欠款1.4億？又一家社交電商爆雷...

作者：碼海 2021-08-17 06:48:28

這周電商業(yè)內(nèi)發(fā)生了一件大事，前東家貝貝集團(tuán)旗下貝店業(yè)務(wù)拖欠商家 1.4 億(網(wǎng)傳)導(dǎo)致眾多供應(yīng)商上門要債，震動(dòng)了整個(gè)電商圈。

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因?yàn)樽鳛樯缃浑娚痰拇?，曾?jīng)的貝店可謂是風(fēng)光無限，一時(shí)無兩，在 2019 年 5 月就獲取得很多資本的青睞，獲得過 8.6 億的融資。

短短兩年間就敗光了所有融資并且拖欠上億欠款，確實(shí)讓人唏噓不已，雖然想到過貝店的沒落，不過當(dāng)時(shí)只是以為業(yè)務(wù)掛了，但沒想到會(huì)發(fā)生拖欠欠款導(dǎo)致供應(yīng)商堵門這事，確實(shí)讓人吃驚。

在我看來貝店落到如此田地的根本原因在于漠視監(jiān)管，缺乏對(duì)規(guī)則的敬畏。

社交電商主要是靠人與人之間的分享產(chǎn)生裂變來保持用戶的增長，前期主要以拼多多，云集，貝店，花生日記為代表。

拼多多誕生于 2015 年，其他三家誕生于 2017 年前后，拼多多正是靠著砍一刀以及在微信內(nèi)的裂變才異軍突起。

于是大家一看社交電商這么火，也紛紛入局，但與其他家不同，拼多多是去中心化社交，而其他社交電商是中心化社交。

去中心化類似拼多多這樣砍一刀的拼購模式，用戶完全是因?yàn)橛X得便宜才去自發(fā)分享。

中心化則是依賴擁有私域流量的小 B(比如微商等) 去拉人頭來繳納入門費(fèi)(也就是人頭費(fèi)，比如 300 元)。

這樣也就當(dāng)上了平臺(tái)的會(huì)員，之后在平臺(tái)受買東西自己及上級(jí)都可以享受返傭，一般為售價(jià)的 10%~40%。

另外只要你人頭拉得多還能升級(jí)，比如從黃金升到鉑金等，這樣你的下級(jí)買東西，或者拉人你都也可以拿到收益，相當(dāng)于躺賺。

而且拉人頭得到的費(fèi)用遠(yuǎn)超售賣商品的返傭收益(可能你拉一個(gè)人得賣出幾十上百件)，中心化的這種模式社交電商也叫會(huì)員制電商。

由于拉人頭特別能賺錢，所以很多人尤其是小 B 特別有動(dòng)力去給平臺(tái)拉人，這也讓這些會(huì)員制的社交電商前期經(jīng)歷了爆炸似的增長。

貝店僅用 17 個(gè)月就進(jìn)入 APP 用戶規(guī)模千萬級(jí)玩家行列，2018 年度活躍用戶增長率高達(dá) 1837%，單季度訂單量突破一億......

這種模式確實(shí)在拉新上非常給力，但劣勢(shì)也非常明顯：

①需要平臺(tái)花費(fèi)大量的補(bǔ)貼，畢竟人頭費(fèi)，返傭這些可不是白來的，需要平臺(tái)付出大量的資金，一旦降低或者停止補(bǔ)貼，由于這些用戶對(duì)價(jià)格很敏感，所以很容易就轉(zhuǎn)移到其他平臺(tái)。

尤其是發(fā)現(xiàn)社交電商火了之后，很多大廠紛紛入局，比如網(wǎng)易旗下的「推手」，京東的「芬香」，唯品會(huì)的「云品倉」等紛紛問世。

雖然入場(chǎng)時(shí)間晚了，但這些綜合電商在商品和服務(wù)尤其是價(jià)格方面存在更大的優(yōu)勢(shì)，而貝店等為了維持住高速的用戶增長，不得不持續(xù)燒錢補(bǔ)貼，這也為爆雷埋下了伏筆。

②這種方式完全就是傳銷，是的，國家已經(jīng)定性了，就是傳銷，因?yàn)椴还苁侵暗沫h(huán)球捕手，還是云集，花生日記，還是之后的貝店都因?yàn)楸槐O(jiān)管判定為傳銷而遭到重罰。

果不其然，貝店在 2020 年 7 月被湖北監(jiān)管局判定為傳銷罰款 3000W，但其實(shí)貝店完全是可以避免的，因?yàn)橛卸啻吻败囍b。

比如云集在 2017 年 12 月被罰款近千萬，花生日記則在 2019 年 3 月被罰 904W，而貝店的模式其實(shí)和它們一樣，但在一年半的時(shí)間內(nèi)居然未做出任何調(diào)整，直到被罰!真是恨鐵不成鋼!

這中間還有一次很好的去掉人頭費(fèi)的機(jī)會(huì)，之前說了 2019 年 5 年，貝店獲得眾多機(jī)構(gòu) 8.6 億融資，但其實(shí)騰訊本來也想投 15 億元的，協(xié)議都簽得差不多了，但騰訊投資有一個(gè)條件，去掉人頭費(fèi)。

估計(jì)也是看到花生日記等的前車之鑒吧，但 CEO 居然不同意，這讓騰訊意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，于是放棄了投資，其他本來想跟投的機(jī)構(gòu)也紛紛放棄，最后現(xiàn)金流緊張，不得不盡快融資，于是估值減半，只能獲得 8.6 億的融資。

可能你會(huì)覺得 8.6 億很多，但實(shí)際上巔峰期要補(bǔ)貼分銷商幾千萬甚至于上億元，持續(xù)補(bǔ)貼這種打法很容易就把現(xiàn)金流耗盡了。

可惜!如果這次機(jī)會(huì)能把握住，也就不會(huì)有后來的 3000W 罰款，為什么高層遲遲不愿意放充人頭費(fèi)呢?

因?yàn)檫@是拉新的主要?jiǎng)恿?，一旦去掉，必然?dǎo)致 DAU 等數(shù)據(jù)大跌，沒有數(shù)據(jù)怎么向投資方交待，怎么又拉新一輪的投資方入場(chǎng)，事實(shí)也確實(shí)如此，2020 年 7 月被罰款后，貝店緊急下架了人頭費(fèi)，之后數(shù)據(jù)大跌，核心人員紛紛出走。

通過以上分析大家不難發(fā)現(xiàn)貝店陷入危機(jī)的主要原因是因?yàn)楸仨氁咳祟^費(fèi)來維護(hù)住用戶增長。

而高層遲遲未找到除此之外的用戶增長方式，只能寧可違規(guī)也要源源不斷地消耗寶貴的現(xiàn)金流來維持住用戶增長，所以以上所有的最快增長率等指標(biāo)全都是泡沫，都是用錢砸出來的泡沫!

其實(shí)拉新后最重要的如何完善供應(yīng)鏈來用低價(jià)好貨的模式來維持住會(huì)員，但供應(yīng)鏈打造談何容易，最重要的原因是這部分用戶對(duì)價(jià)格，收益極其敏感。

而且其他社交電商平臺(tái)也在打價(jià)格戰(zhàn)拉新，所以公司只能不斷補(bǔ)貼來維持住這種低價(jià)的假象，直到現(xiàn)金流緊張不得不調(diào)整傭金模式導(dǎo)致價(jià)格上漲，用戶收益減少，這也讓這些用戶呼啦一下轉(zhuǎn)到其他平臺(tái)去了。

沒有了補(bǔ)帖，貝店的 DAU 逐漸降到巔峰期的 1/3，1/4，直到這次拖欠供貨商事件暴雷。

那么供應(yīng)商的貨款為什么會(huì)暴露呢，平臺(tái)還能挪用商家貨款?

因?yàn)樨惖辍付濉沽?，什么是一清和二清，這里簡單解釋下：

一清：消費(fèi)者刷卡(付款)→ 銀聯(lián)或者有支付牌照的第三方支付平臺(tái)(清算分配) → 商家收款帳戶(到帳)
二清：消費(fèi)者刷卡(付款) → 銀聯(lián)或者有支付牌照的第三方支付平臺(tái)(清算分配) → 第三方帳戶 → 商家收款帳戶(到帳)

一清機(jī)是我們刷卡消費(fèi)后，錢是直接到人民銀行清算的，后由人行清算中心直接分配到我們的收款賬戶中。過程只有人行清算中心的一次性清結(jié)算，因此叫一清機(jī)。

二清機(jī)是我們刷卡消費(fèi)后錢先是到達(dá)人行清算中心，經(jīng)過人行第一次清結(jié)算后，到第三方帳戶，由第三方帳戶轉(zhuǎn)手做第二次清結(jié)算，再轉(zhuǎn)帳到收款帳戶，整個(gè)過程進(jìn)行兩次清結(jié)算轉(zhuǎn)帳，因此叫二清機(jī)。

由于二清機(jī)中間有第三方，而且這第三方帳戶可以是公司，或者是個(gè)人。資金就有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

簡單來講就是你刷卡后銀聯(lián)會(huì)先把錢給第三方，在由第三方進(jìn)行清算后給你。那如果第三方跑路了，你的錢也就沒有了。

監(jiān)管規(guī)定是不能二清的，從實(shí)際情況看這又是貝店違反監(jiān)管的實(shí)錘。

因?yàn)橛猩碳野l(fā)現(xiàn)貝店就是「二清」，因?yàn)橘徺I后錢是打到貝貝子公司貝盟下然后再到商家賬戶上的，這部分錢就可能有風(fēng)險(xiǎn)。從商家收不到貨款情況來看，這部分錢應(yīng)該是被挪用了。

網(wǎng)上反饋有 1400 多名供貨商被欠款，多的高達(dá) 500W，有些還借錢維持店鋪的運(yùn)轉(zhuǎn)，確實(shí)太難了，更遭心的是 CEO 談判時(shí)說估計(jì)要繼續(xù)融資(未來半年到一年)，一邊又在偷偷注銷公司，這種行為確實(shí)挺無恥的。