求還有相當(dāng)大的差距，因而小微企業(yè)貸款面臨相對(duì)較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。為有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款利率要求普遍上浮，高于大中型企業(yè)；二則，因小微企業(yè)貸款“短、小、頻、急”的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)貸款，銀行不得不提高小微企業(yè)貸款利率以有效覆蓋運(yùn)營(yíng)成本。

許多銀行業(yè)高管抱怨，企業(yè)及社會(huì)公眾未區(qū)分銀行收取的息費(fèi)和第三方收取的費(fèi)用。小微企業(yè)在融資過(guò)程中考慮的是其綜合融資成本，并不會(huì)嚴(yán)格區(qū)分融資成本中銀行、第三方收費(fèi)比例。當(dāng)小微企業(yè)銀行融資的綜合成本達(dá)到其容忍上限時(shí)，必然將其歸咎于銀行融資這一融資方式，因此導(dǎo)致“融資貴”矛頭直指銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，而較少指向第三方機(jī)構(gòu)。

清理收費(fèi)改進(jìn)服務(wù)

相對(duì)于分散在各部門(mén)的收費(fèi)項(xiàng)目，銀行貸款相對(duì)透明，剛性也比較強(qiáng)。本刊記者采訪發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)依據(jù)企業(yè)資信等級(jí)、貸款期限等因素，對(duì)小微企業(yè)的貸款利率均在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮 20%～50%，部分村鎮(zhèn)銀行利率上浮達(dá)到 60%～70%，總體上仍處于企業(yè)承受范圍之內(nèi)。同時(shí)，由于銀行爭(zhēng)攬存款紛紛將存款利率一浮到頂，實(shí)際上縮小了存貸利差，這讓銀行貸款利率下浮空間十分有限。

對(duì)于企業(yè)的“過(guò)橋貸”成本高的問(wèn)題，浦發(fā)銀行鞍山支行、廣發(fā)銀行鞍山分行、鞍山銀行等一些金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴本刊記者，這是銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)通行做法。這樣的借款往往屬于流動(dòng)資金貸款，但中小企業(yè)自有資金緊張，它們將流動(dòng)資金借款用于固定資產(chǎn)投資，這樣到還款期就會(huì)周轉(zhuǎn)困難，只能向民間融資伸手。

何以將流動(dòng)資金借款用于固定資產(chǎn)投資？許多企業(yè)對(duì)此有苦說(shuō)不出：項(xiàng)目貸款利率低、周期長(zhǎng)，但要發(fā)改委立項(xiàng)才能批準(zhǔn)，但程序多、條件苛刻，即使辦下來(lái)也要四五個(gè)月，一般企業(yè)誰(shuí)也等不起，都會(huì)選擇一年期的流動(dòng)資金貸款。

東北財(cái)經(jīng)大學(xué)教授肖興志認(rèn)為，融資貴問(wèn)題需要引起高度重視，建議政府部門(mén)進(jìn)一步清理有關(guān)收費(fèi)項(xiàng)目，降低相關(guān)費(fèi)率，不要讓貸款企業(yè)成為“唐僧肉”；同時(shí)掌控土地、房產(chǎn)等抵押審批手續(xù)的部門(mén)要簡(jiǎn)化工作流程，實(shí)施限時(shí)服務(wù)，最大程度減少企業(yè)融資的時(shí)間耗費(fèi)。同時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)也宜切合實(shí)際進(jìn)行金融創(chuàng)新，適應(yīng)中小企業(yè) “短、小、頻、急”的特點(diǎn)，采取變通方式，減輕續(xù)貸過(guò)程中的資金壓力。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，要給予大力支持，不能因噎廢食。

遼寧省銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀行機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)需要做的是風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)口前移，阻隔風(fēng)險(xiǎn)傳遞。為破解融資難、融資貴的問(wèn)題，建議政府有關(guān)部門(mén)和企業(yè)共同組建中小企業(yè)融資擔(dān)保基金，進(jìn)行資本注入，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助等機(jī)制，形成政府與銀行共同承擔(dān)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

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