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新美國安全研究中心（CNAS）能源、經(jīng)濟和安全項目的兼職高級研究員，主要研究全球金融技術(shù)創(chuàng)新對美國國家安全的影響。Emily Jin，CNAS能源、經(jīng)濟和安全項目的研究助理，主要研究中美競爭等。

中國正努力成為全球金融技術(shù)的領導者。過去幾年，中國移動支付平臺的使用呈爆炸式增長，現(xiàn)金交易下降。同時，全球有數(shù)十家央行目前正在研究向普通公民提供其法定貨幣的數(shù)字版本。中國人民銀行在這方面處于領先地位。它可能會使中國將其影響力和標準制定輸出到國外。數(shù)字貨幣對西方社會長期奉行的財務隱私標準構(gòu)成重大風險。

中國央行的數(shù)字人民幣戰(zhàn)略是由多個因素推動的。民營移動支付公司在中國的主導地位，讓這些公司在零售商業(yè)中扮演了過度重要的角色。中國人民銀行正在尋求一種數(shù)字貨幣，利用私人金融公司的市場份額和技術(shù)創(chuàng)新，更好獲取中國金融活動信息。數(shù)字人民幣與人工智能等新興技術(shù)的進展類似，也是中國地緣政治雄心的一部分。

中國央行官員已表示，他們將利用數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)來加強貨幣政策和對非法金融活動的監(jiān)控；數(shù)字人民幣將擁有“可控匿名”，允許央行看到所有發(fā)生的交易。盡管許多央行官員希望數(shù)字人民幣將有助于推動人民幣國際化，但在短期內(nèi)數(shù)字人民幣本身不太可能做到這一點。

美國決策者需要密切跟蹤數(shù)字人民幣的發(fā)展，并采取戰(zhàn)略行動，以防范中國在不斷演變的全球金融體系中擴大其影響力。美國需要理解這項技術(shù)的地緣政治影響。

中國在金融技術(shù)領域的全球主導地位

中國正在追求在金融技術(shù)領域的全球主導地位。中國人民銀行正在開放數(shù)字版人民幣，旨在取代實物貨幣。北京希望借此提高中國的技術(shù)和經(jīng)濟實力，并對抗美國在全球的金融影響力。雖然許多國家的央行都在進行數(shù)字貨幣的研究和試點，但中國是迄今全球主要經(jīng)濟體中最領先的。

推動數(shù)字貨幣，可以將實時金融數(shù)據(jù)添加到中國技術(shù)驅(qū)動的治理戰(zhàn)略。中國作為全球第二大經(jīng)濟體，完全數(shù)字化的人民幣轉(zhuǎn)變意義重大。此舉將為中國的經(jīng)濟規(guī)劃者提供一系列數(shù)據(jù)，而其它任何政府都無法有效收集這些數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣還可能使人民幣的跨境交易更加便利，從而增強中國企業(yè)在全球貿(mào)易中的靈活性。這種數(shù)字貨幣的技術(shù)架構(gòu)將允許對所有用戶的交易進行實時或近乎實時的金融監(jiān)控，這在當今的全球銀行體系中是任何國家都無法實現(xiàn)的。數(shù)字人民幣不僅僅是一個技術(shù)實驗，而且是中國影響力的巨大飛躍。

中國推動數(shù)字人民幣的動機有兩個：一是為了促進國內(nèi)經(jīng)濟活力，二是為了尋求獲得全球戰(zhàn)略影響力。國內(nèi)目標是中國追求經(jīng)濟“信息化”的一部分。中國的國際目標是長期的、更具抱負的，中國認為數(shù)字貨幣是地緣技術(shù)競爭的下一個關鍵階段。數(shù)字人民幣提供了一個可供其他國家央行效仿的潛在模式。

追求經(jīng)濟活力

在中國各地，現(xiàn)金的使用已經(jīng)變得越來越少。2019年，中國人民銀行的一份報告發(fā)現(xiàn)，無現(xiàn)金交易總量同比增長50%，從約2200億筆交易增長到約3310億筆交易。中國人民銀行開發(fā)數(shù)字人民幣，以支持從公共流通中去除硬幣和紙幣、提高貨幣效率的目標。

2016年，時任中國央行行長周小川在接受采訪時解釋稱，中國央行計劃最終用數(shù)字人民幣取代人民幣現(xiàn)金，這樣政府的管理成本會更低。同樣是在2016年，中國央行副行長范一飛表示，國有數(shù)字貨幣可以從比特幣等獨立加密貨幣的許多技術(shù)特征中受益，而不會顯示出它們的缺點。范一飛指出，“法定數(shù)字貨幣”可以“降低運營成本，提高效率，并實現(xiàn)廣泛的新應用”，而不會出現(xiàn)加密貨幣的波動性和使用的匿名性。

范一飛提出，國家數(shù)字貨幣將改善中國的金融體系，使其更容易衡量貨幣流通，從而校準貨幣政策。他還表示，這將有助于銀行監(jiān)管部門監(jiān)督反洗錢、了解客戶需求，并促進金融創(chuàng)新。

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所前任所長姚前在2019年的一份研究報告中明確指出，央行數(shù)字貨幣將是“可追蹤和可編程的”，并允許金融當局“跟蹤和監(jiān)控數(shù)字貨幣發(fā)行后的流通方式”。官員們表示，數(shù)字人民幣將通過在偏遠農(nóng)村地區(qū)實現(xiàn)數(shù)字交易，幫助實現(xiàn)金融普惠。與目前使用的數(shù)字和移動支付不同，數(shù)字人民幣本質(zhì)上將是一種數(shù)字鈔票，像現(xiàn)金鈔票一樣可兌換，但用戶和交易數(shù)據(jù)由央行記錄。

中國央行官員也注意到私營部門金融科技對中國經(jīng)濟日益增長的影響力，并將數(shù)字人民幣視為在國內(nèi)支付領域重新確立國家主導地位的一種方式。但中國政府希望利用而不是削弱私營部門的成功。姚前強調(diào)，中國央行擔心，螞蟻金服和騰訊等民營互聯(lián)網(wǎng)公司正變得“大到不能倒”，因為它們在商業(yè)中扮演著越來越重要的角色。

因此，數(shù)字人民幣表明中國試圖將極其重要的金融基礎設施更直接地置于央行管理之下。正如姚前所言，“央行利用現(xiàn)代技術(shù)，再利用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡和金融基礎設施，創(chuàng)新法定貨幣發(fā)行流通機制，創(chuàng)建數(shù)字貨幣，優(yōu)化法定貨幣的支付功能，減少對私營部門提供的支付服務的依賴”。然而，中國人民銀行并不打算完全顛覆中國的民營金融科技公司，而是將這些公司合并到數(shù)字人民幣架構(gòu)中。

地緣政治競爭

數(shù)字人民幣也符合中美的全球戰(zhàn)略競爭。盡管在公開聲明中，中國央行官員通常關注的是該項目的國內(nèi)用途，但他們有時也會描述他們認為的地緣政治影響。2018年，在紐約舉行的聯(lián)合國信息技術(shù)會議上，姚前將數(shù)字貨幣的進步與中國在機器人、大數(shù)據(jù)和人工智能方面的進步相提并論，他引用了《經(jīng)濟學人》的文章標題，認為數(shù)字貨幣是“下一次戰(zhàn)爭”的一部分，這篇文章討論了技術(shù)在中美之間緊張關系中所扮演的角色。

2018年底，中國人民銀行的研究人員在《中國金融》上發(fā)表文章認為，市場上流行的以美元為基礎的私人穩(wěn)定幣可能增加美元的全球主導地位，損害人民幣的國際使用。這篇文章發(fā)表在Facebook 2019年宣布發(fā)起的Libra項目前，該項目與美元在內(nèi)的一籃子貨幣掛鉤。2020年年中，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所第二任所長穆長春稱，數(shù)字人民幣將防止“Libra”侵蝕中國的貨幣體系。

2019年底在上海舉行的一次會議上，黃奇帆將中國的數(shù)字貨幣項目視為在銀行間金融信息系統(tǒng)(SWIFT)中抵御美國金融影響的堡壘。SWIFT為全球大多數(shù)銀行轉(zhuǎn)賬提供了便利。黃奇帆認為，發(fā)展數(shù)字人民幣將有助于中國防范美國通過SWIFT實施長臂管轄的能力。

中國正在尋求在未來的全球金融體系中站穩(wěn)腳跟。北京的目標是對抗美國作為標準制定者的角色，確立中國未來在參與數(shù)字貨幣技術(shù)國際事務中的領導地位，并向其他感興趣的國家提供技術(shù)。彼得森國際經(jīng)濟研究所的馬丁•喬茲帕認為，中國正試圖為數(shù)字貨幣設定國際標準。

全球標準

在大型經(jīng)濟體推出數(shù)字貨幣的競賽中，中國似乎遙遙領先。國際清算銀行(BIS)從2020年初收集的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在他們調(diào)查的63家央行中，超過80%的央行正在對數(shù)字貨幣進行研究或?qū)嶒灒?017年這一比例僅為60%左右。根據(jù)國際清算銀行的調(diào)查，與中國人民銀行類似，許多央行都有動力探索數(shù)字貨幣，因為現(xiàn)金使用減少可以更直接傳遞貨幣政策，也可以增加數(shù)字支付基礎設施的穩(wěn)健性和安全性。然而，很少有央行能達到中國人民銀行的水平。

國際清算銀行的數(shù)據(jù)顯示，只有不到10%的央行正在測試或?qū)嵤?shù)字貨幣。烏拉圭、瑞典和巴哈馬等一些小國已率先測試了數(shù)字貨幣的試點版本，但中國是第一個進行數(shù)字貨幣試點的主要經(jīng)濟體。

在主要發(fā)達經(jīng)濟體中，開展數(shù)字貨幣的方法要謹慎得多，側(cè)重于研究各種技術(shù)和法律設計考慮。出于對現(xiàn)金使用減少的擔憂，英國央行于2020年3月發(fā)布了一份討論文件，概述了其在數(shù)字貨幣探索中考慮的因素。英國央行的結(jié)論是，需要進行更多的研究，“以明確凈收益將超過任何風險”。發(fā)達經(jīng)濟體的央行也關注數(shù)字貨幣設計中管理隱私的困難，加拿大銀行在2020年年中發(fā)布了一項研究，概述了數(shù)字貨幣的各種隱私選項。

相比之下，美國在探索數(shù)字貨幣方面就比較落后了。美聯(lián)儲理事萊爾·布雷納德（Lael Brainard）在2020年8月的一次演講中表示，美聯(lián)儲正在與麻省理工學院合作，探索和測試一種可能適用于美國的數(shù)字貨幣。此前，美聯(lián)儲似乎在很大程度上拒絕推進對數(shù)字貨幣的認真研究。

2020年6月，美聯(lián)儲主席鮑威爾（Jerome Powell）在美國眾議院金融服務委員會作證時也表示了類似的擔憂，他談到，美聯(lián)儲需要更積極地研究數(shù)字貨幣，但暫時沒有承諾開發(fā)或?qū)嵤?shù)字美元。在這方面，中國不斷深入研究發(fā)展相關技術(shù)，數(shù)字貨幣的進展也可能為北京提供一些先發(fā)優(yōu)勢，并可能影響數(shù)字貨幣全球標準的構(gòu)建。