股價(jià)持續(xù)下跌、游戲遭遇強(qiáng)監(jiān)管、流量增長(zhǎng)乏力、投資利潤(rùn)下滑……騰訊曾經(jīng)賴(lài)以前進(jìn)的增長(zhǎng)引擎日漸熄火，切換新動(dòng)能成為當(dāng)務(wù)之急。多年前被馬化騰低估的云，如今成為騰訊押寶未來(lái)的武器。

云計(jì)算能成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)嗎?也許在本周三將要發(fā)布的騰訊新一季財(cái)報(bào)中，我們可以找到一些答案，但從現(xiàn)狀來(lái)看，騰訊云要想接過(guò)游戲的棒，成為新的增長(zhǎng)引擎，尚需時(shí)日。

事實(shí)上，云計(jì)算屬于投入大、周期長(zhǎng)、門(mén)檻高、見(jiàn)效慢的持續(xù)性業(yè)務(wù)，靠短期的快速發(fā)力，必須要投入數(shù)倍于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資源和資本，否則，憑借擠牙膏式的投入，恐怕難以改變目前國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)贏者通吃的局面。 

騰訊近一年的股價(jià)走勢(shì)

被輕視的騰訊云

騰訊在云業(yè)務(wù)上的缺失，如果追根朔源，可追溯到 8 年前BAT 創(chuàng)始人的那場(chǎng)著名的談話(huà)。在一場(chǎng)峰會(huì)上，談及云計(jì)算，馬云展露除了強(qiáng)大的信心，而馬化騰則闡述了他對(duì)云業(yè)務(wù)發(fā)展滯后性的判斷：

云計(jì)算這個(gè)話(huà)題比較技術(shù)性，它是一個(gè)比較超前的概念。如果說(shuō)未來(lái)各種綜合性業(yè)務(wù)軟件，都不需本地局域網(wǎng)服務(wù)器處理，而是由公共網(wǎng)絡(luò)設(shè)施完成，這的確是有想象空間的?？赡苣氵^(guò)幾百年、一千年后，現(xiàn)在確實(shí)還是過(guò)早了。 

創(chuàng)始人對(duì)于云業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略認(rèn)知錯(cuò)誤，直接導(dǎo)致的結(jié)果是，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提前布局并發(fā)展出領(lǐng)先的技術(shù)時(shí)，后知后覺(jué)的騰訊在云業(yè)務(wù)上已經(jīng)落后了。

據(jù)權(quán)威研究機(jī)構(gòu) IDC 發(fā)布的 2017 年上半年中國(guó)公共云 IaaS 市場(chǎng)份額調(diào)研結(jié)果，數(shù)據(jù)顯示，阿里云市場(chǎng)份額比 2016 年底上升 7 個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)份額擴(kuò)大至 47.6%，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大。同期，市場(chǎng)第 2 至 5 位云服務(wù)商市場(chǎng)份額分別為9.6%、6.5%、6% 和 5.5%。 

后來(lái)者騰訊在云業(yè)務(wù)上的追趕，也并不如預(yù)想中容易。如果類(lèi)比當(dāng)前成熟的業(yè)務(wù)，騰訊在云市場(chǎng)的地位，類(lèi)似京東支付在支付市場(chǎng)上的地位，一步慢步步慢。

如果，當(dāng)前騰訊云的市場(chǎng)份額能夠達(dá)到 20% 以上，那么積累的競(jìng)爭(zhēng)力還可能為其后期發(fā)展提供一定優(yōu)勢(shì)，但目前不足10%，它所面臨的，就是除頭部的阿里云之外，剩下其他所有玩家的爭(zhēng)奪。

除 IDC 統(tǒng)計(jì)的幾大廠商之外，與騰訊同處深圳的華為也在云市場(chǎng)上發(fā)力，且業(yè)務(wù)形態(tài)要超過(guò)騰訊，爭(zhēng)第二這件事，騰訊還面臨著不小的挑戰(zhàn)。從騰訊最近的動(dòng)作來(lái)看，似乎對(duì)于云計(jì)算這件事下定了決心，但是卻還沒(méi)有做好準(zhǔn)備。

云業(yè)務(wù)的艱難處境

后知后覺(jué)的騰訊開(kāi)始發(fā)力云計(jì)算，是在 2015 年。不過(guò)，從外界看來(lái)，騰訊這三年來(lái)給予云計(jì)算的重視并沒(méi)有那么多。并且，經(jīng)歷了幾年的發(fā)展，本應(yīng)該進(jìn)入爆發(fā)期的騰訊云，反而出現(xiàn)了增速放緩的趨勢(shì)。

根據(jù)上季度騰訊發(fā)布的財(cái)報(bào)，包含云計(jì)算在內(nèi)的「其他收入」，從 2016 年末超過(guò) 200% 的增長(zhǎng)到 2018年 Q2 的增長(zhǎng) 81%，增速明顯放緩。這意味著就目前來(lái)看，騰訊云業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，并無(wú)法滿(mǎn)足騰訊預(yù)設(shè)的期望值，即使是最近一年里，馬化騰在公開(kāi)場(chǎng)合不斷強(qiáng)調(diào)著云業(yè)務(wù)的重要性。

今年 5 月，騰訊召開(kāi)「2018 騰訊云+未來(lái)峰會(huì)」，馬化騰在演講中展現(xiàn)出了自己將云業(yè)務(wù)放到前所未有的新高度的態(tài)度。近日的互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，馬化騰也不斷在各演講中強(qiáng)調(diào)云計(jì)算將成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)新基礎(chǔ)設(shè)施之一的觀點(diǎn)。

結(jié)合騰訊 9 月份的組織架構(gòu)調(diào)整，將云計(jì)算獨(dú)立成為事業(yè)群中的重要部分，證明了馬化騰正在不斷通過(guò)自己的強(qiáng)調(diào)，彌補(bǔ)此前在云計(jì)算上的錯(cuò)誤判斷。但是，云計(jì)算作為龐大的產(chǎn)業(yè)群，要構(gòu)成獨(dú)立的競(jìng)爭(zhēng)力，不是靠老板個(gè)人的強(qiáng)調(diào)和「微操作」能夠達(dá)成的。

一向以「賽馬機(jī)制」為企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)核心的騰訊，在云計(jì)算這一需要「集中力量辦大事」的業(yè)務(wù)面前，展現(xiàn)出了思維、機(jī)制慣性，所帶來(lái)的反應(yīng)滯后。目前，騰訊內(nèi)部架構(gòu)之間的割裂、數(shù)據(jù)不通都是騰訊最大的「內(nèi)憂(yōu)」。這導(dǎo)致的結(jié)果，就是成立三年的騰訊云，卻在發(fā)展關(guān)鍵點(diǎn)的今年，曝出了大量的負(fù)面消息。

今年 7 月，初創(chuàng)企業(yè)「前沿?cái)?shù)控」發(fā)現(xiàn)，部署在騰訊云上的公司網(wǎng)站、小程序、H5 突然無(wú)法打開(kāi)。7 月 22 日，騰訊云方面向前沿?cái)?shù)控確認(rèn)，丟失的數(shù)據(jù)已經(jīng)找不回來(lái)，對(duì)此，前沿?cái)?shù)控向騰訊提出了 1100 萬(wàn)元的賠償;

數(shù)日前，騰訊于 2012 年收購(gòu)的 DNSPod 全面癱瘓，微博上不斷有用戶(hù)吐槽，表示「再也不用騰訊云」;

更早、規(guī)模更大的一個(gè)事件是，使用騰訊云的大客戶(hù)之一，滴滴，在過(guò)往幾年中常因騰訊云故障所困擾，加上云服務(wù)布局的業(yè)務(wù)需求，滴滴開(kāi)始構(gòu)建自家的云平臺(tái)，同時(shí)，京東、美團(tuán)等騰訊系互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也均在開(kāi)發(fā)自己的云平臺(tái)。

這些負(fù)面消息，對(duì)于騰訊云的影響不可謂不大。從最近幾年騰訊云的發(fā)展路徑來(lái)看，其主要依賴(lài)游戲業(yè)務(wù)合作伙伴，并在最近一年大力發(fā)展政務(wù)云——顯然，騰訊走的路線與早期的阿里云幾乎相同，只不過(guò)后者出發(fā)早，早已在技術(shù)實(shí)力、穩(wěn)定性、市場(chǎng)規(guī)模及口碑上，占據(jù)了不小的優(yōu)勢(shì)。騰訊想要后發(fā)制人，不會(huì)那么容易。

騰訊的內(nèi)憂(yōu)外患

從騰訊內(nèi)部來(lái)看，盈利能力下降是其不可否認(rèn)的現(xiàn)實(shí)。據(jù)騰訊第二季度的財(cái)報(bào)，成本收入比上升、核心業(yè)務(wù)游戲增速下滑、用戶(hù)增長(zhǎng)見(jiàn)頂仍然是顯著的趨勢(shì)。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，騰訊也許很難留出足夠的資本和時(shí)間來(lái)給云業(yè)務(wù)成長(zhǎng)。

社交領(lǐng)域，騰訊的起家產(chǎn)品 QQ 已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，微信則在發(fā)展多年后迎來(lái)天花板，第二季度增長(zhǎng)率首次跌入個(gè)位數(shù)，而在國(guó)外 Facebook 的統(tǒng)治地位并沒(méi)有給騰訊多少發(fā)展的空間，騰訊社交正式進(jìn)入僵局。

核心游戲的增速同樣在下滑，《王者榮耀》進(jìn)入衰落期，而新興的「吃雞類(lèi)」游戲在用戶(hù)規(guī)模、盈利能力上無(wú)法補(bǔ)足《王者榮耀》所出現(xiàn)的空缺。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年 5 月，《王者榮耀》在 iOS 商店的下載量較去年同期，下降幅度高達(dá) 85%——這款全民游戲的衰落趨勢(shì)比預(yù)想中還要嚴(yán)重。 

面對(duì)騰訊的現(xiàn)狀，在騰訊第二季度財(cái)報(bào)發(fā)布后，甚至有分析師表示：「目前這個(gè)階段，建議投資者避開(kāi)這個(gè)公司為宜，因?yàn)檫€沒(méi)有看出騰訊新的推動(dòng)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的動(dòng)力。」

而另一方面，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還在強(qiáng)勢(shì)發(fā)展。今年年中，一組國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)使用 APP 時(shí)長(zhǎng)的數(shù)據(jù)得到了廣泛關(guān)注，數(shù)據(jù)顯示，與去年同期相比，騰訊系減少 6.6%，而頭條系則增長(zhǎng) 6.2%，后者憑借頭條、抖音等產(chǎn)品，正在迅速侵蝕前者的用戶(hù)時(shí)間。

在被列為騰訊另一個(gè)未來(lái)之星的支付領(lǐng)域，微信支付與支付寶戰(zhàn)況焦灼，微信支付在滲透率上見(jiàn)長(zhǎng)，但是支付寶卻推動(dòng)用戶(hù)使用了更多的功能。阿里的第二季度財(cái)報(bào)顯示，支付寶國(guó)內(nèi)活躍用戶(hù)達(dá)到 7 億，而其中 70% 的人用了 3 種及以上服務(wù)。

結(jié)語(yǔ)

馬化騰在互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，對(duì)于騰訊的未來(lái)說(shuō)了 14 個(gè)字：「扎根消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)，擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)」。顯然，騰訊也已經(jīng)意識(shí)到，新的時(shí)代即將來(lái)臨。

然而，騰訊在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代所積攢的實(shí)力，在遭遇增長(zhǎng)困境之后，一時(shí)間還沒(méi)有找到解決的辦法，而產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的落后，讓騰訊越來(lái)越顯得焦慮。

與此同時(shí)，B 端客戶(hù)對(duì)于服務(wù)平臺(tái)的穩(wěn)定性的要求，以及其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所承擔(dān)的利益要害要高得多，如果騰訊不能徹底改掉此前一貫的 To C 思維模式，那么對(duì)于騰訊云來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是先天上的不足。而騰訊云目前在市占率、技術(shù)穩(wěn)定性和用戶(hù)口碑上不盡如人意的表現(xiàn)，則讓它的發(fā)展更加艱難。

產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，騰訊很難靠流量?jī)?yōu)勢(shì)「躺贏」，比起一份好看的財(cái)報(bào)，騰訊現(xiàn)在更需要做的，可能是革命自己。