從小型機(jī)到PC，再到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，每一輪技術(shù)創(chuàng)新都對(duì)生產(chǎn)方式產(chǎn)生巨大影響。5G和云計(jì)算是當(dāng)前最重要的兩大技術(shù)創(chuàng)新，5G修建了新的“信息高速公路”，云計(jì)算讓數(shù)據(jù)匯聚融合成為可能，而二者的交集就是大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是信息時(shí)代的“石油”，已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新動(dòng)力。

2020年4月，《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》出臺(tái)，提出充分發(fā)揮數(shù)據(jù)等新型生產(chǎn)要素的作用。近期，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》發(fā)布，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新重要性。大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，作為5G和云計(jì)算兩大科技創(chuàng)新的交集，將是十四五期間重要產(chǎn)業(yè)方向。

從投資角度來(lái)看，每一輪科技創(chuàng)新，都孕育新的牛股。實(shí)際上，從小型機(jī)時(shí)代的IBM、思科等，到PC時(shí)代的微軟、英特爾等，再到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的蘋果、高通等，每一輪技術(shù)創(chuàng)新都涌現(xiàn)出一批牛股。大數(shù)據(jù)時(shí)代的投資機(jī)會(huì)值得重視。

要挖掘大數(shù)據(jù)的投資機(jī)會(huì)，需要先了解大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)。IBM提出了大數(shù)據(jù)的5V特點(diǎn)：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多樣）、Value（價(jià)值）、Veracity（真實(shí)）。5G的特點(diǎn)是低時(shí)延、廣連接、大帶寬，實(shí)際上已經(jīng)成為大數(shù)據(jù)的新“高速公路”，讓大數(shù)據(jù)真正能夠跑起來(lái)。而云計(jì)算由于其分布式計(jì)算的算力優(yōu)勢(shì)，一方面讓大數(shù)據(jù)處理成為可能，另一方面云計(jì)算讓大數(shù)據(jù)不再是單機(jī)時(shí)代的割裂狀態(tài)，而是匯聚融合進(jìn)而產(chǎn)生價(jià)值。

那么，從投資角度看，哪些領(lǐng)域最值得關(guān)注？

首先，云計(jì)算是大數(shù)據(jù)底層設(shè)施。云計(jì)算可分為三個(gè)層次：SaaS級(jí)服務(wù)，客戶直接獲得軟件級(jí)別服務(wù)；PaaS級(jí)服務(wù)，客戶獲得平臺(tái)級(jí)別服務(wù)；IaaS級(jí)服務(wù)，獲得基礎(chǔ)設(shè)施級(jí)別服務(wù)。2021年，云計(jì)算的供給和需求將處于產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)。從需求側(cè)來(lái)看，疫情帶來(lái)的遠(yuǎn)程辦公、在線教育完成了SaaS用戶教育，云產(chǎn)商收入持續(xù)高增；從供給側(cè)來(lái)看，IT底層芯片即將進(jìn)入更新?lián)Q代潮，驅(qū)動(dòng)云計(jì)算廠商新一輪資本開(kāi)支。

其次，垂直行業(yè)的大數(shù)據(jù)解決方案供應(yīng)商。其業(yè)務(wù)邏輯可分三層：數(shù)據(jù)獲?。粩?shù)據(jù)挖掘；數(shù)據(jù)應(yīng)用。隨著云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施逐漸成熟，各行業(yè)數(shù)據(jù)在云端匯聚融合，開(kāi)始產(chǎn)生更直接的數(shù)據(jù)價(jià)值。以互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為開(kāi)端，大數(shù)據(jù)的價(jià)值開(kāi)始在各個(gè)行業(yè)體現(xiàn)，如在醫(yī)療行業(yè)出現(xiàn)了AI診療、汽車行業(yè)智能駕駛滲透率逐漸提升等。而對(duì)于行業(yè)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，一方面已經(jīng)掌握了垂直行業(yè)的Know-How，另一方面積累了行業(yè)內(nèi)小顆粒度數(shù)據(jù)，在大數(shù)據(jù)賦能行業(yè)的同時(shí)，在商業(yè)上逐漸加深“護(hù)城河”。

最后，硬件供應(yīng)商和IDC服務(wù)商。數(shù)據(jù)在IT世界的流動(dòng)有三種形態(tài)：計(jì)算、儲(chǔ)存、通信，分別對(duì)應(yīng)IT三大基礎(chǔ)設(shè)施：服務(wù)器、存儲(chǔ)、交換機(jī)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，5G應(yīng)用內(nèi)容形式的多樣化將帶動(dòng)流量爆發(fā)，同時(shí)，工業(yè)大數(shù)據(jù)是“智”造基礎(chǔ)，萬(wàn)物互聯(lián)的海量設(shè)備將催化流量進(jìn)一步爆發(fā)。IT基礎(chǔ)硬件是科技創(chuàng)新底座，大數(shù)據(jù)流量爆發(fā)對(duì)基礎(chǔ)硬件計(jì)算能力、儲(chǔ)存能力、通信能力將有更高的要求，同時(shí)也帶動(dòng)IDC服務(wù)商需求。

新一輪的科技創(chuàng)新已經(jīng)開(kāi)始，大數(shù)據(jù)是5G和云計(jì)算在產(chǎn)業(yè)落地最直接的方向。2021年，大數(shù)據(jù)方向投資機(jī)會(huì)值得加以重視。