AI 從被大家飯前飯后提起，到現(xiàn)在大家似乎對 AI 已經(jīng)失去耐心，但 AI 的能力不可否認(rèn)給大家在效率、泛娛樂方面都帶了前所未有的新體驗，我們也都認(rèn)同 AI 的潛力是巨大的。

DeepSeek近期推出V3/R1/Janus-Pro等多款大模型，憑借卓越性能和創(chuàng)新技術(shù)，在行業(yè)內(nèi)引發(fā)強烈反響，效果顯著“出圈”。其中V3正式訓(xùn)練成本僅為557.6萬美元，約為GPT-4預(yù)算的1/20；R1性能比肩OpenAI o1,但API服務(wù)定價為每百萬輸入tokens 1元（緩存命中）/ 4元（緩存未命中），每百萬輸出tokens 16元，遠(yuǎn)低于OpenAI o1。DeepSeek的突破標(biāo)志著國產(chǎn)大模型技術(shù)邁入全球領(lǐng)先行列，其低成本特性將帶動AI應(yīng)用加速落地。

在探討大模型成本優(yōu)化與算力需求之間的關(guān)系時，我們發(fā)現(xiàn)這兩者并不是簡單的此消彼長，而是相互促進(jìn)、共同發(fā)展的關(guān)系。模型算力效率的突破，雖然看似會影響單位計算的價格，進(jìn)而壓縮高性能芯片供應(yīng)商的利潤空間，但從長遠(yuǎn)來看，這將加速AI的普及和創(chuàng)新，帶來算力需求的更大量級提升。定價的持續(xù)走低有望帶來更快的商業(yè)化落地，進(jìn)而衍生出更多的微調(diào)和推理需求，逐步激活全球AI應(yīng)用及算力發(fā)展。

在推理側(cè)算力成本降低之后，“算力平權(quán)”將有望加速端側(cè)AI和Agent應(yīng)用落地。同時落地應(yīng)用也帶來網(wǎng)絡(luò)安及信創(chuàng)建設(shè)需求，相關(guān)板塊將迎來投資布局機會。

過去幾年，整個市場在 AI 領(lǐng)域的投入產(chǎn)出比太低了，市場似乎也沒有太多的耐心，無論是投資人、創(chuàng)業(yè)者等等，大家都急需一個能爆發(fā)、能賺錢的行業(yè)。

OpenAI、Nvidia 、微軟，包括國內(nèi)的百度、字節(jié)、阿里等頭部公司都在押注這一點，月之暗面、智譜、Salesforce 等明星初創(chuàng)公司也是如此，可見，AI Agent 正在真正起飛。

Google 趨勢上的“AI Agents”(trends.google.com)

與傳統(tǒng)的生成式 AI 系統(tǒng)不同，Agents 不僅僅響應(yīng)用戶輸入，它可以從頭到尾處理復(fù)雜的問題。例如保險索賠，包括理解索賠的文本、圖像和 PDF，從客戶數(shù)據(jù)庫檢索信息，將案例與保險條款和條件進(jìn)行比較，詢問客戶問題并等待他們的答復(fù)（即使需要數(shù)天），而不會丟失上下文。

Agents 可以自主完成此操作，無需人類檢查 AI 是否正確處理所有內(nèi)容。與現(xiàn)有的 AI 系統(tǒng)和所有幫助員工完成工作的副駕駛相比，AI Agents 實際上就是成熟的員工本身，為流程自動化提供了巨大的潛力。

目前，AI 已經(jīng)可以承擔(dān)由人類員工或整個部門執(zhí)行的復(fù)雜、多步驟的大部分任務(wù)。舉幾個例子：

• 規(guī)劃、設(shè)計、執(zhí)行、衡量和優(yōu)化營銷活動
• 通過與承運人、客戶和倉庫溝通，找到物流中丟失的貨物，又或者，如果仍然丟失，則向負(fù)責(zé)的合作伙伴索賠。
• 每天搜索商標(biāo)數(shù)據(jù)庫，確定是否有新商標(biāo)注冊與我自己的商標(biāo)沖突，并立即提出異議。
• 收集相關(guān)數(shù)據(jù)或詢問員工，檢查數(shù)據(jù)并編制 ESG 報告。

目前，AI 模型可以協(xié)助完成生成活動內(nèi)容或評估電子郵件等任務(wù)，但它們?nèi)狈?zhí)行整個流程的能力。AI Agents 則可以做到這一點。

傳統(tǒng)的生成式 AI 可以幫助人類團隊完成某個流程（黃色），而AI Agents 可以端到端地執(zhí)行整個流程（橙色）。

傳統(tǒng)模型就像是一臺很棒的濃縮咖啡機，而基于 Agents 的 AI 則是咖啡師。他們不僅可以煮咖啡，還可以接待客人、接受訂單、提供咖啡、收錢、將杯子放入洗碗機，甚至晚上關(guān)門。即使是世界上最好的濃縮咖啡機也無法獨自經(jīng)營一家咖啡館，但咖啡師可以。

他們擅長掌握復(fù)雜工作的各種子流程，并可以獨立決定下一步要處理的任務(wù)。如果他們需要更多信息（牛奶還是燕麥奶？），他們可以與客戶等人員溝通。他們還可以決定在遇到問題時應(yīng)該問誰（咖啡豆用完了 --> 老板，咖啡機罷工 --> 機器供應(yīng)商的客戶服務(wù)）。這就是 Agents 的能力，也是魅力。

傳統(tǒng)生成式 AI 與 AI Agents 對比

端側(cè)AI方面，DeepSeek推動端側(cè)推理成本壓縮，AI眼鏡、AI耳機、AI學(xué)習(xí)機、AI玩具有望四面開花：

1）AI眼鏡：AI眼鏡在軟件技術(shù)方面與智能手機有較多相似之處，在手機領(lǐng)域布局較深的產(chǎn)業(yè)鏈公司有望收益：比如雷鳥V3使用虹軟科技的AI視覺算法獵鷹影像系統(tǒng)；閃極AI拍拍鏡由云天勵飛提供萬物識別功能、由科大訊飛提供復(fù)雜環(huán)境語音識別、多語言翻譯等核心技術(shù)。

2）AI耳機：科大訊飛相關(guān)團隊自2011年起專注AI+耳機領(lǐng)域，最新推出的Pro2提供三種錄音轉(zhuǎn)寫、viaim ai助理、多語種翻譯等功能，產(chǎn)品定位商務(wù)人群價格較高。若后續(xù)將生活娛樂、AI語音交互等功能延伸至耳機端側(cè)、或與其他硬件融合，則相關(guān)產(chǎn)品銷量有望大幅提升。

3）AI學(xué)習(xí)機：學(xué)而思、作業(yè)幫、科大訊飛為線上銷售額top3，市場份額分別為28%、25%、13%，其中，價格在6,000元以上的高端學(xué)習(xí)機多搭載更優(yōu)質(zhì)的教學(xué)資源和AI功能，學(xué)而思和科大訊飛分別位列線上市場的銷量和銷售額首位。

4）AI玩具：目前發(fā)布的產(chǎn)品核心功能基本一致，包括語音識別、自然語言處理和機器學(xué)習(xí)，希望通過擬人、擬動物，以及擬IP的方式，與用戶進(jìn)行視/聽/觸多維度交互，螢石網(wǎng)絡(luò)、漢王科技均有布局。

Agent方面，指一種能夠獨立執(zhí)行任務(wù)、做出決策并與其他系統(tǒng)或用戶交互的軟件程序或算法。智能體可以執(zhí)行各種任務(wù)，從簡單的自動化任務(wù)到復(fù)雜的決策支持系統(tǒng)。Agent能夠接受用戶的自然語言請求，具有主動性，能夠自動拆解任務(wù)并在多個應(yīng)用程序中無縫協(xié)作，目前在企業(yè)服務(wù)、教育、醫(yī)療健康、智能制造、創(chuàng)意軟件領(lǐng)域均有布局。

以DeepSeek為代表的國產(chǎn)模型迅速崛起，也因此遭受了網(wǎng)絡(luò)惡意攻擊，這警示大模型廠商提升網(wǎng)絡(luò)安全能力刻不容緩。國內(nèi)多家網(wǎng)絡(luò)安全公司積極響應(yīng)AI技術(shù)進(jìn)步帶來的業(yè)務(wù)需求，同時也有望借助大模型能力實現(xiàn)防護(hù)能力提升和降本增效。此外，AI大模型自主可控已迫在眉睫，除了軟件核心組件自主可控以外，硬件產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)替代需求旺盛。

智能體（Agent）的爆發(fā)體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 性能提升與成本優(yōu)化
DeepSeek的模型性能不斷提升，其R1模型在數(shù)學(xué)、代碼和自然語言推理等任務(wù)上表現(xiàn)優(yōu)異，同時API服務(wù)定價遠(yuǎn)低于國際同類產(chǎn)品。這使得智能體能夠以更低的成本實現(xiàn)更強大的功能，推動其在企業(yè)服務(wù)、教育、醫(yī)療健康、智能制造等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。

2. 自主性和協(xié)作性增強
智能體能夠接受自然語言請求，自動拆解任務(wù)，并在多個應(yīng)用程序中無縫協(xié)作。這種自主性和協(xié)作性使其能夠更好地滿足用戶需求，提升工作效率。例如，在企業(yè)服務(wù)中，智能體可以自動完成數(shù)據(jù)處理、報告生成等任務(wù)。

3. 市場潛力與投資機會 隨著端側(cè)AI和智能體的快速發(fā)展，相關(guān)市場潛力巨大?；ㄆ旆治鰩燁A(yù)測，到2028年，用于端側(cè)微調(diào)卡和推理卡的銷售額將超過用于云側(cè)的訓(xùn)練卡。國金證券也建議關(guān)注國內(nèi)生成式大模型龍頭科大訊飛以及AI硬件相關(guān)企業(yè)。

DeepSeek推動的“算力平權(quán)”為端側(cè)AI和智能體的發(fā)展提供了強大的動力。通過降低推理成本、提升硬件性能和拓展應(yīng)用場景，端側(cè)AI和智能體有望在未來幾年迎來爆發(fā)式增長。

本文轉(zhuǎn)載自公眾號數(shù)字化助推器  作者：天涯咫尺TGH

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