微軟擊敗亞馬遜獲得100億美元美國國防部云計算合同。經(jīng)過一個周末的消化，華爾街對此給出了一些觀點。

盡管亞馬遜(AMZN)云服務(wù)(簡稱AWS)最被看好贏得該合同，但還是輸給了微軟(MSFT)的Azure云系統(tǒng)。云計算有助于美國軍隊現(xiàn)代化。

這份合同被稱作“JEDI”(編者注：jedi指“星球大戰(zhàn)”系列電影中的絕地武士)。你必須為國防部的創(chuàng)造力加分。JEDI是聯(lián)合企業(yè)國防基礎(chǔ)設(shè)施的縮寫。2018年12月，當(dāng)國防部宣布該項目時，時任代理國防部長帕特里克·沙納漢(Patrick Shanahan)寫道：“云計算是全球基礎(chǔ)設(shè)施的一個基本組成部分，它將通過數(shù)據(jù)為作戰(zhàn)人員賦能，對于保持軍事技術(shù)優(yōu)勢至關(guān)重要。”

以下是一些分析師的觀點。

加拿大皇家銀行(RBC)分析師亞歷克斯·祖金(Alex Zukin)在一份題為《JEDI歸來》(Return of the JEDI)的研究報告中寫道：“盡管Azure一直被視為不占上風(fēng)的競爭對手，在市場份額、技術(shù)和影響力方面都明顯不及AWS，但在一些潛在買家看來，這筆交易或許會使競爭更加公平，并且有可能讓Azure逐漸成為領(lǐng)導(dǎo)者。”(你也必須為華爾街的創(chuàng)造力加分。)

“此外，除了收入以外，我們認(rèn)為，由于數(shù)據(jù)的獲取和數(shù)據(jù)質(zhì)量在機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的發(fā)展中變得越來越重要，微軟將獲得的大量數(shù)據(jù)會逐漸成為一種潛在優(yōu)勢。”祖金給予微軟股票的評級相當(dāng)于“買入”，目標(biāo)價為163美元，比最近水平高出17%。

在另一份報告中，Evercore ISI分析師克里克·馬特納(Kirk Materne)說：“這是微軟和Azure團(tuán)隊一場漂亮的勝利。”這份合同價值“高達(dá)100億美元”，他預(yù)計未來幾年每年的支出將達(dá)到約10億美元。馬特納指出，10億美元對微軟來說是小數(shù)目，但從“聲譽(yù)角度”來看，這筆交易很重要。

Stifel分析師布拉德·里巴克(Brad Reback)也持同樣觀點。他表示：“假設(shè)充分行使100億美元的支出(10年內(nèi)每年10億美元)，我們認(rèn)為這每年可增加(自由現(xiàn)金流)約2億至3億美元。”他稱之為微軟的“偉大勝利”。“我們認(rèn)為，在所有企業(yè)中，有很多機(jī)會達(dá)成類似規(guī)模(甚至更大規(guī)模)的交易。在未來幾年，Azure有可能成為微軟最大的收入來源和利潤來源。”對于微軟和整個行業(yè)來說，云計算的增長要比一份國防部合同更加重要。

在10月25日的一份報告中，Wedbush分析師丹·艾夫斯( Dan Ives)寫道：“貝佐斯和納德拉都高度專注于國防部和其他機(jī)構(gòu)的云業(yè)務(wù)機(jī)遇，以期成功抓住未來數(shù)年可能累計達(dá)到1000億美元的云市場機(jī)遇。”他認(rèn)為，最初的這100億美元只是一個開始;即使微軟是勝利者，但政府的云計算支出將使整個行業(yè)受益，包括亞馬遜、戴爾(DELL)和IBM(IBM)。

亞馬遜輸了，但是它的AWS業(yè)務(wù)并沒有受到影響。MKM Partners分析師拉希特·庫爾卡尼(Rohit Kulkarni)在一份研究報告中重述了亞馬遜三季度財報。他在報告中寫道，亞馬遜仍然是云計算市場的領(lǐng)頭羊，“AWS的投入增長速度繼續(xù)快于AWS的收入增長速度。”他給予亞馬遜的股票評級為“買入”，并設(shè)定了2350美元的目標(biāo)價。

云計算的支出正在大幅增長，而微軟和亞馬遜將繼續(xù)爭奪市場份額。此外，云計算的重要性也是這兩家科技巨頭將爭奪“世界最有價值科技公司”頭銜的原因之一。微軟現(xiàn)在的市值超過1萬億美元。另一方面，亞馬遜的市值“僅僅”8700億美元。

10月28日(周一)收盤，微軟股價上漲2.46%，至144.19美元;亞馬遜股價下跌0.89%，至1777美元。道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.49%。亞馬遜和微軟上周都公布了第三季度業(yè)績。